Các nhà giao dịch ngoại hối luôn tìm kiếm các xu hướng và triển vọng kinh tế để dự đoán khả năng chuyển đổi tiền tệ. Một số xem xét các báo cáo kinh tế hoặc GDP, hoặc các quan hệ thương mại, nhưng bạn có thể dự đoán những báo cáo này bằng cách sử dụng các thị trường cổ phần. Thị trường cổ phần có hàng ngàn công ty trên khắp thế giới sản xuất hàng trăm báo cáo mỗi ngày có thể là một nguồn thông tin hữu ích cho các nhà kinh doanh tiền tệ. (Để tìm hiểu thêm về giao dịch ngoại hối, hãy kiểm tra Làm thế nào để trở thành một nhà kinh doanh ngoại hối thành công )

Cuối cùng, một loại tiền tệ dao động dựa trên đặc điểm cung và cầu. Khi nhiều nhà đầu tư yêu cầu một loại tiền tệ, nó có thể sẽ tăng cường so với các loại tiền tệ khác. Khi có nguồn cung vượt quá, điều ngược lại là đúng. Tuy nhiên, nguyên tắc cơ bản này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố dẫn đến sự biến động tiền tệ liên tục mỗi ngày. Nó nằm ngoài phạm vi của bài báo này để thảo luận nhiều yếu tố trên. Trọng tâm sẽ là làm thế nào thị trường chứng khoán có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về thị trường ngoại hối.

Thị trường ngoại hối thực sự là một thị trường toàn cầu, lớn hơn bất kỳ thị trường chứng khoán nào khác. Vì vậy, khi suy nghĩ về thị trường chứng khoán và ảnh hưởng của họ trên thị trường ngoại hối, bạn thực sự phải suy nghĩ trên toàn cầu. Các công ty tốt nhất để xem xét một cách tự nhiên là những công ty có hoạt động quốc tế giao dịch bằng nhiều loại tiền tệ khác nhau. Ví dụ như là nhà bán lẻ lớn nhất hành tinh, Wal-Mart đề cập đến các vấn đề ngoại hối cũng giống như bất kỳ công ty nào khác mà bạn có thể nghĩ tới. Một cái tên tuyệt vời nữa là Coca-Cola. Các cổ phiếu tiêu dùng toàn cầu giao dịch với người tiêu dùng trên toàn thế giới và cung cấp cái nhìn thoáng nhất của công ty vào thị trường ngoại hối.

AD:

Thị trường hàng hóa cũng có thể hữu ích đối với thị trường ngoại hối. Xem xét các mặt hàng chính trên toàn cầu, dầu thô. Giá dầu thế giới được ghi bằng đô la Mỹ. Ví dụ, giá dầu có thể tăng mạnh bởi vì giá trị đồng đô la Mỹ sụt giảm so với các đồng tiền chính trên toàn cầu. Vì vậy, giá dầu phải tăng lên để cân bằng giá mà các nước khác mua bằng đồng nội tệ. Trong khi các mặt hàng khác trên thế giới như đường, ngô và lúa mì cung cấp những hiểu biết tương tự, dầu là mặt hàng quan trọng nhất có liên quan đến thị trường ngoại hối. Một thị trường cổ phiếu lớn cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối bằng một cách khác. Một đồng tiền yếu làm lợi cho các nhà xuất khẩu ở nước đó. Khi đồng nội tệ yếu, hàng xuất khẩu rẻ hơn ở nước ngoài. Điều đó giúp tăng trưởng nhiên liệu và lợi nhuận của những nhà xuất khẩu. Khi thu nhập đang phát triển, thị trường chứng khoán có xu hướng hoạt động tốt. Tất nhiên, tình hình có nhiều khả năng xảy ra trong thị trường chứng khoán được ủng hộ bởi các đồng tiền chính trên toàn cầu - U.Đồng USD, đồng yên, đồng euro, đồng bảng Anh, vv (Để biết thêm về giá cả hàng hóa có thể ảnh hưởng đến đồng tiền chung, hãy đọc

Giá hàng hóa và xu hướng tiền tệ

) Nhìn về phía trước

Bởi vì thị trường ngoại hối sôi động và biến động rất nhanh, hầu hết các ngành công nghiệp đều là các chỉ số tụt hậu cho sự chỉ đạo của thị trường ngoại hối. Nó không phải cho đến khi một công ty báo cáo thu nhập của mình mà một trong những bắt đầu biết tác động của các phong trào tiền tệ. Thông thường, kết quả của công ty sẽ rất khác so với ước tính của các nhà phân tích khi tỷ giá đóng một vai trò quan trọng. Chính tại thời điểm đó các nhà đầu tư có thể phân tích các nhận xét từ ban lãnh đạo về triển vọng tương lai của biến động tiền tệ. Những điều cần tìm là những dấu hiệu cho thấy các chiến lược phòng ngừa rủi ro mà một công ty sẽ tiến hành.

Đang cố gắng phân biệt loại tài sản nào - cứng hay mềm - xác định tốt nhất các xu hướng ngoại hối là vô nghĩa. Thay vào đó, điều quan trọng là sự cần thiết của tài sản. Những thứ như thực phẩm, xăng dầu và thuốc men sẽ hữu ích hơn quần áo hoặc đồ trang sức. Một công ty như Kraft, chuyên bán đồ ăn trên khắp thế giới, sẽ hữu ích hơn cả cửa hàng bán đồ trang sức biểu tượng của Tiffany.

