Một trong những bất lợi đến từ việc có một thị trường tăng trưởng bảy năm đối với các nhà đầu tư quỹ được quản lý tích cực là việc phân phối lợi nhuận từ vốn. Các thị trường đã tăng đều đặn từ năm 2008, và nhiều quỹ không còn nhiều trong cách để mất vị thế mà họ có thể sử dụng để bù lại lợi nhuận của họ. Thuế có thể là một cản trở lớn đối với việc thực hiện các quỹ được quản lý tích cực, và các nhà đầu tư nên chuẩn bị để thấy một số con số tiềm năng lớn trên các mẫu thuế lợi nhuận tăng vốn của họ trong năm nay.

Các nhà đầu tư không nghĩ rằng các khoản thuế phải lưu ý rằng chỉ có 30 trong tổng số 367 quỹ pha trộn vốn hóa lớn đã vượt trội so với quỹ Vanguard 500 Index sau thuế sau 5 năm,

Báo cáo Đầu tư . ( Các khoản cơ bản về thuế thu nhập đối với các quỹ tương hỗ .) Thu nhập của Big Capital

Quỹ tương hỗ phải vượt qua khoản lợi nhuận và lỗ thu được của họ cho các cổ đông có thu nhập gần cuối của mỗi năm, vào tháng Mười Một hoặc tháng Mười Hai. Các cổ đông sẽ nhận được một khoản lợi nhuận và lỗ đáng kể dựa trên việc mua và bán chứng khoán do quỹ nắm giữ trong năm. Các khoản lợi nhuận (hoặc lỗ) vốn này được cộng thêm vào khoản lợi nhuận thu được từ cổ phần mà các cổ đông sẽ nhận được khi bán cổ phần của quỹ với mức tăng hoặc giảm. Tất nhiên, những lợi ích và tổn thất này chỉ được báo cáo trong các tài khoản bán lẻ chịu thuế. Việc phân phối không ảnh hưởng đến cổ phiếu quỹ được giữ trong một IRA hoặc kế hoạch đủ điều kiện.

Morningstar Inc đã báo cáo rằng quỹ trung bình từ các nhóm nói trên đã mất 1,75% trở lại thuế. Quỹ Vanguard 500 đã mất trung bình 0,61% thuế mỗi năm được tạo ra từ việc chi trả cổ tức. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, lợi nhuận thu được từ thuế cho các nhà đầu tư trong năm nay có thể tồi tệ hơn nhiều so với những năm trước.

Fidelity Contrafund (FCNTX) đang đi qua khoảng $ 2. 527 USD / cổ phần và 17 xu 3 cents / cổ phần trong năm nay, tổng doanh thu khoảng 2,6%. Quỹ chỉ số Thị trường Mở rộng Fidelity (FSEMX) đang trải qua một khoản lợi nhuận lớn, với 14,8 cent cho cổ tức không đủ điều kiện, 30, 4 xu trong cổ tức đủ điều kiện, 1,6 cent lợi nhuận vốn ngắn hạn và 1 đô la . 557 trong lợi nhuận vốn dài hạn, đến tổng cộng $ 2. 025 mỗi cổ phần, hoặc khoảng 3. 7% giá cổ phiếu của quỹ vào ngày 30 tháng 9. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Quỹ tương hỗ hiệu quả về thuế của bạn là gì?

) Tuy nhiên, đây là những lợi ích ít ỏi so với những gì một số quỹ sẽ sắp xếp ra. Có một nhóm nhỏ các quỹ sẽ làm cho các nhà đầu tư có mức tăng từ 20% đến 40%.Quỹ Cơ bản Kỷ nguyên Columbia (LSMAX) dự kiến ​​sẽ đạt mức tăng 37. 28% lên 39. 93% giá trị tài sản ròng (NAV). CapGains Valet, một trang web giám sát các khoản phân phối lợi tức vốn lẫn nhau, cũng ước tính rằng ba quỹ khác - Delaware Smid Cap Growth (DFCIX), Tăng trưởng Nhỏ của Transamerica (ASGTX) và Sự thành công của NewBridge (VFGAX) sau khi phân phối lợi nhuận tăng vốn vượt quá 30% giá trị tài sản ròng của họ. Nhiều quỹ đầu tư nhỏ khác cũng có lượng phân phối lớn để vượt qua, bởi vì nhóm tập thể này đã công bố lợi nhuận trong khoảng 10% -20% trong năm nay và đã tích lũy được những khoản lợi nhuận ngắn hạn đáng kể. Dưới đây

Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phần của các quỹ đầu tư được quản lý tích cực trong các tài khoản bán lẻ chịu thuế của họ có thể có được một bất ngờ khi họ nhận được 1099-Bs vào năm tới. Nhiều quỹ tương hỗ đã đạt được những lợi ích đáng kể mà họ sẽ phải chuyển cho các cổ đông mà không có thiệt hại nào để bù đắp cho họ. Tham khảo với chuyên gia tư vấn thuế của bạn để xem bạn có thể làm gì để giảm hóa đơn tăng vốn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Hiểu Luật về Thuế Tạm ứng Cổ tức

.)