Thị trường chứng khoán đã đạt được một miếng vá thô trong những tuần gần đây. Sự biến động đã trở lại và mặc dù đây không phải là lần nấc đầu tiên của thị trường tăng kể từ những tháng cuối tháng 3 năm 2009, những suy giảm gần đây dường như khiến cho các nhà đầu tư thêm lo lắng hơn trong những năm gần đây.

Những động thái thị trường này gợi nhắc các nhà đầu tư hỏi nếu có những chiếc xe đầu tư sẽ làm giảm sự biến động trong danh mục của họ.

Ngoài các quỹ và ETF cụ thể cho các điều kiện thị trường hiện tại, các nhà đầu tư và các nhà tư vấn tài chính cần xem xét một số vấn đề cơ bản về đầu tư như tái cân bằng danh mục đầu tư và xem xét các cổ phần và chiến lược. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Một số Quỹ Trái phiếu Ngắn hạn có Chú trọng của bạn )

Trong khi tiết lộ đầy đủ, tôi không phải là fan của việc nạp danh mục đầu tư bằng quỹ hoặc ETFs để phản ứng với những thay đổi của thị trường hoặc dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai.

Quỹ trái phiếu ngắn hạn, ETFs

Giống như nhiều người, tôi đã dự đoán chính xác Fed sẽ tăng lãi suất mà họ vẫn chưa làm. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Janet Yellen đã chỉ ra trong cuộc họp gần đây nhất rằng bà có khả năng sẽ tăng lãi suất vào khoảng năm 2015 trừ những sự kiện không lường trước được.

AD:

Một câu trả lời cho việc tăng lãi suất là chuyển sang các quỹ trái phiếu ngắn hạn và ETFs. Các ví dụ bao gồm Quỹ ETF Trái phiếu ngắn hạn Vanguard (BSV

BSVVng Shrt-TrmBnd79 55 + 0 03% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Short-Term Investment Grade (VFSUX) Fidelity Short-Term Bond (FSHBX).

AD:

Có một sự cân bằng ở đây. Các quỹ trái phiếu trung hạn và dài hạn và quỹ ETF đã có những tiến triển tốt trong vài năm gần đây bất chấp triển vọng tăng lãi suất. Liệu việc tăng lãi suất sắp xảy ra có nghĩa là sự ăn mòn về giá trị của các quỹ này? Điều này phụ thuộc vào mức tăng và nếu điều này được thực hiện như là một lần hoặc là lần đầu tiên trong một loạt các tăng vọt. (999) Các giải pháp thay thế chất lỏng (Liquid Alternatives)

Các giải pháp thay thế lỏng là quỹ phòng hộ và những chiến lược khác thay thế theo truyền thống chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư được chứng nhận đóng gói trong một quỹ tương hỗ hoặc bao bọc ETF. Lợi thế là mức tối thiểu thấp, tính sẵn có hơn và tính thanh khoản không được tìm thấy trong các khoản đầu tư thay thế truyền thống. Nhược điểm là nhiều quỹ này và ETF có tỷ lệ chi phí khổng lồ. Hơn nữa, các quỹ và các công ty ETF đã đưa những sản phẩm thay thế lỏng mới vào thị trường dường như nhanh như họ có thể nghĩ đến. Nhiều sản phẩm này không có lịch sử thực tế trong một thị trường gấu thực và dựa vào dữ liệu mô phỏng để xem chúng sẽ phản ứng thế nào trong loại thị trường này. Một số quỹ này có thể hợp pháp thêm vào một danh mục đầu tư về mối tương quan thấp với các loại tài sản cổ phiếu hoặc trái phiếu truyền thống và trong một số trường hợp có khả năng tạo ra lợi nhuận tích cực trong hầu hết các môi trường thị trường.

Giống như bất cứ điều gì khác, nhà đầu tư và các cố vấn của họ cần hiểu những sản phẩm này và các chiến lược cơ bản. Tại sao một quỹ tương hỗ đặc biệt hoặc quỹ ETF phù hợp với danh mục của bạn? Liệu các tỷ lệ chi phí thường cao hơn có đáng giá hay không?

