Phố chính và Phố Wall là hai thế giới khác nhau và sự chênh lệch giữa hai đường phố lớn hơn bao giờ hết. Kể từ cuộc Đại suy thoái, Phố Wall đã đạt mức cao kỷ lục, chủ yếu là do lãi suất thấp kỷ lục kéo dài. Mặt khác, Main Street đã không hoạt động tốt. Nếu bạn đã đi hỏi những người không phải là nhà đầu tư về cảm nghĩ của họ về nền kinh tế, đại đa số họ sẽ phàn nàn. Trong khi cổ phiếu đã phục hồi từ cuộc suy thoái kinh tế lớn, phần còn lại của nền kinh tế đã không. Ngay cả khi bạn nhìn vào nhiều công ty đại chúng, bạn sẽ thấy thiếu sự tăng trưởng hàng đầu và nhiều lần mua lại cổ phần để giúp đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn. Làm thế nào để điều này tie vào các khoản vay tự động dài hạn?

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu về ô tô mới thấp. Để thúc đẩy doanh số bán xe mới, các nhà cho vay bắt đầu đẩy các khoản vay dài hạn. Bằng cách làm như vậy, những người tiêu dùng đã từng vay tiền trên một chiếc xe đã qua sử dụng đã bắt đầu vay tiền cho những chiếc xe mới hơn. Nó chỉ là quá hấp dẫn đối với nhiều người tiêu dùng và người bán xe muốn đẩy những chiếc xe đắt tiền hơn bởi vì họ kiếm tiền hoa hồng cao hơn. Vấn đề là các khoản cho vay xe dài hạn dẫn đến người tiêu dùng sống ngoài khả năng của họ. (Để biết thêm, xem: Các khoản vay tự động xấu - Thảm họa Subprime khác .)

Sống ngoài các phương tiện của bạn?

Khi người tiêu dùng vay tiền cho vay dài hạn, họ bị hấp dẫn bởi khoản thanh toán hàng tháng thấp hơn, nhưng họ thực sự phải trả nhiều hơn thời gian vay vì lãi suất cao hơn. Và những vấn đề không dừng ở đó. Hầu hết các nhà sản xuất xe hơi bảo hành nhà máy trong 5 năm. Nếu người tiêu dùng vay dài hạn khoản vay dài hơn 60 tháng tiêu chuẩn, thì người tiêu dùng đó có thể mua bất cứ hộp số hoặc động cơ nào, điều này có thể gây thiệt hại về tài chính. Một tiêu cực nữa là các tính năng về công nghệ và tính an toàn sẽ được cải thiện trong quá trình cho vay dài hạn, nhưng người tiêu dùng sẽ bị mắc kẹt với công nghệ cũ. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Bánh xe mới: Thuê hoặc Mua? )

Cho vay xe dài hạn có tỷ lệ vỡ nợ cao hơn các khoản cho vay xe hơi truyền thống. Với một khoản vay dài hạn, nợ tăng lên và một số người tiêu dùng cuối cùng dưới nước - phải trả nhiều hơn giá trị xe. Một chiếc xe hơi là một tài sản mất giá. Vì vậy, bạn muốn trả hết nợ càng nhanh càng tốt. Ngoại lệ duy nhất là nếu người tiêu dùng có thể tìm được khoản vay dài hạn với lãi suất rất thấp. Điều này rất hiếm. Các khoản cho vay dài hạn Các khoản vay dài hạn - những khoản vay dài hơn 60 tháng - hiếm khi xảy ra. Bây giờ chúng là phổ biến. Khoản vay xe trung bình hiện nay là 67 tháng, và khoảng 30% tổng số tiền vay xe là 72 tháng hoặc lâu hơn. Bán hàng ô tô của Mỹ đã bay cao vì những xu hướng này. Các hoạt động cho vay dễ dàng hầu như luôn dẫn đến những vấn đề.Trong trường hợp này, nhiều người tiêu dùng đang nợ nhiều hơn họ có thể xử lý. Vốn đó có thể đã được đưa về nhà (một tài sản đánh giá cao), nghỉ hưu hoặc quỹ khẩn cấp. Các khoản cho vay dài hạn có thể cung cấp các khoản thanh toán hàng tháng thấp hơn, nhưng người tiêu dùng phải trả mức lãi suất cao hơn, dẫn đến đến tổng chi phí cao hơn. Bất kỳ sửa chữa cần thiết trong quá khứ bảo hành sẽ là trách nhiệm của người mượn và giá trị thương mại của xe sẽ ít hơn nhiều khi khoản vay được hoàn thành. Tất cả người tiêu dùng nên sử dụng khoản vay tối đa là 36 tháng, ngay cả khi điều đó có nghĩa là mua một chiếc xe ít ấn tượng hoặc sử dụng. Đây là phương pháp tiếp cận có trách nhiệm về tài chính và bất kỳ khoản tiền tiết kiệm nào cũng có thể được sử dụng để mua nhà, nghỉ hưu hoặc quỹ khẩn cấp. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Tại sao Bạn cần Quỹ Khẩn cấp

.)