Thế nào là - và tại sao bạn cần - kế hoạch tái cân bằng hàng năm? Vâng, khi bạn xây dựng một danh mục đầu tư, tài sản được phân bổ cân đối theo mục tiêu đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và thời gian. Tuy nhiên, sự cân bằng đó, được gọi là "trọng số", có thể sẽ thay đổi theo thời gian, tùy thuộc vào từng phân đoạn hoạt động như thế nào. Nếu một phân khúc phát triển nhanh hơn các phân khúc khác, thì danh mục đầu tư của bạn cuối cùng sẽ trở nên thừa cân ở khu vực đó và không còn phù hợp với mục tiêu của bạn.

Điều này có thể tránh được bằng cách tái cân bằng danh mục đầu tư, đảm bảo rằng trọng số ban đầu của nó được duy trì theo thời gian. Khi bạn thực hiện kế hoạch tài chính hàng năm của mình, một bước quan trọng là kiểm tra danh mục đầu tư của bạn - hoặc cho chính bạn hoặc với cố vấn tài chính của bạn - để xem liệu cần cân nhắc gì nếu chuyển sang năm sau. Như chúng ta sẽ thấy, trong một thị trường biến động, bạn có thể cần cân bằng lại thường xuyên hơn. (Để biết thêm, xem Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để được theo dõi .)

Chiến lược tái cân bằng sẽ duy trì phân bổ tài sản ban đầu của portfolio bằng cách bán một phần của bất kỳ phân khúc nào đang phát triển nhanh hơn các phân nó và sử dụng tiền thu được để mua thêm phần của các bộ phận khác của danh mục đầu tư. Ví dụ: giả sử bạn tạo danh mục đầu tư bao gồm 50% cổ phiếu, 40% trái phiếu và 10% tiền mặt. Nếu cổ phiếu phát triển với tỷ lệ 10% / năm và trái phiếu ở mức 5%, cổ phiếu sẽ sớm chiếm hơn 50% danh mục đầu tư. Một chiến lược tái cân bằng sẽ chỉ ra rằng sự tăng trưởng dư thừa trong danh mục cổ phiếu sẽ được bán và số tiền thu được vào các khoản tiền gửi và các khoản tiền mặt, sao cho tỷ lệ tài sản ban đầu được duy trì. Điều này cũng mang lại lợi thế khi bán ra các phân đoạn hoạt động tốt hơn khi giá của chúng cao và mua người khác khi giá của chúng thấp hơn, giúp cải thiện tổng thể lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Việc tái cân bằng có thể hiệu quả nhất khi thị trường biến động, vì nó có thể giúp cho danh mục đầu tư có được những khoản lợi nhuận lớn và thu hẹp giá rẻ. Một số chiến lược cân bằng lại chặt chẽ hơn các chiến lược khác: Một người có thể cân bằng lại nếu danh mục đầu tư trở nên thừa cân 5% trong một ngành, trong khi một số khác có thể cho phép tăng cân quá mức 10%.

Xem xét các chi phí

Việc tái cân bằng cũng có thể được thực hiện ở các khoảng thời gian định kỳ thường xuyên hơn, chẳng hạn như mỗi quý hoặc sáu tháng, bất kể điều kiện thị trường. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng thường xuyên hơn danh mục đầu tư được cân bằng, cao hơn hoa hồng hoặc chi phí giao dịch sẽ được. Ngoài ra, một số nhà đầu tư có thể hạn chế chuyển tiền từ một quỹ hoặc loại tài sản này sang một loại tài sản khác với một số lần nhất định trong năm.

Một cách để giảm chi phí là sử dụng một trong những chuyên gia tư vấn robo mới xuất hiện gần đây. Các dịch vụ tự động này thực hiện các công việc quản lý tiền cơ bản - chẳng hạn như tái cân bằng danh mục đầu tư - chỉ bằng một phần nhỏ chi phí của nhân viên cố vấn con người. Có một số hiện nay dành cho người tiêu dùng, và cơ sở tài sản của họ đang phát triển nhanh chóng. (999) Do Robo-Advisors thực sự có hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn?

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc tái cân bằng định kỳ các danh mục đầu tư tốt hơn các khoản đầu tư còn lại. Tạp chí Forbes gần đây đã xuất bản một so sánh hai danh mục đầu tư trị giá 10 000 đô la, vốn đầu tư 60% vào cổ phiếu và 40% trái phiếu trong một khoảng thời gian 25 năm. Việc cân bằng lại kết thúc ở mức $ 97,000, còn giá trị khác chỉ $ 89,000.

Dòng dưới cùng Việc tái cân bằng danh mục đầu tư có thể giúp bạn duy trì phân bổ tài sản ban đầu và giảm nguy cơ rủi ro. Nó cũng có thể cải thiện lợi nhuận tổng thể của danh mục đầu tư của bạn theo thời gian với sự biến động ít hơn. Hầu hết các dịch vụ quản lý tiền, các công ty quỹ tương hỗ và các nhà cung cấp dịch vụ hằng năm cung cấp dịch vụ này, đôi khi miễn phí. Để biết thêm thông tin về cách tái cân bằng có thể giúp danh mục đầu tư của bạn, hãy tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính của bạn.