Mục lục:
- Đơn giản hóa các công thức lồi
- Chỉ định một cặp các ô khác nhau cho mỗi biến được xác định trong công thức. Cell đầu tiên đóng vai trò như tiêu đề (P +, P-, Po và Effective Duration), và thứ hai mang giá, đó là thông tin bạn phải thu thập hoặc tính từ một nguồn khác.
Trong thị trường trái phiếu, độ lồi đề cập đến mối quan hệ giữa giá và năng suất; khi vẽ đồ thị, mối quan hệ này không tuyến tính và hình thành một đường cong hình chữ U dài. Một trái phiếu có độ lồi cao sẽ có những biến động tương đối đáng kể khi lãi suất chuyển động. Không có chức năng lồi trái phiếu trong Microsoft Excel, nhưng nó có thể được xấp xỉ thông qua một công thức đa biến.
Đơn giản hóa các công thức lồi
Công thức lồi tiêu chuẩn bao gồm một chuỗi các dòng tiền và một số phức tạp phức tạp. Điều này không thể dễ dàng sao chép lại trong Excel, do đó, một công thức đơn giản là cần thiết:
Convexity = ((P +) + (P-) - (2Po)) / (2 x ((Po) (thay đổi Y) ²)) (P) là giá trái phiếu khi lãi suất giảm, (P-) là giá trái phiếu khi lãi suất tăng, (Po) là giá trái phiếu hiện tại và sự thay đổi trong Y là sự thay đổi lãi suất và được thể hiện ở dạng thập phân "Thay đổi Y" cũng có thể được mô tả như là thời hạn hiệu lực của trái phiếu.
Tính tính lồi trong Excel
Chỉ định một cặp các ô khác nhau cho mỗi biến được xác định trong công thức. Cell đầu tiên đóng vai trò như tiêu đề (P +, P-, Po và Effective Duration), và thứ hai mang giá, đó là thông tin bạn phải thu thập hoặc tính từ một nguồn khác.
= (C3 + C4 - 2 * C2) / (2 * C2 * (B5 ^ 2))
Điều này sẽ tạo ra sự lồi lõm hiệu quả cho liên kết. Kết quả cao hơn có nghĩa là giá cả nhạy cảm với những thay đổi về lãi suất.
Tôi không hiểu làm thế nào một cổ phiếu có giá giao dịch là 5.97, nhưng khi tôi mua nó tôi phải trả giá yêu cầu của 6. 04. Làm thế nào tôi có thể được trả nhiều hơn những gì mà cổ phiếu đang giao dịch?
Có vẻ như logic rằng giá giao dịch cuối cùng của một chứng khoán là giá mà nó hiện đang được giao dịch, nhưng điều này hiếm khi xảy ra. Thị trường chứng khoán (hoặc giá giao dịch của nó) dựa trên giá và giá chào bán chứ không phải giá giao dịch cuối cùng.
Tôi là một giáo viên trong một hệ thống trường công và tôi don ' t hiện nay có một kế hoạch 403 (b), nhưng tôi có một số tiền trong Roth IRA và IRA tự định hướng. Tôi có thể cuộn quỹ IRA của mình vào một kế hoạch 403 (b) mới khai trương, vì tôi hiện đang làm việc tại trường
Nếu bạn thiết lập trương mục 403 (b) theo kế hoạch 403 (b) của trường, bạn có thể cuộn tài sản truyền thống IRA vào tài khoản 403 (b). Như bạn đã biết, việc di chuyển từ IRA truyền thống sang số 403 (b) không thể bao gồm số tiền sau thuế hoặc số tiền đại diện cho phân phối tối thiểu bắt buộc.
Mẹ tôi thừa hưởng cha IRA của bố tôi. Khi cô qua đời, tôi nhận được một đơn đăng ký tài khoản liệt kê tôi là người hưởng lợi, cũng như thông báo rằng anh trai tôi và tôi sẽ phải phân phối theo yêu cầu của mẹ tôi. Anh tôi chẳng có nơi nào tìm thấy. Tôi nên làm thế nào để
Nếu anh trai của bạn không thể tìm được, bạn có thể muốn kiểm tra với cơ quan giám sát của IRA và / hoặc cố vấn tài chính để tìm hiểu xem tài liệu kế hoạch IRA có bao gồm bất kỳ điều khoản nào cho tình huống như vậy. Ví dụ, một số tài liệu của IRA nói rằng nếu không thể tìm được người hưởng lợi thì người hưởng lợi đó sẽ được đối xử như thể anh / chị ta không phải là người thụ hưởng IRA.