Các nhà đầu tư mong muốn có được sự tiếp xúc với nền kinh tế thị trường đang phát triển, và cụ thể hơn đến châu Mỹ Latinh, có thể muốn xem một trong hai ETF của iShares Latin America 40 (NYSEARCA: ILF 999 ILFiShs LA 4034 25 + 2. 30% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) hoặc SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML), cả hai đều cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc rộng rãi với nền kinh tế Mỹ Latinh. Một điểm thu hút tiềm năng của các quỹ ETF này đối với các nhà đầu tư có thể nằm ở các chỉ số định giá tương đối thấp. Cả hai quỹ này đều có tỷ lệ P / B bình quân là 1. 3. Để đánh giá các nhà đầu tư, con số này có vẻ hấp dẫn so với tỷ lệ P / B bình quân của S & P 500 là 2. 6. ISTares Latin America 40 ETF

iShares Latin America 40 ETF theo dõi chỉ số S & P Latin American 40 của thị trường, bao gồm 40 trong số lớn nhất và được tổ chức rộng rãi nhất Mỹ Latinh công ty cổ phần. Chỉ số này bao gồm các công ty từ Brazil, Argentina, Peru, Chile và Mexico. Các công ty của Braxin là đại diện nhiều nhất, bao gồm 42. 9% của danh mục đầu tư, với các công ty Mêhicô đứng thứ hai ở 39. 6% đại diện. Các công ty trong ngành tài chính chiếm 31,4% cổ phần của quỹ, tiếp theo là các công ty thu được từ hàng tiêu dùng và các ngành nguyên liệu cơ bản.

BlackRock đã đưa ETF này vào năm 2001 và là một trong ba ETF hàng đầu của châu Mỹ Latinh được tổ chức rộng rãi nhất, với tổng tài sản trị giá 514 triệu USD (AUM). Tuy nhiên, quỹ này đặt ra một số rủi ro tập trung cho các nhà đầu tư để xem xét, vì hơn 30% tài sản của nó là dành cho năm cổ phiếu hàng đầu của nó. Trong số các cổ phần nắm giữ chính của Quỹ là Fomento Economico Mexicano SAB de CV Đơn vị, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6 24 + 1. 14%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), America Movil SAB de CV Loại L và Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2 06% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tỷ lệ chuyển đổi danh mục đầu tư hàng năm là 11% khiêm tốn, và tỷ lệ chi phí là 0,49%, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của ETF ở Mỹ Latinh là 0,61%. ETF này cung cấp năng suất cổ tức lành mạnh là 3,37%.

AD:

Khoảng cách chênh lệch theo dõi trung bình 12 tháng đối với quỹ tối thiểu là -0. 30%. Lợi tức trung bình năm năm của nó là -14. 22%, nhưng vẫn vượt trội so với mức trung bình năm 17 của các công ty Mỹ Latin là -17. 1%. Morningstar đánh giá ETF này là cả rủi ro trung bình và lợi tức trung bình trên cơ sở năm năm trung bình.

SPDR S & P Châu Mỹ La Tinh đang phát triển ETF

SPDR S & P Emerging Latin America ETF được đưa ra bởi State Street Global Advisors trong năm 2007. Tổng tài sản của quỹ, ở mức $ 24. 14 triệu, làm cho nó nhỏ hơn đáng kể và ít chất lỏng hơn iShares ETF.Mức độ chào mua trung bình cho ETF này là 0. 66%, so với chỉ 0. 09% đối với ETF của iShares. SPDR S & P ETF theo dõi chỉ số BMI của S & P Latin America BMI, được điều chỉnh theo xu hướng thả nổi, được thiết kế để phản ánh hiệu quả chung của các công ty giao dịch công khai có trụ sở tại các nền kinh tế thị trường ở Mỹ Latinh. Quỹ đầu tư vào các cổ phiếu có trong chỉ mục, hoặc trong Biên nhận Khoản tiền Gửi của Hoa Kỳ (ADR) hoặc Global Depositary Receipts (GDR) đại diện cho cổ phần trong chỉ số cơ bản.

Cũng giống như các ETF của iShares, các công ty Brazil và Mexico chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư, chiếm 42% 1% và 37. 3% cổ phần nắm giữ. Các công ty trong lĩnh vực tài chính cũng dẫn đầu, chiếm 28,9% danh mục đầu tư, và tiếp theo là các công ty trong lĩnh vực hàng tiêu dùng và các nguyên liệu cơ bản. Có ít rủi ro về tập trung hơn đối với SPDR S & P ETF, với chỉ 20% số tài sản của nó là dành cho năm cổ phiếu hàng đầu. Ba cổ phần hàng đầu của quỹ này tương tự như quỹ ETF của iShares, với America Movil SAB de CV hạng L đứng đầu danh sách, tiếp theo là các đơn vị của SAB de CV của Fomento Economico và Itau Unibanco Holding SA ADR. Tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư của quỹ là 6% thấp. Nó mang một tỷ lệ chi tiêu giống hệt với ETF của iShares, ở mức 0,49%, và cung cấp suất cổ tức là 3,11%.

Tỉ lệ theo dõi trung bình 12 tháng của quỹ so với chỉ số cơ bản là tối thiểu, -0. 14%. Lợi tức trung bình hàng năm trong năm năm, -14. 46%, gần như giống với ETF của iShares.

Morningstar đánh giá ETF này là rủi ro trung bình, với lợi nhuận dưới trung bình.

Hai quỹ tương tự

Quỹ ETF của iShares Latin 40 và SPDR S & P đang phát triển ở Mỹ Latinh ETF tương tự ở một số lĩnh vực chính, khiến cho việc chọn một quỹ trên quỹ khác rất khó khăn. Cụ thể, ETF có tỷ lệ chi tiêu giống hệt nhau và thu nhập bình quân năm năm giống hệt nhau. Các trọng số của quốc gia và các khoản nắm giữ cụ thể của từng danh mục đầu tư cũng tương tự như mức xếp hạng rủi ro và tỷ suất lợi nhuận của Morningstar đối với hai quỹ. ETF của iShares có tính thanh khoản hơn, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 10 đô la. 65 triệu USD, so với khối lượng trung bình hàng ngày chỉ là 190.000 USD cho SPDR S & P ETF. Vì vậy, iShares ETF có thể cung cấp chi phí giao dịch thấp hơn. Tuy nhiên, nó có tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư cao hơn và rủi ro tập trung nhiều hơn so với SPDR S & P ETF. ETF của iShares cung cấp lợi suất cổ tức cao hơn một chút.

Cả hai quỹ cung cấp rộng rãi tiếp xúc với thị trường vốn cổ phần của Mỹ Latinh, và sự ưa thích của các nhà đầu tư cá nhân có thể sẽ đóng vai trò lớn nhất trong việc lựa chọn giữa chúng.