Ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), mua và bán tài sản, sử dụng tỷ lệ vốn hóa theo hai cách chính để cấu hình danh mục đầu tư của họ. Thứ nhất là xác định rủi ro. Rủi ro liên quan đến tất cả các khoản đầu tư bất động sản phải được điều tra kỹ lưỡng. Tuy nhiên, tài sản có tỷ suất vốn hóa cao hơn có xu hướng trở nên rủi ro hơn. Thứ hai là để tìm tài sản, đó là những ứng cử viên mua tiềm năng, cũng như những tài sản mà họ sở hữu, có thể là những ứng cử viên bán hàng. Tỉ lệ vốn hoá là công cụ hữu ích để so sánh giá trị và tiện ích tài chính bắt nguồn từ quyền sở hữu các tài sản khác nhau.
Các REIT khác nhau có cấu trúc khác nhau, với các mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Mục tiêu của một số REITs là duy trì tỷ lệ vốn hóa trung bình, nằm trong phạm vi mà họ đã xác định là mong muốn. Các nhà quản lý giám sát tỷ lệ vốn hóa và tổng thể lợi nhuận của các khoản đầu tư. Nếu một tài sản được mua với tỷ lệ vốn hoá cao hơn đã tăng về giá trị, và tỷ lệ vốn hóa đã giảm, nó có thể trở thành một ứng cử viên để bán. Nếu tỷ lệ vốn hóa trung bình của một danh mục đầu tư nằm trên hoặc dưới mức mong muốn, các nhà quản lý có thể xem xét các cổ phiếu nắm giữ và tìm kiếm các ứng cử viên để mua hoặc bán để điều chỉnh tỷ lệ trung bình cho phù hợp.
Kịch bản lý tưởng cho các nhà quản lý REIT là khi họ có thể mua bất động sản có tỷ suất vốn hóa cao, sau đó đánh giá giá trị một cách nhanh chóng nên thời gian danh mục đầu tư nắm giữ tài sản vốn hóa cao hơn sẽ giảm, cho phép họ giữ mức vốn trung bình tổng thể của họ trong phạm vi thấp, ít rủi ro hơn. Đến năm 2015, danh mục REIT với tỷ lệ vốn hóa trung bình là 5% và những tài sản ổn định về thu nhập sẽ được xem là rủi ro khá thấp so với các đầu tư bất động sản khác. Khi tỉ suất vốn hóa cao hơn nguy cơ các nguồn thu nhập có thể tồn tại ngắn, hoặc tài sản có thể mất giá trị ngay, cũng sẽ tăng cao hơn.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Làm thế nào để lựa chọn và xây dựng một điểm chuẩn để đo lường hiệu quả của danh mục đầu tư | <[SET:textvi] Khi đầu tư, điểm chuẩn thường được sử dụng như một công cụ để đánh giá sự phân bổ, rủi ro và lợi nhuận của đầu tư
![Làm thế nào để lựa chọn và xây dựng một điểm chuẩn để đo lường hiệu quả của danh mục đầu tư | <[SET:textvi]<p> Khi đầu tư, điểm chuẩn thường được sử dụng như một công cụ để đánh giá sự phân bổ, rủi ro và lợi nhuận của đầu tư](https://i.talkingofmoney.com/img//big/vi-2017/how-to-select-and-build-benchmark-to-measure-portfolio-performance.jpg "Làm thế nào để lựa chọn và xây dựng một điểm chuẩn để đo lường hiệu quả của danh mục đầu tư | <[SET:textvi]<p> Khi đầu tư, điểm chuẩn thường được sử dụng như một công cụ để đánh giá sự phân bổ, rủi ro và lợi nhuận của đầu tư")
Sự thay đổi danh mục đầu tư bị giảm trong lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại như thế nào?
Tìm hiểu về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, cụ thể là những gì nó khẳng định về phân bổ tài sản và quản lý rủi ro danh mục đầu tư thông qua đa dạng hóa.