a:

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể được tính trực tiếp hoặc gián tiếp. Dù bằng cách nào, tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh thể hiện dòng tiền và dòng tiền ra từ các hoạt động kinh doanh chính của công ty.

Dòng tiền hoạt động là gì?

Dòng tiền hoạt động là tiền được tạo ra từ quá trình hoạt động bình thường của một doanh nghiệp. Mỗi doanh nghiệp tạo ra báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm dòng tiền từ hoạt động tài chính, đầu tư và hoạt động kinh doanh. Chúng được phân tách để các nhà phân tích phát triển một ý tưởng rõ ràng về tất cả các dòng tiền thu được từ các hoạt động khác nhau của công ty.

Dòng tiền hoạt động cung cấp cho nhà phân tích thông tin chi tiết về sự ổn định của cốt lõi của hoạt động kinh doanh. Một công ty không có dòng tiền mặt tích cực từ các hoạt động chính sẽ không thể duy trì được dung môi.

Tiền thu được từ các hoạt động kinh doanh là số tiền thu vào từ các hoạt động kinh doanh chính của công ty, như mua bán sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh không bao gồm các khoản tiền chi tiêu cho đầu tư dài hạn và tiền thu được từ việc bán tài sản dài hạn. Cũng loại trừ là số tiền được chia ra làm cổ tức cho cổ đông, số tiền nhận được thông qua việc phát hành trái phiếu và cổ phiếu, và tiền sử dụng để mua lại trái phiếu.

Phương pháp tính toán dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Để tính toán dòng tiền hoạt động bằng phương pháp trực tiếp, trước hết phải xác định các loại tiền mặt và các khoản thu khác nhau. Khoản này bao gồm tiền mặt trả cho nhà cung cấp, tiền mặt thu được từ khách hàng và tiền mặt được trả lương. Những con số này được tính bằng cách sử dụng số dư đầu và cuối của nhiều tài khoản kinh doanh khác nhau và kiểm tra việc giảm hoặc tăng tài khoản.

Công thức chính xác được sử dụng để tính dòng chảy và dòng chảy ra của các tài khoản khác nhau dựa trên loại tài khoản. Trong các công thức được sử dụng phổ biến nhất, các khoản phải thu chỉ được sử dụng cho bán hàng tín dụng và tất cả các doanh số bán hàng được thực hiện trên tín dụng. Nếu bán hàng bằng tiền mặt cũng đã xảy ra, các khoản thu từ bán hàng bằng tiền mặt cũng phải được đưa vào để phát triển một con số chính xác về dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

Phương pháp gián tiếp để tính dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

Sử dụng phương pháp gián tiếp, con số thu nhập thuần của công ty, như được liệt kê trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, được sử dụng làm cơ sở để xác định lượng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh. Bởi vì báo cáo kết quả hoạt động của một công ty được lập dựa trên cơ sở tính lũy kế, doanh thu chỉ được ghi nhận khi nó được thu được chứ không phải khi nó được nhận.

Bằng cách này, thu nhập ròng không phải là một đại diện hoàn toàn chính xác của dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh. Cần điều chỉnh thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) đối với các hạng mục có ảnh hưởng đến thu nhập ròng mặc dù hiện tại chưa nhận được hoặc trả tiền mặt thực tế.