a:

Một hoán đổi tiền tệ, còn được gọi là hoán đổi chéo, là một giao dịch ngoại bảng, trong đó hai bên trao đổi gốc và lãi trong các loại tiền tệ khác nhau. Các bên tham gia hoán đổi tiền tệ nói chung là các tổ chức tài chính hoạt động độc lập hoặc đại diện cho một tổ chức phi tài chính. Mục đích của việc hoán đổi tiền tệ là để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hoặc giảm chi phí vay ngoại tệ.

Một swap tiền tệ tương tự như một hoán đổi lãi suất, ngoại trừ trong một trao đổi tiền tệ, có một trao đổi chính, trong khi trong một hoán đổi lãi suất, hiệu trưởng không thay đổi tay. Thay vào đó, vào ngày giao dịch, các đối tác sẽ trao đổi các khoản tiền đổi theo hai loại tiền tệ. Trong suốt thời gian giao dịch, mỗi bên đối tác trả lãi theo định kỳ, bằng đồng tiền như bên nhận chính, cho bên kia. Vào ngày đáo hạn, các bên trao đổi số tiền gốc, đảo ngược tỷ giá hối đoái ban đầu với cùng một tỷ giá giao ngay.

AD:

Xem xét ví dụ sau: Một đối tác muốn chuyển khoản nợ bằng lãi suất thả nổi 100 MM USD sang khoản vay bằng đồng Việt Nam cố định. Vào ngày giao dịch, đối tác A trao đổi 100 triệu USD với đối tác B để đổi lại 68. 35 triệu USD. Trong suốt thời gian giao dịch, đối tác A trả lãi suất cố định bằng đồng GBP cho Bên B để đổi lại LIBOR sáu tháng. Lãi suất USD được tính trên 100 triệu USD, trong khi các dòng tiền GBP được tính bằng số tiền GBP tương đương, nghĩa là tỷ giá USD được tính nhân với tỷ giá hối đoái tại chỗ. Khi trưởng thành, các notionals được trao đổi lại. Đối tác A nhận 100 MM USD và đối tác B nhận 68. 35 GBP.

AD: