a:

Bảng cân đối của công ty cung cấp một cái nhìn nhanh về cách một công ty sử dụng các nguồn vốn của mình tại một thời điểm nhất định. Để thực hiện phân tích sử dụng vốn, tập trung vào các quỹ đang được sử dụng trong suốt chu kỳ hoạt động và từ đâu các quỹ này đến. Các khoản mục quan trọng nhất để xác định là tài sản cố định, hàng tồn kho, khoản phải thu khách hàng và phải trả.

Nguồn vốn sử dụng được tài trợ bằng vốn đầu tư. Chú ý đến vốn cổ đông, nợ ròng và các tài sản và nợ dài hạn khác. Điều này cung cấp một cảm giác về tính linh hoạt trong tương lai.

Phân tích sử dụng vốn

Vốn được sử dụng là một cụm từ bắt tất cả. Không có định nghĩa cố định hay phổ quát nào giải thích những gì vốn có nghĩa là sử dụng - hay đúng hơn là các định nghĩa khác nhau dựa trên các ngữ cảnh khác nhau.

Sự trình bày đơn giản nhất về vốn được sử dụng là tổng tài sản trừ đi các khoản nợ ngắn hạn. Đôi khi, nó bằng tất cả các cổ phần hiện tại cộng với các khoản vay tạo ra lãi suất (nợ không dài hạn).

Các nhà đầu tư cơ bản thường đề cập đến vốn được sử dụng như là một phần của lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) hoặc tỷ suất lợi nhuận trên vốn trung bình sử dụng (ROACE). ROCE và ROACE so sánh lợi nhuận của công ty với tổng vốn đầu tư thực hiện bằng vốn mới.

Một số người coi vốn được sử dụng làm nợ dài hạn cộng với vốn cổ phần cộng với dự phòng lợi nhuận và lỗ. Trong trường hợp này, tài sản ròng sử dụng luôn bằng với vốn được sử dụng.

Phương pháp đơn giản

Phương pháp đơn giản để xác định vốn sử dụng bằng cách xem bảng cân đối bao gồm bốn bước:

Xác định giá trị ròng của tất cả các tài sản cố định. Cách dễ nhất để sử dụng chi phí ban đầu, nhưng một số thích sử dụng chi phí thay thế sau khi khấu hao.

• Thêm tất cả các khoản đầu tư vào kinh doanh.

• Thêm tiền mặt, tiền mặt tại ngân hàng, hóa đơn phải thu, chứng khoán và các tài sản lưu động khác.

• Trừ nợ ngắn hạn.

Kiểm tra câu trả lời cho Câu hỏi Thường Gặp của chúng tôi - Việc sử dụng vốn cao có hàm ý gì về rủi ro?