a:

Các quỹ Smart beta có thể sử dụng các chiến lược dựa trên luật để phân bổ các khoản đầu tư qua các loại tài sản khác nhau và đảm bảo đa dạng hoá danh mục đầu tư. Quỹ Smart beta thường kết hợp chỉ số thụ động với các chiến lược dựa trên quy tắc chi phí thấp và minh bạch hơn để đầu tư tích cực. Thuật ngữ "beta thông minh" đề cập đến các chiến lược đầu tư tập trung vào các chỉ số xây dựng thay thế so với các chỉ số truyền thống dựa trên vốn hóa thị trường.

Định nghĩa chính xác của phiên bản beta thông minh chưa được xác định, vì nhiều loại chiến lược đang sử dụng tên hiệu. Nói chung, beta thử nghiệm thông minh tìm kiếm lợi nhuận cao hơn để chỉ đơn thuần đầu tư vào các chỉ số chứng khoán thụ động như S & P 500, trong khi đó các chiến lược như vậy lại có giá cả phải chăng hơn là quản lý tích cực. Năm 2013, người khởi tạo cụm từ đã xác định phiên bản beta thông minh bao gồm các chiến lược đơn giản, chi phí thấp, minh bạch và có hệ thống.

Nhiều chiến lược beta thông minh cố gắng nhân rộng các chiến lược hoạt động tốn kém hơn với chi phí thấp hơn nhiều. Ý tưởng là một số chiến lược hoạt động thực hiện tốt hơn nhưng thường là quá tốn kém đối với nhiều nhà đầu tư. Hầu hết các nhà đầu tư không có giá trị ròng để đầu tư vào các quỹ phòng hộ và các phương tiện đầu tư liên quan khác.

Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận và quản lý rủi ro tốt hơn các nhà đầu tư thụ động trong các chỉ số vốn hóa lớn. Các chiến lược beta thông minh thường tìm cách tăng đa dạng hóa đồng thời giảm sự khác biệt hoặc biến động. Những chiến lược này có thể xem xét tỷ lệ Sharpe và các biện pháp rủi ro khác để xây dựng danh mục đầu tư. Họ cũng có thể sử dụng các yếu tố như giá trị, đà và cổ phiếu nhỏ hơn để phân tích tài sản để bao gồm trong một danh mục đầu tư. Hơn nữa, các quỹ beta thông minh có thể sử dụng các chiến lược dựa trên các quy tắc cho các tài sản thay thế như tiền tệ và hàng hóa. Một số chiến lược phổ biến thông minh beta đã cho thấy hiệu quả giả thuyết tốt hơn so với đầu tư theo cách vốn hóa theo kiểu cổ truyền.