Các kế hoạch lương hưu truyền thống đang biến mất khỏi khu vực tư nhân, ngoại trừ các kế hoạch gắn liền với hợp đồng lao động. Nhân viên khu vực công là nhóm lớn nhất với kế hoạch lương hưu đang hoạt động và đang phát triển. Việc thiết lập các kế hoạch lương hưu truyền thống rất dễ hiểu, cũng như những lý do cho sự biến mất của họ.

Cấu trúc cơ bản

Kế hoạch hưu bổng phổ biến nhất là một kế hoạch phúc lợi xác định. Nhân viên nhận được khoản thanh toán bằng một phần trăm của mức lương trung bình mà họ nhận được trong vài năm gần đây của việc làm với chủ nhân của họ. Công thức, bao gồm nhiều năm với cùng một công ty, đặt ra số tiền thanh toán. Một sự kết hợp giữa phúc lợi quỹ nhân viên và chủ lao động, với các nhà tuyển dụng trả phần lớn nhất.

AD:

Các kế hoạch tư nhân thường được cấu hình để trả 1% cho mỗi năm làm việc với mức lương trung bình trong năm năm cuối cùng của công việc. Một nhân viên có 35 năm làm việc cho một công ty và mức lương trung bình là 50.000 đô la Mỹ được trả hàng năm là 17.500 đô la. Các khoản trợ cấp cơ bản của Union được xác định dựa trên năm thành viên nghiệp đoàn và thời gian dành cho nhiều chủ nhân. Các kế hoạch tư nhân hiếm khi có một thang cuốn chi phí sinh hoạt, mặc dù nhiều kế hoạch công đoàn làm.

AD:

Các kế hoạch lương hưu của công chức hào phóng hơn kế hoạch tư nhân. Kế hoạch lương hưu lớn nhất của quốc gia, Hệ thống Hưu trí Công nhân California (CalPERS), trả 2% mỗi năm cho nhân viên thường xuyên và 2,2% cho nhân viên an toàn công cộng. Một nhân viên có mức lương trung bình là $ 50, 000 nhận được $ 35,000 mỗi năm, và một nhân viên cảnh sát kiếm được $ 43, 750 một năm. Các kế hoạch lương hưu công cộng thường có thang cuốn chi phí sinh hoạt.

AD:

Các quy định

Các kế hoạch riêng lẻ phải tuân theo Đạo luật về An sinh Lợi tức Hưu trí của Người lao động năm 1974 (ERISA). ERISA đặt ra các tiêu chuẩn tối thiểu về việc áp dụng kế hoạch hưu bổng cho lợi ích của người tham gia và chủ yếu liên quan đến sự hiểu biết của người tham gia về cách chương trình hoạt động, cũng như quyền hợp pháp của người tham gia.

ERISA thành lập Tổng công ty Bảo lãnh Phúc lợi Trợ cấp (PBGC). PBGC là quỹ hưu bổng và hưu bổng cho chủ lao động một khoản tiền bảo hiểm cho người lao động có bảo hiểm về hưu nếu người sử dụng lao động không còn hoạt động nữa. Số tiền tối đa được bảo đảm vào năm 2016 cho một người về hưu 65 tuổi từ một công ty tư nhân là 60 đô la Mỹ, 136 đô la một năm. Kế hoạch đa dụng nhân viên đảm bảo 12.870 đô la hàng năm. Báo cáo năm 2015 của Văn phòng Kế toán Chính phủ (GAO) cho thấy PBGC có 184 tỷ USD nợ tương lai và 64 tỷ USD thâm hụt tài chính.

ERISA không bao gồm các quỹ lương hưu công cộng. Các quỹ hưu trí công cộng tuân theo các quy tắc do chính phủ tiểu bang thiết lập và đôi khi là các hiến pháp của nhà nước. PBGC không áp dụng cho các kế hoạch công cộng.Ở hầu hết các tiểu bang, người nộp thuế có trách nhiệm đáp ứng bất kỳ nghĩa vụ thất bại nào của kế hoạch của nhân viên công.

Nhiệm vụ Đầu tư

ERISA không điều chỉnh các khoản đầu tư cụ thể của một kế hoạch hưu trí. ERISA yêu cầu các nhà tài trợ kế hoạch hoạt động như những uỷ thác. Không có xung đột lợi ích giữa các kế hoạch với bất kỳ người nào hoặc các thực thể liên quan đến ủy thác tài chính được cho phép. Các khoản đầu tư phải thận trọng và đa dạng theo cách nhằm ngăn ngừa tổn thất đáng kể.

Hưu bổng tự hoạch định bản thân sẽ thiết lập các nhiệm vụ về tỷ lệ lợi tức trung bình dự kiến. Tỷ lệ lợi nhuận dự kiến ​​cao hơn, số tiền mà người sử dụng lao động phải đặt trong kế hoạch càng ít. Tỷ lệ 7,5% được sử dụng bởi CalPERS là một chuẩn chuẩn. Thật không may, giữa cuộc khủng hoảng tài chính và các thị trường biến động, hầu hết các kế hoạch đều thiếu các nhiệm vụ đầu tư. Nhiều quỹ hưu trí tư nhân và công cộng bị thiếu vốn đáng kể, đòi hỏi các nhà tài trợ kế hoạch thêm vốn bổ sung.

Phong cách đầu tư

Mấu chốt của phong cách đầu tư là trách nhiệm uỷ thác phải thận trọng và đa dạng. Chiến lược đầu tư truyền thống phân chia tài sản giữa các khoản đầu tư thu nhập cố định như trái phiếu và đầu tư cổ phần, như cổ phiếu cổ tức blue-chip, cổ phiếu ưu đãi và bất động sản thương mại. Nhiều quỹ hưu trí đã bỏ việc quản lý danh mục cổ phiếu tích cực và chỉ đầu tư vào các quỹ chỉ số.

Một xu hướng mới nổi là đặt một số tài sản vào các khoản đầu tư thay thế để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Những khoản đầu tư thay thế này bao gồm vốn cổ phần tư nhân, quỹ đầu tư mạo hiểm, hàng hóa, dẫn xuất và trái phiếu năng suất cao.