Ra mắt vào ngày 27 tháng 12 năm 1989, Quỹ Chứng khoán Fidelity ("FLPSX") đã trở thành một trong những quỹ đầu tư lớn nhất và có hiệu suất tốt nhất của công ty. Quỹ đầu tiên được thành lập như là một cách để đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu có giá trị nhỏ của công ty. Khi tài sản đã phát triển theo thời gian, vũ trụ của khả năng đầu tư đã tăng lên. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng khi thị trường chứng khoán tăng điểm. Quỹ đầu tiên nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có giá từ 25 đô la trở xuống nhưng từ đó đã nâng giới hạn lên mức 35 đô la. Tài sản của quỹ đã tăng lên gần 40 tỷ USD. Các nhà quản lý quỹ chỉ có rất nhiều cơ hội trong các cổ phiếu công ty nhỏ khi họ có một cơ sở tài sản lớn. Các nhà quản lý của quỹ đã phải chuyển sang các cổ phiếu vốn hóa trung bình để đưa tiền để làm việc hiệu quả.

AD:

Thu được mức xếp hạng bốn sao tổng thể từ Morningstar, Quỹ Chứng khoán Thấp vẫn là một trong những lựa chọn đầu tư phổ biến nhất của Fidelity.

Tổng quan về Công ty

Fidelity Investments đã bắt đầu hoạt động từ năm 1946 và trở thành công ty quỹ tương hỗ lớn thứ năm tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2015. Fidelity bắt đầu như một công ty giám sát các tài khoản được quản lý riêng lẻ và mở rộng sang môi giới tài khoản, kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc như 401 (k) và dịch vụ tư vấn đầu tư. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2015, công ty hiện đang quản lý hơn 2 nghìn tỷ USD tài sản của nhà đầu tư.

Joel Tillinghast quản lý Quỹ Chứng khoán Thấp từ chính quỹ của Quỹ cho đến ngày 6 tháng Chín năm 2011, khi sáu đồng quản lý được bổ sung. Trong khi nhiều nhà quản lý ở Fidelity quay trở lại các quỹ khác nhau hoặc quản lý nhiều quỹ, Tillinghast đã ở lại tương đối tập trung. Ngoài TTCK Doanh thu Thấp, Tillinghast chỉ quản lý Quỹ Cơ hội Độc quyền Dòng Fidelity ("FDMLX"), một quỹ với một phong cách quản lý tương tự cho Quỹ Chứng khoán Giống bậc thấp nhưng không có sự hạn chế về giá cổ phiếu.

Quỹ tiết kiệm thấp là một trong những mục tiêu đầu tư độc đáo hơn trong ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Giá cổ phần trên cổ phiếu về cơ bản là tùy tiện, do đó tập trung vào các cổ phiếu có giá dưới 35 đô la không nên về lý thuyết sẽ loại bỏ bất kỳ lĩnh vực cụ thể nào hoặc quy mô công ty. Giá cổ phiếu thấp, nói chung, có xu hướng dẫn đến các công ty nhỏ hơn, mà các nhà quản lý quỹ tập trung vào.

Quỹ Đầu tư Chứng khoán Fidelity được thành lập nhằm cung cấp tăng trưởng vốn dài hạn bằng cách đầu tư chủ yếu vào các công ty nhỏ hơn mà các nhà quản lý tin rằng bị đánh giá thấp so với các giá trị nội tại của họ. Các khoản đầu tư vào các công ty nhỏ thường có rủi ro hơn, và quỹ này mang rủi ro tổng thể trên tổng thể so với các quỹ tương hỗ lớn. Quỹ này được so sánh với Chỉ số Khối lượng nhỏ Russell 2000.

Quỹ đã được đóng cửa cho các nhà đầu tư mới ở nhiều điểm trong quá khứ. Kể từ ngày 4 tháng 3 năm 2016, quỹ mở cho các nhà đầu tư mới và yêu cầu một khoản đầu tư ban đầu tối thiểu $ 2 500 để mở một tài khoản. Quỹ Đầu tư Tài chính Fidelity có tổng chi phí là 0. 79% tính đến ngày 29 tháng 9 năm 2015.

Triết lý đầu tư

Quỹ tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu nhỏ và trung bình đáp ứng được các nhà quản lý quỹ 'tiêu chuẩn giá trị. Các tiêu chí này bao gồm các mức giá / thu nhập P / E thấp, lãnh đạo ngành, dòng tiền mặt vững chắc và bảng cân đối mạnh. Quỹ có thể đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực nào và có thể đầu tư ở nước ngoài. Nó cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu có vốn hóa lớn hoặc tên tăng trưởng nếu chúng đáp ứng các tiêu chí thích hợp.

Thành phần Danh mục

Quỹ Chứng khoán Thấp có số cổ phần lớn hơn nhiều so với quỹ tương hỗ điển hình. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2015, quỹ duy trì 879 cổ phần khác nhau trong danh mục đầu tư của mình, với 10 cổ phiếu chiếm khoảng 25% tổng tài sản của quỹ. Tillinghast cho biết khoảng 200 vị trí này rất nhỏ. Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH

UNHUnitedhealth Group Inc.212 12-0 35%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Next PLC (OTC: NXGPY), Seagate Công nghệ PLC (NASDAQ: STX

Công nghệ STXSeagate PLC37 46 + 3 11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc .39-0 93% Đã tạo với Highstock 4. 2. 6 ). Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016, quỹ này đang thừa cân trong ngành tiêu dùng của người tiêu dùng với 27% phân bổ gần như gấp đôi trong số 14% phân phối của Russell 2000 cho cùng một ngành. Bên ngoài tiêu dùng tùy ý, quỹ này có trọng lượng đáng kể trong công nghệ, với 17% tổng tài sản, và chăm sóc sức khoẻ, với 12%.