Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 đã đưa đến những luật lệ lớn mà mãi mãi sẽ làm thay đổi cảnh quan của thị trường chứng khoán. Các phân tích kinh tế tiếp theo của vụ tai nạn đã làm rõ rằng thị trường chứng khoán và những người tham gia của họ cần có quy định lớn hơn của chính phủ. Điều này đã dẫn đến việc thành lập Hiệp hội các nhà phân phối chứng khoán quốc gia, một cơ quan tự điều hành giám sát tất cả các hoạt động của tất cả các đại lý môi giới và nhân viên chứng khoán đăng ký trên toàn quốc. Tổ chức này đã được tổ chức lại thành Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), tiếp tục chức năng điều chỉnh tất cả các khía cạnh của thị trường chứng khoán ở Mỹ ngày nay. Kiểm tra Phá vỡ giấy phép chứng khoán tài chính .
Hướng dẫn: Giới thiệu về Cục Dự trữ Liên bang
Tổ chức
FINRA có khoảng 3 000 nhân viên và có trụ sở tại Washington, D. C và thành phố New York, với 20 văn phòng khu vực khác nằm trên khắp đất nước. Nó thu thập hàng trăm triệu đô la mỗi năm trong thu nhập được tạo ra từ phí hội viên, tiền phạt thu cho các thành viên và đánh giá từ cả nhân viên đã đăng ký và những người nộp đơn xin làm như vậy. Là một tổ chức tự điều tiết, nó tách biệt với bất kỳ cơ quan quản lý nhà nước nào, nhưng thuộc cấp SEC, và được tạo ra với sự cho phép của tổ chức. Nó có thẩm quyền để tạo, thực hiện và thực thi các quy định khác nhau liên quan đến giao dịch chứng khoán, giấy phép hành nghề và nhân sự và hiện nay được quản trị bởi một ban thống đốc. Điều khoản của FINRA quy định rằng hội đồng bao gồm các thành viên sau đây:
Giám đốc điều hành của NYSE
11 thống đốc
- Thống đốc ngành phải bao gồm:
- Thành viên tầng > Một thống đốc của một công ty cỡ trung
- Ba Thống đốc của các công ty lớn
- Những người rơi vào ba loại sau được bầu bởi các thành viên khác của FINRA.
Có một số ủy ban, chẳng hạn như ủy ban kiểm toán và các ủy ban đặc biệt khác thực hiện các chức năng khác nhau hoặc thực hiện các chương trình cụ thể. Ví dụ, một ủy ban đặc biệt được thành lập để xem lại thủ tục kiểm tra của FINRA dưới ánh sáng của vụ Bernie Madoff. FINRA cũng cung cấp một thanh tra viên có chức năng giữ liên lạc trung lập và kín đáo cho cả công chúng và các công ty thành viên và các đại diện có thắc mắc hoặc quan ngại về các thực tiễn hoặc các quy định của FINRA. (
- Dòng 63, Dòng 65 hoặc Dòng 66?
- )
- Mục đích và Chức năng
- FINRA điều chỉnh ngành công nghiệp chứng khoán ở nhiều mức độ, và có quyền hạn rộng lớn đối với ngành chứng khoán mà tất cả các nhà đầu tư và người tham gia đều phải tuân theo. Có bốn cách chính mà FINRA theo đuổi trong nỗ lực bảo vệ nhà đầu tư và giám sát thị trường chứng khoán ở Mỹ:
- Bảo vệ nhà đầu tư và Giáo dục
- - FINRA đã thực hiện một số dự án nhằm mục đích nghiên cứu và giáo dục công chúng về thế giới của đầu tư. Trang web của nó có một số mô-đun giáo dục bao gồm các chủ đề đầu tư khác nhau, như gian lận đầu tư và giáo dục tài chính cho các thành viên của quân đội. FINRA cũng tài trợ cho một chương trình trọng tài cho phép các nhà đầu tư tiếp nhận các nhà môi giới và các đại diện đã đăng ký khác và các công ty của họ thông qua thủ tục hòa giải trong trường hợp có tranh chấp. Hầu như tất cả các ứng dụng tài khoản mới được sử dụng bởi các công ty thành viên hiện nay bao gồm từ ngữ đảm bảo cho khách hàng về quyền này - và cũng buộc họ phải từ bỏ quyền sử dụng hệ thống tòa án để thay thế. Hệ thống trọng tài bao gồm hàng ngàn thành viên và hội thẩm viên đủ tiêu chuẩn được đào tạo để đưa ra phán quyết không thiên vị trong các cuộc điều trần giữa các nhà đầu tư và môi giới cũng như các công ty thành viên và nhân viên của họ.
