a:

Tương quan tích cực liên quan đến một mối quan hệ thống kê trong đó hai biến thường di chuyển theo cùng một hướng với nhau. Liên quan đến cổ phiếu, tương quan tích cực có nghĩa là giá của hai cổ phiếu nói chung đi theo cùng một hướng. Một ví dụ phổ biến là mối quan hệ giữa giá vàng và cổ phiếu của các công ty khai thác vàng. Về mặt lịch sử, khi giá vàng tăng, cổ phiếu của các thợ mỏ vàng sẽ theo sau. Do đó các tài sản này được cho là tương quan tích cực. Các cổ phiếu thường di chuyển theo hướng ngược lại có mối tương quan tiêu cực.

Quy mô cho phép đo lường thống kê tương quan đi từ +1 đến -1. Một phép đo +1 là một tương quan dương hoàn hảo, và -1 là một mối tương quan tiêu cực hoàn hảo. Để tính toán tương quan giữa hai cổ phiếu, một hồi quy tuyến tính được chạy trên giá cổ phiếu riêng lẻ. Một cổ phiếu đóng vai trò là biến phụ thuộc, trong khi giá cổ phiếu khác là biến độc lập. Việc tính toán hồi quy tuyến tính bao gồm một hệ số tương quan xác định mối quan hệ giữa giá của các cổ phiếu.

Các chiến lược mua bán thống kê thống kê tìm kiếm cổ phiếu có mô hình tương quan tích cực. Cân bằng thống kê tìm kiếm lợi nhuận từ việc không hiệu quả về giá giữa các chứng khoán. Khi giá của nhiều cổ phiếu đã di chuyển xa trung bình lịch sử của họ, các chiến lược này có thể lợi nhuận nếu giá trở lại với mối quan hệ bình thường của họ. Giao dịch các chiến lược này đòi hỏi mức độ tương quan tích cực cao.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn có thể tìm kiếm tài sản có mối tương quan tiêu cực để hạn chế sự biến động của danh mục đầu tư. Bao gồm các tài sản có tương quan tiêu cực trong một danh mục đầu tư giúp giảm nguy cơ tổng thể trong khi vẫn cho phép có lợi nhuận trở lại. Điều này cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư.