a:

Sự cân bằng rủi ro trở lại quyết định mức độ hung hăng mà nhà đầu tư muốn làm với các tài sản có trong danh mục đầu tư. Một nhà đầu tư nên nhận thức được khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân của mình khi xây dựng một danh mục đầu tư. Nhìn chung, ít rủi ro trong danh mục đầu tư sẽ làm giảm khả năng lợi nhuận cao. Một danh mục đầu tư với rủi ro lớn hơn cho phép lợi nhuận cao hơn - nhưng cũng có khả năng mất mát lớn hơn.

Sự cân bằng rủi ro trở lại là một yếu tố quan trọng trong lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). MPT sử dụng các biện pháp đo lường thống kê trong xây dựng danh mục đầu tư để tìm một sự kết hợp tối ưu của tài sản. Theo lý thuyết này, có thể xây dựng một biên giới tài sản hiệu quả tối đa hóa khả năng trả lại đồng thời giảm thiểu rủi ro tổng thể cho một danh mục đầu tư. Biên giới hiệu quả là một biểu đồ đồ họa cong của một sự kết hợp của tài sản trong một danh mục đầu tư. Một sự kết hợp của các tài sản có rủi ro thấp có khả năng thu về lớn; tài sản có rủi ro cao có thể tối đa hóa lợi nhuận. MPT dựa vào đa dạng hóa tài sản để xác định biên giới hiệu quả cho một nhóm tài sản.

Các nhà đầu tư khác nhau có thể có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Khả năng chịu rủi ro là mức độ chênh lệch trong lợi nhuận mà nhà đầu tư sẵn sàng cho phép trong danh mục đầu tư. Một khía cạnh của xây dựng danh mục đầu tư là thời gian cho một danh mục đầu tư. Ví dụ, một nhà đầu tư trẻ tuổi có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn nhà đầu tư gần đến nghỉ hưu. Nhà đầu tư trẻ có nhiều thời gian hơn để xây dựng một danh mục đầu tư trước khi nghỉ hưu và do đó có thể được tích cực hơn trong việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.