Thời gian và sự đa dạng hóa là hai biện pháp bảo vệ thực và cố gắng bảo vệ chống lại tổn thất thị trường. Tất nhiên, một trong những công việc quan trọng nhất của cố vấn tài chính là làm cho khách hàng hiểu điều này, bởi vì những người đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ có thể làm tốt hơn thời tiết biến động của thị trường và đưa ra quyết định đầu tư âm thanh dựa trên logic và không phải là cảm xúc.

Bắt đầu với những điều cơ bản

Những điều đầu tiên mà khách hàng không biết gì về đầu tư cần phải học là mối liên hệ trực tiếp giữa khả năng chịu rủi ro và phân bổ tài sản. Các khách hàng có mức độ chấp nhận rủi ro cao có thể đặt một phân khúc lớn hơn vào danh mục đầu tư của họ vào các cổ phiếu có tính năng tích cực hơn như công nghệ, vốn quốc tế hoặc vốn nhỏ, trong khi các khách hàng bảo thủ có thể cần phải tuân thủ các phương án tiền mặt và tiền mặt hoặc các công cụ được bảo đảm như CDs hoặc Kho bạc . Nhưng trong một danh mục đầu tư đa dạng, cổ phần hỗn hợp sẽ thường xuyên hơn là không di chuyển theo các hướng khác nhau, bất kể số lượng hoặc loại rủi ro được thực hiện. Khi phần cổ phiếu đang tăng lên, trái phiếu có thể đang giảm hoặc đình trệ. Khi giá trái phiếu tăng, cổ phiếu có thể là một sự mua hàng tốt. Và về mặt toán học, làm giảm tổng thể sự biến động của danh mục đầu tư như một toàn thể. (Để biết thêm thông tin, xem: Các mẹo để đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng .)

AD:

Có một số loại rủi ro, được gọi là rủi ro phi hệ thống, có thể được giảm hoặc loại bỏ thông qua đa dạng hóa. Một số trong đó bao gồm rủi ro của công ty, đó là rủi ro mà một cổ phiếu của một công ty sẽ giảm giá trị, hoặc nó sẽ không trả được các nghĩa vụ thu nhập cố định. Rủi ro ngành là một rủi ro tương tự trong một khu vực kinh tế nhất định, chẳng hạn như các tiện ích hay công nghệ. Do đó, một danh mục đầu tư đa dạng sẽ làm cho chủ đầu tư chủ yếu là rủi ro có hệ thống, điều này không thể giảm bớt hoặc tránh bằng cách đa dạng hóa.

Hai mức độ đa dạng hóa

Các nhà đầu tư đa dạng hóa giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt sẽ thu được lợi ích của lợi nhuận cạnh tranh với sự biến động thấp hơn. Nhưng những người đi một bước sâu hơn và đa dạng hoá từng phân khúc trong danh mục đầu tư sẽ thu được lợi ích bổ sung dựa trên các nguyên tắc tương tự. Nếu một nhà đầu tư nắm giữ phần tiền mặt trong danh mục đầu tư của mình trong quỹ thị trường tiền tệ duy nhất, tất cả trái phiếu của ông ta trong quỹ trái phiếu doanh nghiệp và tất cả nếu cổ phiếu của ông ta trong một quỹ tăng trưởng lớn, thì ông ta sẽ dễ bị một số loại diễn biến thị trường và điều kiện kinh tế. Nhưng nếu anh ta phân bổ phần tiền mặt trong danh mục đầu tư của anh ta giữa thị trường tiền tệ, CD ngắn hạn và một số kho bạc 90 ngày, thì anh ta có thể có được lợi tức cao hơn cho phần tiền tiết kiệm của mình. (Để biết thêm thông tin, xem:

Biến động? Làm thế nào để giúp khách hàng Xem ảnh lớn .) Ông cũng có thể chuyển một số quỹ trái phiếu doanh nghiệp của ông thành cổ phần ưu tiên, các khoản vay có bảo đảm cao cấp và các dịch vụ của cơ quan chính phủ để cung cấp cho ông một dòng thu nhập rộng hơn. Cuối cùng, ông có thể tái phân bổ một số quỹ tăng trưởng lớn của mình thành cổ phần nhỏ hoặc trung bình và cũng có thể là một quỹ quốc tế. Những động thái này kết hợp hầu như có thể đảm bảo rằng ít nhất một phân khúc nhỏ trong danh mục của ông sẽ được thực hiện ít nhất một cách đầy đủ tại bất kỳ thời điểm nào.

