Tất cả các công ty đều phải đối mặt với rủi ro; không có nguy cơ không có phần thưởng. Mặt trái của điều này là quá nhiều rủi ro có thể dẫn đến thất bại trong kinh doanh. Quản lý rủi ro cho phép cân bằng giữa rủi ro và giảm chúng. Quản lý rủi ro hiệu quả có thể làm gia tăng giá trị cho bất kỳ tổ chức nào. Đặc biệt, các công ty hoạt động trong ngành đầu tư phụ thuộc rất nhiều vào quản lý rủi ro làm nền tảng cho phép họ chịu được sự cố của thị trường. Một khuôn khổ quản lý rủi ro hiệu quả nhằm mục đích bảo vệ cơ sở vốn và thu nhập của tổ chức mà không cản trở tăng trưởng. Hơn nữa, các nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư vào các công ty có các hoạt động quản lý rủi ro tốt. Điều này thường làm giảm chi phí đi vay, dễ dàng tiếp cận vốn hơn cho công ty và cải thiện hiệu suất dài hạn.

Có sáu thành phần quan trọng cần được xem xét khi tạo ra một khuôn khổ quản lý rủi ro; Đó là:

• Xác định rủi ro
• Đánh giá rủi ro
• Giảm thiểu rủi ro
• Báo cáo rủi ro & giám sát
• Quản trị rủi ro

Xác định rủi ro

Bước đầu tiên để xác định rủi ro mà công ty phải đối mặt là xác định vũ trụ nguy hiểm. Vũ trụ nguy hiểm chỉ đơn giản là một danh sách tất cả các rủi ro có thể xảy ra. Ví dụ như rủi ro về CNTT, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý, rủi ro pháp lý, rủi ro chính trị, rủi ro chiến lược và rủi ro tín dụng. Sau khi liệt kê tất cả các rủi ro có thể, công ty có thể lựa chọn những rủi ro mà nó được tiếp xúc và phân loại chúng thành những rủi ro cốt lõi và phi rủi ro. Rủi ro chính là những rủi ro mà công ty phải thực hiện để thúc đẩy hiệu quả hoạt động và tăng trưởng dài hạn. Rủi ro phi rủi ro thường không cần thiết và có thể được giảm thiểu hoặc loại bỏ hoàn toàn. (Để thảo luận về rủi ro kinh doanh, xem: Xác định và Quản lý Rủi ro Kinh doanh .)

Đo lường rủi ro

Đo lường rủi ro cung cấp thông tin về lượng tử của rủi ro cụ thể hoặc rủi ro tổng hợp, và xác suất xảy ra sự cố xảy ra do những rủi ro đó. Khi đo lường rủi ro rủi ro cụ thể, điều quan trọng là phải xem xét tác động của rủi ro đó đối với toàn bộ rủi ro của tổ chức. Một số rủi ro có thể mang lại nhiều lợi ích đa dạng trong khi các rủi ro khác lại không. Một điểm quan trọng nữa là khả năng đo lường sự phơi nhiễm. Một số rủi ro có thể được dễ dàng hơn để đo lường hơn những người khác. Ví dụ, rủi ro thị trường có thể được đo lường bằng cách sử dụng giá thị trường quan sát, nhưng đo lường rủi ro hoạt động được coi là cả nghệ thuật và khoa học.

Các biện pháp rủi ro cụ thể thường mang lại lợi nhuận và tổn thất ("P / L") tác động có thể được mong đợi nếu có một sự thay đổi nhỏ trong rủi ro đó. Họ cũng có thể cung cấp thông tin về mức độ biến động của P / L. Ví dụ, rủi ro vốn cổ phần của một khoản đầu tư chứng khoán có thể được đánh giá là tác động của P / L của cổ phiếu do sự thay đổi của 1 đơn vị, ví dụ như chỉ số S & P500 hoặc là độ lệch chuẩn của cổ phiếu cụ thể.Các biện pháp rủi ro tổng hợp phổ biến bao gồm rủi ro giá trị (VaR), thu nhập chịu rủi ro (EaR) và vốn kinh tế. Các kỹ thuật như phân tích kịch bản và kiểm tra căng thẳng có thể được sử dụng để bổ sung các biện pháp này.

Giảm rủi ro

Sau khi phân loại và đo lường rủi ro, công ty có thể quyết định những rủi ro nào để loại bỏ hoặc giảm thiểu và bao nhiêu rủi ro cốt lõi của nó để giữ lại. Giảm thiểu rủi ro có thể đạt được thông qua bán tài sản hoặc nợ phải trả, mua bảo hiểm, bảo hiểm rủi ro bằng các dẫn xuất hoặc đa dạng hóa. (999) Báo cáo và Báo cáo Rủi ro Điều quan trọng là phải báo cáo thường xuyên về các biện pháp rủi ro cụ thể và tổng hợp để đảm bảo rằng rủi ro mức vẫn ở mức tối ưu. Các tổ chức tài chính buôn bán hàng ngày sẽ báo cáo các báo cáo rủi ro hàng ngày. Các tổ chức khác có thể yêu cầu báo cáo ít thường xuyên hơn. Báo cáo rủi ro phải được gửi cho nhân viên có nguy cơ có thẩm quyền để điều chỉnh (hoặc hướng dẫn người khác điều chỉnh) rủi ro. Quản trị rủi ro

Quản trị rủi ro là một quá trình đảm bảo tất cả nhân viên công ty thực hiện nhiệm vụ của mình phù hợp với khuôn khổ quản lý rủi ro. Quản lý rủi ro bao gồm việc xác định vai trò của tất cả nhân viên, phân chia trách nhiệm và phân quyền cho cá nhân, ủy ban và hội đồng quản trị để phê duyệt các rủi ro cốt lõi, giới hạn rủi ro, ngoại trừ các giới hạn và báo cáo rủi ro, cũng như giám sát chung.

Dòng dưới cùng Quản lý rủi ro hiệu quả đóng một vai trò quan trọng trong việc theo đuổi sự ổn định về tài chính và hiệu suất cao của bất kỳ công ty nào. Việc áp dụng một khuôn khổ quản lý rủi ro để đưa những thực tiễn tốt nhất vào văn hoá rủi ro của công ty có thể là nền tảng của tương lai tài chính của một tổ chức.