Việc đánh giá hiệu quả của cổ phiếu là một điều rất riêng của từng nhà đầu tư. Cũng giống như mọi người có khát vọng khác nhau đối với rủi ro, kế hoạch đa dạng hoá và chiến lược đầu tư, thì mỗi nhà đầu tư cũng có những tiêu chuẩn khác nhau để đánh giá hiệu quả của cổ phiếu. Một nhà đầu tư có thể mong đợi lợi tức trung bình hàng năm từ 10% trở lên, trong khi một người khác có thể xem xét để thêm vào danh mục đầu tư của mình với một cổ phiếu không tương quan với thị trường chứng khoán nói chung. Bất cứ điều gì bạn tìm kiếm trong hoạt động của một cổ phiếu, có một vài biến để xem xét để giúp bạn đánh giá liệu cổ phiếu đó là một khoản đầu tư tốt cho bạn hay không.

AD:

Xem xét lại tổng doanh thu

Hiệu suất của cổ phiếu cần được đặt trong ngữ cảnh để hiểu nó đúng. Trên bề mặt, thật là tuyệt khi thấy rằng một cổ phiếu đã trở lại 20% kể từ đầu năm khi xem giá khởi điểm so với giá kết thúc, nhưng bạn cần phải nhìn sâu hơn một chút. Chứng khoán có bất thường chán nản vào ngày đầu tiên không? Nếu vậy, nó có thể ném những con số ra khỏi whack. Để chống lại điều này, hầu hết các nhà đầu tư đều nhìn vào tổng lợi nhuận của cổ phiếu. Hãy xem xét hiệu suất thực tế của cổ phiếu trong một khoảng thời gian, như thể bạn đã đầu tư vào cổ phiếu đó vào ngày đầu tiên của kỳ. Ngoài ra, xem xét cách thức cổ phiếu đã thực hiện từ đầu năm (YTD), cũng như trong 52 tuần qua. Cuối cùng, hãy xem xét lợi tức trung bình hàng năm của cổ phiếu. Xem mức lợi tức hàng năm trung bình năm năm mà còn xem mức lợi tức hàng năm trung bình 10 năm nếu bạn đang cân nhắc đầu tư dài hạn.

AD:

Đặt nó trong tầm nhìn

Để đánh giá cổ phiếu, xem lại hiệu quả của nó. Bạn có thể hài lòng với cổ phiếu tạo ra lợi nhuận 8% trong năm qua, nhưng nếu phần còn lại của thị trường đang trả lại một vài lần số tiền đó? Hãy dành thời gian để so sánh hiệu suất của cổ phiếu với các chỉ số thị trường khác nhau như Chỉ số công nghiệp Dow Jones, S & P 500 hoặc Chỉ số NASDAQ Composite Index của Công ty nhỏ. Các chỉ mục này có thể hoạt động như một loại chuẩn. Bạn cũng có thể muốn xem nền kinh tế đã làm như thế nào trong cùng thời kỳ, lạm phát và các cân nhắc về kinh tế khác.

Nhìn vào đối thủ cạnh tranh

Tất nhiên, ngay cả khi một công ty đã làm tốt hơn so với thị trường lớn hơn, vẫn còn câu hỏi về cách ngành công nghiệp của nó đang làm. Điều này có thể xảy ra khi một cổ phiếu vượt trội hơn thị trường nhưng kém hiệu quả hơn so với thị trường, vì vậy hãy đảm bảo tính hiệu quả của cổ phiếu so với đối thủ chính cũng như các công ty có quy mô tương tự trong ngành. Ví dụ, nếu bạn đang đánh giá một công ty bán dẫn nhỏ, bạn không thể so sánh một doanh nghiệp khởi nghiệp trực tiếp với một công ty được thành lập tốt như Intel, ngay cả khi hai sản phẩm của công ty có thể cạnh tranh với nhau trong một số lĩnh vực.Trong khi nó giúp để xem làm thế nào mà công ty có vốn nhỏ hơn có thể được làm tương đối so với các đối thủ lớn hơn của nó, nó sẽ cho bạn quan điểm lớn hơn cũng xem xét đối thủ cạnh tranh trong các giai đoạn tương tự của chu kỳ cuộc sống kinh doanh của họ.

Các yếu tố khác

Ngoài việc nhìn vào tổng lợi nhuận của một công ty, so sánh chúng với thị trường và cân nhắc chúng so với đối thủ cạnh tranh trong ngành công nghiệp của công ty, có một số yếu tố khác cần xem xét trong việc đánh giá hiệu quả của một cổ phiếu. Đối với một, bạn nên xem xét liệu công ty trả cổ tức và làm thế nào reinvesting những cổ tức có thể cải thiện tổng số lợi nhuận. Ngoài ra, hãy đảm bảo lạm phát trong việc tính toán lợi nhuận, đặc biệt khi bạn xem xét các khoảng thời gian dài cho các khoản đầu tư của mình. Đây được gọi là sự trở lại thật sự và có thể được thực hiện đơn giản bằng cách trừ đi lạm phát từ lợi tức đầu tư hàng năm của bạn.