Thời gian Horizon

Lợi ích của đa dạng hóa có thể được nhìn thấy rõ ràng hơn với thời gian. Fidelity Investments đăng trên trang web của mình kết quả của ba danh mục đầu tư riêng biệt với phân bổ tài sản khác nhau. Một danh mục đầu tư đã được đầu tư hoàn toàn bằng tiền mặt và một phần khác hoàn toàn vào cổ phiếu. Thứ ba là 70/30 hỗn hợp cổ phiếu và tiền mặt. Hiệu suất của mỗi danh mục đầu tư được theo dõi từ tháng 1 năm 2008 đến tháng 2 năm 2014. Các con số cho thấy rõ ràng rằng danh mục đầu tư hỗn hợp chỉ kém hơn một chút so với danh mục chứng khoán thuần túy, nhưng có ít biến động hơn. Trên thực tế, phân tích lịch sử đã cho thấy rằng các nhà đầu tư phải nắm giữ danh mục đầu tư cổ phiếu trong nhiều thập kỷ để đạt được mức lợi nhuận cao hơn rõ rệt đến việc phân bổ tài sản thậm chí còn bảo thủ hơn.

Các khách hàng có danh mục đầu tư lớn hơn có thể xem xét chuyển ít nhất một phần tiền của họ vào một hoặc nhiều tài sản các lớp học nằm ngoài giới hạn cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Các nhà đầu tư giàu có thường có thể mua các dịch vụ thay thế cung cấp mức đa dạng cao hơn rất nhiều mà không thể khớp với chứng khoán giao dịch công khai. Các quỹ đầu tư mạo hiểm, các công cụ tài chính phái sinh, tiền tệ, kim loại quý, bất động sản và quan hệ đối tác về dầu khí và các mối quan tâm có thể cung cấp các khoản lợi tức đầu tư có thể có ít hoặc không có mối tương quan với thị trường chung. Dĩ nhiên, các loại hình đầu tư này thường bị hạn chế đối với các nhà đầu tư được chứng nhận đạt các tiêu chuẩn nhất định do Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) đưa ra.

Các chiến lược quản lý tiền tệ Giúp khách hàng tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng là bước đầu tiên giúp họ đạt được mục tiêu đầu tư. Nhưng phân bổ này chắc chắn sẽ trôi dạt theo thời gian, bởi vì một số lĩnh vực của danh mục đầu tư có nghĩa vụ phải làm tốt trong khi một số khác có thể bập bẹ trong một thời gian. Khi điều này xảy ra, có thể cần phải bán một số cổ phần sản xuất tốt hơn và sử dụng số tiền thu được để mua nhiều hơn số cổ phiếu bị tụt lại để duy trì tỷ lệ phân bổ gốc. Hình thức tái cân bằng định kỳ này cũng có thể làm tăng lợi nhuận của danh mục đầu tư theo thời gian khi nhiều cổ phiếu hoặc đơn vị của từng ngành được mua khi giá của chúng thấp. (Xem thêm: Làm thế nào đánh giá được năng lực của khách hàng đối với rủi ro

.)

Một chiến lược khác là sử dụng trung bình một đô la vào danh mục đầu tư trong một khoảng thời gian, chẳng hạn như 12 tháng.Điều này cũng cho phép nhà đầu tư mua thêm cổ phần của từng lĩnh vực trong danh mục đầu tư khi giá cả giảm và khi họ tăng. Cả hai chiến lược này thường được cung cấp như là các dịch vụ tự động trong các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ có thể thay đổi hàng năm, và nhiều nhân viên và tư vấn robo cũng có thể làm điều này trong bất kỳ loại tài khoản nào khác.

Dòng dưới cùng

Giúp khách hàng của bạn hiểu được sức mạnh của đa dạng hóa là một trong những điều đầu tiên bạn cần phải làm với tư cách là cố vấn tài chính nếu họ đạt được mục tiêu đầu tư. Việc sử dụng biểu đồ và biểu đồ lịch sử có thể hữu ích trong việc minh hoạ cho thấy tại sao việc đa dạng hoá hoạt động lại có thể giúp khách hàng của bạn đưa ra các quyết định đầu tư tốt hơn và phân bổ tiền của họ theo cách phù hợp hơn với khả năng chịu rủi ro thực sự và thời gian. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: 5 Cố vấn Hỏi đáp Quan trọng nên hỏi Khách hàng Mới .)