Sự tham gia của chính phủ Một người sẽ nghĩ rằng các định chế tài chính toàn cầu sẽ phục vụ cho một mục đích có ý nghĩa trong thị trường ngoại hối. Họ làm theo nghĩa họ giúp tạo điều kiện cho thị trường ngoại hối. Nhưng về mặt xác định hướng đi, hãy nhớ rằng giá trị của tài liệu chính - tiền - của họ bị ảnh hưởng bởi chính sách của chính phủ. Thật không may, cổ phiếu không cung cấp bất kỳ chỉ số hàng đầu có ý nghĩa nào. Giá trị của tiền được xác định bởi cung và cầu của nó, thường được xác định bởi chính phủ thông qua thay đổi lãi suất hoặc các phong trào chính sách khác. Cố gắng sử dụng chứng khoán như là một chỉ số hàng đầu sẽ không phải là khôn ngoan khi các chính phủ có thể ảnh hưởng đến phong trào theo ý chí.

Thực tế là chỉ có các cổ phiếu không phải là một cách thận trọng để dự đoán hướng của các loại tiền tệ. Bảng cân đối kế toán của Chính phủ, chính sách tiền tệ và lãi suất đóng vai trò chính trong thị trường ngoại hối. Lịch sử Hoa Kỳ gần đây đóng vai trò là một ví dụ quan trọng. Đáp lại cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng đáng kể nguồn cung tiền bằng cách mua hơn một tỷ đô la trái phiếu. Mặc dù chương trình này - thường được gọi là nới lỏng định lượng - đã giúp nền kinh tế thoát khỏi cuộc suy thoái tồi tệ nhất kể từ cuộc Đại suy thoái, đồng USD suy yếu đáng kể so với một giỏ tiền tệ toàn cầu. Sự suy yếu của đồng đô la này xảy ra ngay cả khi giá cổ phiếu của Mỹ tăng mạnh từ năm 2009 đến năm 2011. (Để đọc thêm về cuộc khủng hoảng tài chính, xem
Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08

)

Tư duy ở bên ngoài Hoa Kỳ
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm mô hình trong số các công ty toàn cầu này.

Trong thực tế, đã có một mô hình lớn đã nổi lên qua nhiều năm. Nhiều doanh nghiệp toàn cầu đã tập trung nỗ lực tăng trưởng bên ngoài U. Ví dụ, vào cuối những năm 2000, hãng cà phê lớn Starbucks phác thảo kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai bằng cách mở rộng ra nước ngoài.Công ty phác thảo kế hoạch đóng cửa 800 địa điểm, tập trung chủ yếu vào sự tập trung của Starbucks vào các cửa hàng đang phát triển trên thế giới, và công ty đã tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, và thưởng cho các cổ đông với giá cổ phiếu cao hơn.

Nhưng Starbucks không phải là công ty duy nhất nhìn thấy văn bản trên tường: sự tăng trưởng tốt nhất đến từ các thị trường mới nổi và đang phát triển. Gần như tất cả các công ty toàn cầu đã tập trung nỗ lực tăng trưởng đáng kể ở các nước đang phát triển và đang nổi lên trên thế giới. Quan điểm về tăng trưởng từ nước ngoài đã trùng hợp với đồng đô la suy yếu với chi phí của các loại tiền tệ khác. Mặc dù không đảm bảo, các nền kinh tế mạnh thường được hỗ trợ bởi các đồng tiền mạnh trong thời gian dài. Các nhà đầu tư cần hiểu rõ rằng những biến động ngắn hạn là nguyên tắc không phải là ngoại lệ khi nói đến thị trường ngoại hối. Dĩ nhiên nó còn xa chính xác 100% rằng một nền kinh tế mạnh sẽ chống lại một đồng tiền mạnh. Trong cuộc khủng hoảng tài chính ở U., đồng Yên Nhật tiếp tục tăng mạnh so với đồng đô la Mỹ, mặc dù nền kinh tế Nhật Bản đã phải hứng chịu nhiều thập kỷ. Nhưng đó là đồng yên so với đồng đô la và nền kinh tế Mỹ vào thời điểm đó đang giảm nhanh hơn Nhật Bản. (999) Các doanh nghiệp toàn cầu đầu tư thường là dấu hiệu hàng đầu cho thấy các công ty này thấy sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ. Trường hợp có tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, thường có nhu cầu lớn hơn đối với đồng tiền. Quan trọng hơn một nền kinh tế mạnh mẽ thường cho thấy một bảng cân đối của chính phủ vững chắc giúp hỗ trợ giá tiền tệ. Khi một quốc gia đang nợ nần nặng nề hoặc phải tiếp tục phát hành đồng tiền, những ảnh hưởng lâu dài đối với loại tiền tệ đó không thuận lợi. Dòng dưới cùng

Thị trường ngoại hối là những thị trường năng động phức tạp. Sử dụng một điểm dữ liệu - chẳng hạn như cổ phần - để dự đoán hướng ngoại hối trong tương lai có thể là một bài tập hạn chế. Các cổ phiếu có thể là những chỉ số hữu ích, nhưng các nhà đầu tư nên biết rằng chỉ có vốn cổ phần có thể không đủ để đưa ra đánh giá chính xác.