Mục lục:
Công ty cổ phần Pershing Square của Bill Ackman (PSH. NA) đang ở trong một chỗ kín. Giảm khoảng một nửa từ tháng 8, quỹ này đã thua lỗ lớn trong cổ phần của Valeant Pharmaceuticals International Inc. (VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc 12 04 + 4 79% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >), nhà chế tạo dược phẩm đã giảm 90% kể từ mùa hè do các câu hỏi về chiến lược giá cả, các thực tiễn kế toán và quan hệ với nhà thuốc chuyên môn Philidor. Ackman đã mất 1 tỷ USD vào Valeant trong một ngày, ngày 15 tháng 3, khi công ty cảnh báo về khả năng vỡ nợ và giảm 50% trong vài giờ. (Xem thêm, 3 Câu trả lời cho Nhà đầu tư Valeant. )
Nhưng ít nhất thì Quảng trường Pershing vẫn còn đứng. Ngân hàng này đã không vượt qua được hàng ngàn quỹ phòng hộ vào năm 2015, khi số tiền thanh lý đã vượt quá mức hàng năm kể từ năm 2009. Theo nghiên cứu của Hedge Fund (HFR), "việc giảm rủi ro của nhà đầu tư và giảm vốn từ các quỹ phòng hộ" dưới áp lực mà nó đã không nhìn thấy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.
Hiệu suất tổng thể của quỹ phòng hộ không kém như những con số sẽ gợi ý, tuy nhiên. Tổng vốn đầu tư tăng 22 USD. 8 tỷ trong quý thứ tư đến 2 USD. 9 nghìn tỷ, mức kỷ lục. Đó là mặc dù các nhà đầu tư đã rút ra khoản ròng 1 đô la. 52 tỷ, dòng tiền ròng quý đầu tiên kể từ cuối năm 2011. Chỉ số Trọng số của HFRI là -1. 1 vào năm 2015, so với 2,98 của năm trước. Đó là sự trở lại tiêu cực đầu tiên kể từ năm 2009 -5. 25, nhưng không tồi tệ như năm 2008 -19. 03.
Cho đến nay, mặc dù vậy, năm 2016 đang xấu đi so với năm ngoái, với chỉ số từ 2.34 đến 2.00.
Một số chiến lược đã khá thành công vào năm 2015, bao gồm cả việc lập chỉ mục các chỉ số trung lập (HFRI của chiến lược tăng lên 4.25), đầu tư công nghệ và chăm sóc sức khoẻ (5.64), và, trên hết, đặt cược vào sự biến động (6. 26). Tuy nhiên, các chiến lược không thành công đã thất bại một cách ngoạn mục, tuy nhiên, những khoản nợ xấu nhất và tái cơ cấu (-8 .14), năng lượng và các vật liệu cơ bản (-13.77) và các lựa chọn năng suất, bao gồm REITs và MLPs (-16.24).Dòng dưới cùng
Năm ngoái là một năm khó khăn đối với ngành tài chính, với sự đóng cửa nhiều hơn bất cứ lúc nào kể từ năm 2009 và sự sụt giảm đáng kể trong việc ra mắt mới. Một số chiến lược, đặc biệt là về sự bất ổn định, đã trả hết thành công, nhưng những khoản tiền dồi dào hơn được bù đắp cho người chiến thắng. Dựa trên chỉ số của HFR, năm 2016 không phải là tìm kiếm tốt hơn nhiều, không nên làm ngạc nhiên những ai đang xem những cái tên lớn như quảng trường Pershing cố gắng kéo ra khỏi đuôi của nó.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Người mẹ 80 tuổi của tôi đã sử dụng tài sản Roth IRA của mình để thực hiện việc loại bỏ khoản thuế hàng năm là $ 11,000. Liệu những tài sản này vẫn được coi là tài sản Roth IRA?
Theo phiên bản hiện hành của luật pháp, bất kỳ tài sản IRA hoặc Roth IRA nào có năng khiếu trong khi chủ sở hữu IRA còn sống được coi là một phân phối từ IRA cho chủ sở hữu IRA. Điều này có nghĩa là tài sản sẽ không còn được coi là tài sản IRA sau khi họ rời khỏi IRA. Một số chủ sở hữu IRA chọn để chỉ giftee (bên nhận tài sản) như là một người thụ hưởng của IRA để bên sẽ nhận được tài sản sau khi chủ sở hữu Roth IRA chết.
Tại sao việc trao đổi rủi ro lại quan trọng trong việc thiết kế một danh mục đầu tư?
Tìm hiểu sự cân bằng của rủi ro trong việc xây dựng danh mục đầu tư, và cách lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại tìm cách đa dạng hóa tài sản nhằm giảm rủi ro.