FINRA cũng cung cấp tài trợ cho các nhóm và tổ chức địa phương khác nhau nhằm tìm hiểu các nhà đầu tư và đào tạo họ cách thức đầu tư hợp lý. Trang web, www. finra. org, cung cấp rất nhiều nguồn lực cho các nhà đầu tư tiềm năng, từ các mô-đun giáo dục đến lịch sử kỷ luật của người môi giới đến một sự cố về cách thức các khoản phí do một quỹ tương hỗ cụ thể gây ra ảnh hưởng đến hiệu suất của nó theo thời gian.
Đăng ký Đại lý-Đại lý - Tất cả các công ty muốn bán chứng khoán ở Mỹ đều phải đăng ký với FINRA để trở thành một đại lý môi giới có giấy phép. Bất kỳ công ty nào không thực hiện như vậy sẽ phải chịu phạt, hình phạt và các hành động pháp lý khác và có thể bị đóng cửa nếu cần. Chứng nhận Giấy phép và Các kỳ thi -
FINRA giám sát hơn 600 000 nhân viên tại U. S. với nhiều năng lực. Thứ nhất, nó đòi hỏi tất cả chúng phải trải qua một cuộc kiểm tra cơ bản nghiêm ngặt trong một nỗ lực để sàng lọc những người có hồ sơ hình sự. Mỗi người trong số họ cũng phải được cấp phép hợp lệ trước khi họ được phép tiến hành các giao dịch chứng khoán dưới bất kỳ hình thức nào. Để được cấp phép, mỗi đại diện đăng ký phải vượt qua kỳ thi kiểm tra các vấn đề liên quan đến chứng khoán và giao dịch mà họ sẽ giao dịch.Có rất nhiều giấy phép trong ngành chứng khoán, như: Dòng 6 -
Giấy phép này cho phép chủ sở hữu bán các sản phẩm đầu tư đóng gói, như quỹ tương hỗ, các khoản thu nhập hằng năm và ủy thác đầu tư đơn vị. Giấy phép này phổ biến với các nhà lập kế hoạch tài chính, đại lý bảo hiểm và nhân viên ngân hàng. Dòng 7 -
Giấy phép này cho phép chủ sở hữu bán hầu như mọi loại an ninh hoặc đầu tư vào sự tồn tại, ngoại trừ các hợp đồng tương lai, bất động sản và bảo hiểm nhân thọ.
Series 63 - Giấy phép này bao gồm các điều luật về bầu trời xanh của tiểu bang và phải do tất cả các đại diện đã đăng ký bổ sung thêm vào Giấy phép hàng loạt 6, 7 hoặc giấy phép khác.
Dòng 4, 24 và 26 - Các giấy phép này dành cho những người giám sát các đại diện đã đăng ký và bao gồm tất cả các chủ đề hành chính và quản lý liên quan, chẳng hạn như các yêu cầu ký quỹ chi nhánh và các quy định về lựa chọn.
-
Ghi chép và kỷ luật kỷ luật - FINRA giữ hồ sơ rộng rãi về tất cả các hoạt động của mỗi công ty thành viên và đại diện trong ngành chứng khoán. Các công ty và nhân viên phải báo cáo tất cả các hoạt động mà họ tham gia vào FINRA một cách kịp thời. Bất kỳ hành động kỷ luật nào được đưa ra đối với bất kỳ người đại diện nào được ghi lại vĩnh viễn trên mẫu U6, có thể được truy cập bởi công chúng trên trang web của FINRA. (999).
-
Dòng dưới cùng FINRA tận tâm để đảm bảo rằng bạn có thể đạt được mục tiêu đó thị trường được vận hành bình đẳng và các nhà đầu tư cá nhân được bảo vệ khỏi các công ty môi giới và tổ chức vô đạo đức. Nó hoàn thành nhiệm vụ này thông qua các đường khác nhau của quy định, và trang web của nó có rất nhiều nguồn lực cho các nhà môi giới và các nhà đầu tư. Để biết thêm thông tin về FINRA, đăng nhập vào trang web của nó tại // www. finra. org / hoặc tham khảo ý kiến môi giới hoặc cố vấn tài chính của bạn.
-
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Các trình điều khiển thực sự cần bảo hiểm khoảng cách? | Bảo hiểm khoảng cách giữa các nhà đầu tư
Là đáng giá cho những người lái xe tăng đáng kể về khoản vay mua xe của họ. Điều đó bao gồm những người thuê và người mua với khoản thanh toán nhỏ.
Có thể các báo cáo tài chính pro forma hữu ích hơn cho các nhà phân tích và nhà đầu tư hơn là các báo cáo GAAP?
Kiểm tra sự tranh cãi về các tiêu chuẩn báo cáo của GAAP so với các báo cáo định dạng pro forma và học hỏi được coi là hữu ích hơn cho các nhà đầu tư.