a:

Đơn giản và đơn giản để tính toán dòng tiền mặt miễn phí hoặc hoạt động trong Microsoft Excel; mỗi chỉ cần một vài mục nhập dữ liệu ô và một công thức ngắn. Tính toán dòng tiền chiết khấu (DCF) có liên quan ít hơn và đòi hỏi các chức năng cụ thể để tính giá trị hiện tại và tương lai của tài sản.

Lưu lượng tiền hoạt động

Dòng tiền mặt hoạt động theo dõi dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh có thể được tìm thấy trong báo cáo dòng tiền mặt của công ty. Trong Excel, thêm một giá trị vào các ô khác nhau theo từng cách mà công ty nhận được doanh thu từ các hoạt động (chẳng hạn như thu tiền mặt) và trừ đi số tiền rút ra từ tiền lương ròng (như tiền lương hoặc vật liệu).

- Dòng tiền tự do

Dòng tiền tự do (FCF) được tính là thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) nhân với (1-thuế suất), cộng với khấu hao và khấu trừ và chi phí vốn thấp hơn. Tất cả những con số này có thể được tìm thấy trong báo cáo tài chính của một công ty.

Một phương pháp khác để tính FCF là trừ đi tất cả các khoản chi đầu tư từ dòng tiền hoạt động từ trên.

Dòng tiền thu hẹp

Để tìm DCF của công ty, trước tiên bạn nên tìm ra dòng tiền mặt bình thường và tỷ lệ chiết khấu của nó. Dòng tiền có thể giống như FCF từ phía trên hoặc bất kỳ luồng nào từ đó một nhà đầu tư giả định có thể được thanh toán (cổ tức, trả nợ, lãi). Tỷ suất chiết khấu phải bằng với tỷ suất lợi nhuận bắt buộc của nhà đầu tư giả định.

Các mô hình DCF thường kéo dài từ năm năm trở lên, do đó bạn cần dòng tiền hàng năm trong ít nhất 5 năm. Các giá trị này phải được nhập riêng biệt vào các ô khác nhau và nhân với tỷ lệ chiết khấu. Điều này trả về hệ số chiết khấu cho mỗi năm theo (1 + suất chiết khấu) * (năm từ hiện tại). Phân chia dòng tiền mặt hàng năm bằng hệ số chiết khấu để tìm DCF của một công ty.

Ví dụ: công ty có lưu lượng tiền mặt bằng 100 đô la và tỷ suất chiết khấu 10% có hệ số chiết khấu là 1. 1 và DCF là 90 đô la. 91 cho năm đầu tiên.