Mỗi giai đoạn của một xu thế tăng điểm có những yếu tố độc nhất cần thay đổi chiến lược trong quản lý rủi ro và mục tiêu lợi nhuận. Điều này đặc biệt đúng khi một cổ phiếu tăng lên mức cao mới chưa được giao dịch trong lịch sử dài hạn. Kịch bản này có thể xây dựng sự giàu có một cách nhanh chóng nhưng đòi hỏi các quy tắc kỹ thuật đặc biệt để tận dụng cơ chế chơi. (Để đọc có liên quan, xem: Đầu tư năm phút: Chọn cổ phần ).

động lực xung đột biến khi an ninh đạt đến lãnh thổ chưa biết đến. Dấu hiệu cao in mới này cho thấy điều kiện rất thuận lợi, trong đó không có dư cung dưới hình thức các cổ đông cần phải bán với giá thấp hoặc để có được. Phương trình phân tán này có thể chuyển thành lợi ích nhanh hơn thường vượt quá các mục tiêu giá hợp lý nhưng cũng có thể tạo ra hành vi bất ngờ khuyến khích việc ra quyết định về tình cảm. (Xem thêm: Tránh những Bẫy Tâm lý học Đầu tư Chung ).

Kháng chiến biến mất khi một lực lượng an ninh chạm tới những chướng ngại vật cao nhưng ẩn giấu, sẵn sàng gây bất ngờ với những sự đảo ngược và lắc lư. Trong khi sự đột phá hoàn thành việc tiêu hóa nguồn cung cấp trước đó, an ninh sẽ trải qua các thử nghiệm bổ sung có thể kéo dài vài tuần hoặc vài tháng. Quá trình này có khả năng gây ra những tổn thất đáng kể có thể tránh được với quy tắc đặc biệt đầu tiên, phân loại xu hướng tăng điểm liên quan đến sự bứt phá.

Quy tắc số 1: phân loại Tiến trình của Breakout

Sự bứt phá lên mức cao mới có khuynh hướng mở ra theo ba giai đoạn riêng biệt. Thứ nhất, giá đẩy lực kháng cự, thu hút khối lượng cao hơn trung bình. Điều này đánh dấu giai đoạn "hành động". Động lực tập hợp cuối cùng mờ dần, với bàn tay yếu đi lên trên gần mức cao. Sự mất cân bằng này gây ra giai đoạn thứ hai hoặc "phản ứng", kiểm tra độ bền của breakout. Vùng hỗ trợ được giữ vững, gây ra một đợt phục hồi trên mức cao trước đó khẳng định sự bứt phá, hoặc nó đang quay đầu trong một sự thất bại. Cả hai kết quả đều hoàn thành giai đoạn thứ ba hoặc "giải quyết" .

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã phá vỡ ngưỡng kháng cự 36 tại tháng 9 và tăng lên mức cao nhất mọi thời đại giữa thập niên 40. Giai đoạn hành động này đã dẫn đến một giai đoạn phản ứng ngược lại, khiến giá giảm trở lại ngưỡng hỗ trợ mới và cắt đứt nó trong hai phiên, lắc tay yếu. An ninh sau đó đã phục hồi tất cả những thiệt hại của nó và đăng một vòng nữa của tất cả các thời gian cao, hoàn thành giai đoạn giải quyết.

Tích lũy / phân phối được đo bằng Khối lượng Khối lượng (OBV) xác định đường đi ít nhất sức đề kháng, hỗ trợ giải quyết ngược lại nhanh khi chạm mức cao mới và làm rung lắc khi nó bị chậm phát triển. (Để biết thêm, hãy đọc: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng chưa hoàn chỉnh ).Điều này có ý nghĩa bởi vì an ninh ở mức cao nhất từ ​​trước đến giờ nên tạo ra sự quan tâm rộng rãi đến việc chuyển sang áp lực mua mạnh mẽ. Khi không, xu hướng cần dừng lại và tìm tài trợ bị mất hoặc trọng lực có thể kiểm soát, làm sáng tỏ sự bứt phá.

Những người tham gia ngồi ngoài nên tránh phơi nhiễm lâu dài trong giai đoạn thử nghiệm này, ngoại trừ ở những mức độ cực đoan trong đó phương trình rủi ro / thưởng sẽ hoạt động tốt. Những cơ hội này thường xuất hiện dưới hình thức các khoản hỗ trợ mới. Những người đã có vị trí có ít sự lựa chọn, nhưng để thiết lập các điểm dừng và để cho thị trường quyết định số phận của họ.

Quy tắc số 2: Đánh giá cấu trúc mô hình vào phá vỡ

Bây giờ phân loại cấu trúc giá cả dẫn đến breakout. Có biện pháp phòng vệ khi: a) Bứt phá đánh dấu đợt phục hồi thứ ba xuống mức thấp sâu trong phạm vi trước hoặc b) Giá tiến thẳng đến mức breakout từ một đáy sâu và tiếp tục đi mà không cần xây dựng mô hình hợp nhất. Cả hai kịch bản đều tăng tỷ lệ cược rằng đợt sóng phục hồi ở trên mức breakout sẽ cạn kiệt xu hướng tăng và mang lại một sự điều chỉnh đáng kể.

Một cấu trúc tăng giá sẽ cho thấy một mô hình cơ sở dưới mức breakout nhưng không quá sâu trong phạm vi giao dịch trước đó. Hãy tìm kiếm các thanh giá này để tạo hình tròn hoặc hình vuông thể hiện một số lần thất bại trong nỗ lực phá vỡ hỗ trợ và gửi bảo mật thấp hơn. Hành động giá cả vững chắc này tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ mà không thể phá vỡ trong giai đoạn phản ứng không thể tránh khỏi.

Quy tắc số 3: Định vị các mức kháng cự ẩn ở mức cao mới

Tiếp theo, kéo một đường Fibonacci từ mức thấp của phạm vi giao dịch tới mức breakout, và đánh dấu sự mở rộng hài hòa ở 1. 270, 1. 618, 2 000 và 2. 618, như minh họa trên Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) biểu đồ. Sau đó, hãy tìm kiếm mức cao chính đầu tiên sau khi vượt qua mức 27% khoảng cách giữa giá thấp và giá đột phá, hoặc mức hài hòa 1. 270. Mức vượt quá mức đó cho thấy sự đột phá sẽ thành công, trong khi không thể đạt được mức đó sẽ làm tăng khả năng thất bại. (Để biết thêm thông tin về vị trí lưới, xem: Đặt lưới Fibonacci là chìa khóa cho chiến lược kinh doanh của bạn ).

Mức độ hài hòa cao hơn sẽ đánh dấu sự kháng cự tiềm ẩn khi lực hấp dẫn xu hướng tăng và có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận, trừ khi chiến lược mua và nắm giữ có ý định giữ vị trí đó vô thời hạn. Mức mở rộng cao nhất ở mức 2,618 đánh dấu một mục tiêu cao có thể báo hiệu một đỉnh đáng kể, do đó, ít nhất hãy xem xét lại đánh giá lại các mục tiêu lợi nhuận khi một vị trí đạt đến mức đó.

Bây giờ hãy kết nối các mức cao trước đó có trong ba điểm trở lên, nghĩa là tăng các đường xu hướng đánh dấu các rào cản cấu trúc ẩn. Hãy cảnh giác nếu bạn tìm thấy các đường xu hướng có xu hướng đi lên trong vòng sáu đến mười hai tháng cuối cùng vì chúng cho thấy đà yếu có thể làm suy yếu cuộc biểu tình hiện tại. (Xem: Các tiện ích của Trendlines ). Trên flipside, hãy xem xét bổ sung tiếp xúc khi xu hướng tăng đẩy trên một trong những đường này vì nó cho thấy động thái leo thang.

Quy tắc số 4: Tìm mức bảo vệ lợi nhuận của bạn

Hãy giả định rằng bảo mật đã xác nhận sự bùng nổ và xóa bỏ tất cả các rào cản ẩn. Các quy tắc đặc biệt bây giờ chuyển sang chế độ bảo vệ lợi nhuận và tăng cường. Bắt đầu bằng cách thiết lập một lợi nhuận tối thiểu sẽ được thực hiện tích cực nếu xu hướng tăng lại đảo ngược. Bạn có thể thiết lập số này bằng tỷ lệ phần trăm đơn giản như 10%, 20% hoặc 50%, hoặc mức tâm lý như $ 5000, $ 10000 hoặc $ 25000. Người chơi trên thị trường định hướng kỹ thuật có thể thiết lập điểm dừng tâm thần đáp ứng được các mục tiêu này hoặc chỉ chọn một con số thực tế.

Tránh các điểm dừng vật lý vì vụ tai nạn đèn flash vào tháng 5 năm 2010 cho thấy chúng có thể được nhắm mục tiêu bất cứ lúc nào bởi các thuật toán ăn cắp di chuyển các thị trường hiện đại. Không có lý do để để cho tất cả các công việc khó khăn của bạn đi lãng phí, xây dựng một lợi nhuận lớn và sau đó mất nó khi sự hỗn loạn hit băng ticker, như nó thường xuyên. Chỉ cần đảm bảo rằng số phép thuật của bạn là tốt trên con đường của hành động giá hiện hành và sẽ chỉ nhận được nhấn nếu kịch bản trường hợp xấu nhất diễn ra.

Quy tắc số 5: Xem xét thêm phơi nhiễm

Việc tiếp xúc nhiều hơn có thể làm tăng lợi nhuận của bạn ở mức cao mới nhưng việc mua vào sai thời gian sẽ có tác động ngược lại, phá hủy lợi nhuận mà bạn đã xây dựng. Theo nguyên tắc chung, chỉ thêm vào vị trí khi nó rơi vào vị trí rủi ro / vị trí thuận lợi, giống như mức bán ra vào trung bình di chuyển hàng tuần hoặc hàng tháng, hoặc khi nó xóa đi một rào cản mới như đường xu hướng tăng cao hoặc Fibonacci hài hòa. Những kịch bản trên diện rộng này sẽ xảy ra không thường xuyên, thường chỉ đạt được một hoặc hai điểm vào trong một năm.

Bottom Line

Mức an toàn ở mức cao bất cứ lúc nào có thể vượt quá các mục tiêu giá hợp lý sau khi nó cuối cùng đã thoát được lực hấp dẫn ở mức breakout trước đó. Áp dụng các quy tắc quản lý đặc biệt đối với những xu hướng tăng này, thoát khỏi tình thế khi giá tăng lên lãnh thổ chưa từng thấy trong khi vẫn đảm bảo rằng những bẫy ẩn sẽ tránh được và lợi nhuận chính được bảo vệ.