Các ngân hàng đầu tư được thiết kế để tài trợ hoặc tạo thuận lợi cho thương mại và đầu tư trên quy mô lớn. Nhưng đó là một cái nhìn đơn giản về cách các ngân hàng đầu tư kiếm tiền. Có rất nhiều thứ cho những gì họ thực sự làm. Khi hoạt động hiệu quả, các dịch vụ này làm cho thị trường trở nên lỏng lẻo hơn, giảm bớt sự không chắc chắn và loại bỏ sự không hiệu quả bằng cách làm phẳng sự lan rộng.

Dịch vụ môi giới và bảo lãnh

Giống như các bên trung gian truyền thống, các ngân hàng đầu tư kết nối người mua và người bán ở các thị trường khác nhau. Đối với dịch vụ này, họ tính phí hoa hồng cho các giao dịch thành công. Các ngành nghề dao động từ megadeals đến các ngành nghề kinh doanh chứng khoán đơn giản.

AD:

Các ngân hàng đầu tư cũng thực hiện các dịch vụ bảo lãnh phát hành vốn. Ví dụ, một ngân hàng có thể mua cổ phiếu trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư và sau đó bán cổ phần cho lợi nhuận. Công việc này giống như một cơ hội chênh lệch. Có một rủi ro là ngân hàng sẽ không thể bán cổ phiếu với mức giá cao hơn, do đó, ngân hàng đầu tư có thể bị mất tiền trong thương mại. Để chống lại rủi ro này, một số ngân hàng đầu tư tính phí bằng phẳng cho quá trình bảo lãnh phát hành.

AD:

Sáp nhập và Mua lại

Các ngân hàng đầu tư tính lệ phí để làm cố vấn cho các vụ liên doanh và thâu tóm (M & A). Trong một spinoff, công ty mục tiêu bán một phần của hoạt động của mình để nâng cao hiệu quả hoặc bơm dòng tiền. Việc mua lại xảy ra bất cứ khi nào một công ty mua một công ty khác. Sáp nhập diễn ra khi hai công ty kết hợp để tạo thành một thực thể. Đây thường là các giao dịch cực kỳ phức tạp và yêu cầu rất nhiều sự trợ giúp pháp lý và tài chính, đặc biệt là đối với các công ty không quen với quy trình.

Các ngân hàng đầu tư có thể vay nhiều khoản vay nhỏ hơn, chẳng hạn như thế chấp, và sau đó gói chúng vào một an toàn có thể thương mại được. Khái niệm tương tự như một quỹ trái phiếu-lẫn, ngoại trừ công cụ này là một tập hợp các nghĩa vụ nợ nhỏ hơn chứ không phải trái phiếu công ty và trái phiếu chính phủ. Các ngân hàng đầu tư phải mua các khoản cho vay để đóng gói và bán, vì vậy họ có lợi nhuận bằng cách mua rẻ và bán với mức giá cao hơn trên thị trường.

Giao dịch độc quyền

Trong quá trình giao dịch độc quyền, ngân hàng đầu tư sử dụng vốn của mình vào thị trường tài chính. Các nhà kinh doanh của công ty tìm kiếm những cơ hội chênh lệch hoặc các khoản đầu tư mạnh mẽ, ngắn hạn khác. Thương nhân đoán đúng có thể kiếm được rất nhiều tiền rất nhanh. Ngoài ra, thương nhân nghèo có xu hướng mất tiền và có nguy cơ bị mất việc làm. Thương vụ sở hữu ít phổ biến hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và 2009.

Bầu trời tối

Giả sử một nhà đầu tư tổ chức muốn bán hàng triệu cổ phiếu, một giá trị đủ lớn để tác động đến thị trường ngay lập tức.Tuy nhiên, thị trường có thể thấy một trật tự lớn đi qua. Điều này để lại một cơ hội cho một nhà kinh doanh tích cực với công nghệ tốc độ cao để chạy trước bán hàng với một nỗ lực để có được lợi nhuận từ việc di chuyển sắp tới.

Các ngân hàng đầu tư đã thiết lập các bể tăm tối để thu hút người bán thể chế đến một thị trường bí mật và ẩn danh để ngăn chặn việc chạy trốn. Ngân hàng tính lệ phí cho dịch vụ. Bể tối đen đang rất gây nhiều tranh cãi và được giám sát thêm sau khi Michael Lewis sáng tác "Flash Boys", làm sáng tỏ hoạt động của bóng tối tối tăm.

Hoán đổi

Ngân hàng đầu tư đôi khi kiếm tiền thông qua hoán đổi. Hoán đổi tạo ra các cơ hội lợi nhuận thông qua hình thức chênh lệch phức tạp, nơi mà các ngân hàng đầu tư môi giới thỏa thuận giữa hai bên đang kinh doanh dòng tiền tương ứng. Hoán đổi phổ biến nhất xảy ra bất cứ khi nào hai bên nhận ra rằng họ có thể cùng có lợi từ việc thay đổi điểm chuẩn, chẳng hạn như lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái.

Thị trường Tạo Thị trường

Việc tạo thị trường hoạt động tốt nhất khi ngân hàng có lượng hàng tồn kho lớn với tần suất thương mại cao. Ngân hàng có thể báo giá mua và giá bán và kiếm được sự khác biệt nhỏ giữa hai giá, còn được gọi là sự chào giá đặt mua.

Nghiên cứu Đầu tư

Các ngân hàng đầu tư lớn cũng có thể bán nghiên cứu trực tiếp cho các chuyên gia tài chính. Các nhà quản lý tiền thường mua nghiên cứu từ các tổ chức lớn như JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100 91-0 50%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 16-0 51% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) để đưa ra các quyết định đầu tư tốt hơn. Quản lý tài sản Trong các trường hợp khác, các ngân hàng đầu tư trực tiếp làm quản lý tài sản cho khách hàng lớn. Ngân hàng có thể có các phòng quỹ nội bộ, bao gồm các quỹ phòng hộ bên trong, thường đi kèm với cơ cấu phí hấp dẫn. Quản lý tài sản có thể khá hấp dẫn vì danh mục khách hàng lớn.

Các ngân hàng đầu tư cũng hợp tác hoặc tạo vốn liên doanh hoặc các quỹ đầu tư tư nhân để huy động tiền và đầu tư vào các tài sản cá nhân. Đây là những chuyên gia sửa chữa và lật đổ trong thế giới quản trị kinh doanh. Ý tưởng là mua một công ty mục tiêu đầy hứa hẹn, thường có nhiều đòn bẩy, và sau đó bán lại hoặc đưa công ty ra công chúng sau khi nó trở nên có giá trị hơn.