Thị trường gấu

Bất động sản và liên quan

Hàng hóa

Đa lựa chọn

Quản lý tương lai

• Thị trường cổ phiếu trung lập
• Vốn chủ sở hữu Dài hạn
• Băng thông không tự đầu tiên
• Không bị ràng buộc (hoặc phi truyền thống)
• Phiên bản Thông minh (Xem thêm:
• Đầu tư Thay thế: Xem xét các ưu và khuyết điểm
• )
• Không phải tất cả các chiến lược đều phù hợp ở mọi thị trường. Ví dụ, các quỹ thị trường gấu đã thực hiện rất tốt gần đây nhưng đã gây ra những tổn thất lớn trong khoảng thời gian ba và năm năm. Các ETF vàng, vốn đã bị sụt giảm nghiêm trọng trong vài năm qua, đã làm khá tốt trong đợt bán tháo gần đây.
• Quỹ trái phiếu không phân loại
• Đây là một bộ phụ của ô thay thế. Đây là những quỹ trái phiếu đi-bất cứ nơi đâu mà người quản lý có khả năng đầu tư vào các loại xe có thu nhập cố định. Một tên khác của quỹ này là các quỹ trái phiếu phi truyền thống. Các khoản tiền này không bị hạn chế bởi một chuẩn hoặc một ủy nhiệm. Các nhà quản lý có thể rút ngắn thời gian nếu lãi suất tăng, họ có thể đầu tư vào các loại xe có thu nhập cố định trên toàn thế giới và có thể đầu tư vào các trái phiếu có mức đầu tư thấp hơn nếu họ thấy điều này là thích hợp. Thành thật mà nói, kết quả ở đây hơi hỗn hợp. Một ví dụ về quỹ trong thể loại này là BlackRock Cơ hội Thu nhập Chiến lược (BSIIX). Sự ra đời của quỹ này vào năm 2009 vào cuối cuộc khủng hoảng tài chính, vì vậy chiến lược của nó đã không được kiểm tra trong năm 2008 là một năm khủng khiếp đối với nhiều chiến lược trái phiếu đang hoạt động.

Các ETF thông minh beta

Các ETF thông minh là một loại sản phẩm thay thế khác. Một ví dụ là các quỹ ETF có độ biến động thấp tạo ra một mảng của một chỉ số cơ bản như S & P 500. Quỹ đầu tư PowerShares S & P 500 có tính bất ổn định thấp ETF (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 71-0 18%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) nắm giữ 100 cổ phiếu từ chỉ số S & P 500 với biến động thấp nhất trong 12 tháng trước. Cho đến nay trong năm 2015, SPLV đã mất 5. 32% trong năm và mất 6. 6. 79% đối với SPY . Trong ba năm qua SPLV đã đạt được trung bình là 11,36% mỗi năm so với 12,47% đối với SPY. Độ lệch tiêu chuẩn cho phiên bản biến động thấp gần như giống như chỉ số chuẩn trong khoảng thời gian này.

Thành thật mà nói, giống như nhiều giải pháp khác đã nảy sinh kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, phán quyết vẫn còn trong thời gian dài. Thay vì tìm kiếm các quỹ hoặc ETFs sẽ hoạt động tốt hơn trong một thị trường biến động hoặc sẽ làm giảm tính bất ổn, tôi muốn đảm bảo các nhà đầu tư có những điều cơ bản được bảo hiểm.

Tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn Đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được phân bổ theo phân bổ tài sản mục tiêu của bạn. Nếu bạn cần cân bằng trở lại mục tiêu phân bổ, đây là thời điểm tốt để xem xét làm như vậy.Việc tái cân bằng nên được thực hiện thường xuyên một hoặc hai lần một năm như là một thực tiễn thường lệ và nên cân nhắc việc phân bổ danh mục đầu tư của bạn sau khi thị trường biến động mạnh hoặc tăng hoặc giảm. Danh mục của bạn đã bị giữ trong thời gian biến động gần đây của thị trường như thế nào? Mặc dù khung thời gian ngắn như vài tuần trước đây có thể không phải là một thước đo lớn, nhưng có thể hữu ích để xem xét cách nắm giữ của bạn so với các đồng nghiệp và điểm chuẩn. (Để đọc có liên quan, xem: Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để có thể theo dõi. ) Có lẽ bạn muốn giảm tính bất ổn trong danh mục đầu tư của bạn. Đây sẽ là thời gian để xem xét việc phân bổ tài sản cũng như số tiền nắm giữ cá nhân của bạn. Nếu bạn có khuynh hướng thêm một số chiến lược thay thế, hãy làm như vậy nếu chúng phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn của bạn - chứ không phải là một phản ứng thị trường ngắn hạn.

Đối với thu nhập cố định, nếu bạn lo lắng về tác động của việc tăng tỷ lệ, thì việc giảm thời gian của bạn có thể là một động thái để thực hiện; tuy nhiên nó là khôn ngoan để hiểu tất cả các ramifications làm như vậy.

Dòng dưới cùng

Các khoảng thời gian biến động của thị trường thường nhắc đến các sản phẩm mới từ các quỹ tương hỗ và các công ty ETF để giúp các nhà đầu tư và các cố vấn làm giảm tác động. Các cố vấn tài chính có thể đánh giá các sản phẩm và chiến lược này và để xác định xem những thay đổi trong danh mục đầu tư của khách hàng có được đảm bảo hay không. Các giải pháp ngắn hạn để phản ứng với sự biến động của thị trường ít khi là một ý tưởng tốt cho các nhà đầu tư dài hạn. Các cố vấn tài chính có thể cung cấp hướng dẫn cho khách hàng có thể quan tâm đến sự nhảy vọt của thị trường gần đây. (Xem thêm:

Các chiến lược đầu tư giá trị trong một thị trường dễ bay hơi

)