Chỉ số Direxion iBillionaire Index ETF (IBS: IBLN IBLNDx iBill Idx31 77 + 0 99% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) được cấu trúc như là một chỉ số cân bằng nhau theo dõi 30 cổ phiếu được lựa chọn bởi 10 nhà quản lý tiền hoặc nhà đầu tư, mỗi người trong số họ có giá trị ròng cá nhân từ 1 tỷ USD trở lên. Để duy trì cân bằng về vị trí trong danh mục đầu tư, các cổ phần được cân bằng trên cơ sở hàng quý.

Trong khi chiến lược lựa chọn cổ phiếu độc quyền từ các danh mục đầu tư của các nhà quản lý tiền tỷ phú là duy nhất, nó cũng tương tự như phương pháp lựa chọn cổ phiếu của hai quỹ có thể được coi là đồng nghiệp của Direxion iBillionaire Index ETF. Thay vì lựa chọn từ các cổ phần của các tỷ phú, Global Guru X được sử dụng với Highstock 4.6.699 và AlphaClone Lựa chọn Alpha ETF (NYSEARCA: ALFA

ALFAThe AlphaClone42 54 + 0. 88% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cả hai đều xây dựng cổ phần nắm giữ cổ phần của họ với ý định nhân bản danh mục đầu tư của các quỹ phòng hộ được lựa chọn . Các chỉ số tương đương Chỉ số Direxion iBillionaire ETF là người trẻ nhất trong số ba ETFs với ngày bắt đầu vào ngày 1 tháng 8 năm 2014. Đây là quỹ nhỏ nhất của nhóm với 21 đô la. 5 triệu tài sản được quản lý (AUM), so với AUM của ETF của Global X Guru là 127 USD. 34 triệu và AlphaClone Alternative Alpha ETF với 103 USD. 35 triệu trong AUM, tính đến ngày 14 tháng 3 năm 2016. Quy mô tương đối nhỏ của ETF được lặp lại bởi khối lượng giao dịch hàng ngày, ở mức $ 94, 350 mỗi ngày dựa vào 45 ngày sau, là một phần nhỏ trong hai quỹ còn lại trong nhóm.

AD:

Tỷ lệ chi phí của quỹ là thấp nhất trong nhóm đồng đẳng ở mức 0,65%, và năng suất phân phối 0,6% là cao nhất trong ba quỹ. Trong so sánh hiệu suất tương đối, chỉ số Direxion iBillionaire Index ETF ít biến động nhất của nhóm trong năm qua, với sự trở về -5. 39% so với -6. 01% cho Global X Guru ETF và -22. 51% cho AlphaClone Alternative Alpha ETF.

Những thách thức theo dõi chỉ số

Thông tin được sử dụng bởi cả ba ETFs để quản lý danh mục cổ phiếu được thu thập từ các báo cáo SEC hàng quý, điều này thể hiện một thách thức đáng kể với mục tiêu sở hữu các khoản đầu tư giống như các nhà đầu tư tỷ phú hoặc các quỹ phòng hộ lớn. Bởi vì thời hạn nộp hồ sơ nắm giữ cổ phần là 45 ngày sau khi kết thúc quý, tất cả các ETF đang dựa trên quyết định danh mục đầu tư của họ đối với thông tin có thể bị lỗi thời hơn 4 tháng.

Ví dụ: nếu người quản lý danh mục nguồn mua hoặc thanh lý vị trí vốn cổ phần vào ngày đầu tiên của quý mới thì không ai trong số tiền này biết về giao dịch trong 89 ngày còn lại của quý, cộng với 45- ngày nộp đơn.Việc nắm giữ các danh mục cổ phiếu đang được các ETFs sử dụng có thể dẫn đến việc nắm giữ các vị trí lâu dài sau khi được bán bởi các nhà quản lý của danh mục có liên quan hoặc bị trễ khi trò chơi được mua lại vài tháng trước khi hồ sơ SEC được công khai.

Dòng dưới

Khi đo bằng AUM và khối lượng giao dịch, chỉ số Direxion iBillionaire Index ETF vẫn chưa thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư. Lý do đằng sau sự thiếu quan tâm đến ETF này có thể bao gồm các khoản lỗ của các nhà quản lý quỹ hedge fund nổi tiếng, bao gồm Bill Ackman, David Einhorn và George Soros vào năm 2015, có thể đã thông báo cho các nhà đầu tư rằng các tỷ phú có thể bị mất tiền giống như những người thường xuyên . Các nhà đầu tư cũng có thể có một vấn đề với sự tụt hậu trong vòng 4 tháng trong dữ liệu danh mục đầu tư đang được sử dụng để quản lý quỹ nắm giữ của quỹ, trong một môi trường kinh doanh nhịp độ nhanh làm cho chiến lược theo dõi các danh mục nguồn không liên quan. Cuối cùng, và có lẽ là vấn đề lớn nhất, là tiền đề cho ETF này có thể được coi là một mánh lới quảng cáo, đưa ra ý tưởng cho các nhà đầu tư rằng họ có thể đầu tư như một tỷ phú, khi thực tế không là gì.