Một phái sinh giao dịch hối đoái chỉ là một hợp đồng phái sinh phát sinh giá trị của nó từ một tài sản cơ bản được liệt kê trên một giao dịch trao đổi và được đảm bảo chống lại sai phạm thông qua một ngân hàng thanh toán bù trừ. Do sự có mặt của nó trên sàn giao dịch, ETDs khác với các loại chứng khoán phái sinh không bán trên thị trường theo tính chất chuẩn, tính thanh khoản cao và khả năng giao dịch trên thị trường thứ cấp. ETDs bao gồm các hợp đồng tương lai, các hợp đồng lựa chọn, và lựa chọn tương lai. Tính đến năm 2013, Liên đoàn Giao dịch Thế giới đã thông báo rằng các hợp đồng phái sinh trị giá 22 tỷ đô la được giao dịch trên các sàn giao dịch trên toàn thế giới (12 tỷ tương lai và 10 tỷ tùy chọn) - một sự gia tăng đáng kể 685 triệu hợp đồng từ năm 2012.

Một danh sách 30 giao dịch phái sinh hàng đầu có thể được xem dưới đây:

Nguồn: Viện Nghiên cứu Chứng khoán và Đầu tư CISI

Tương lai

Hợp đồng tương lai chỉ đơn thuần là một hợp đồng xác định rằng mua người mua hoặc người bán bán tài sản cơ bản với số lượng, giá cả và ngày cụ thể trong tương lai. Tương lai được sử dụng bởi cả hedgers và các nhà đầu cơ để bảo vệ chống lại hoặc lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ bản trong tương lai.

Các sản phẩm nông nghiệp như gia súc, ngũ cốc, đậu nành, cà phê, và sữa để chế biến gỗ, vàng, bạc, đồng cho năng lượng các loại hàng hoá như dầu thô và khí đốt tự nhiên đến các chỉ số chứng khoán và các chỉ số biến động như S & P, Dow, Nasdaq và VIX, cũng như lãi suất trên trái phiếu kho bạc và ngoại tệ cho một loạt các thị trường mới nổi và các loại tiền tệ chéo cặp. Thậm chí có cả tương lai dựa trên thời tiết dự báo và điều kiện nhiệt độ. Tùy thuộc vào trao đổi, mỗi hợp đồng được giao dịch với các quy tắc riêng, các quy tắc giải quyết và trách nhiệm giải trình.

AD:

Danh sách các hợp đồng tương lai có thể giao dịch có thể tìm thấy trên trang web của CME Group.

Tùy chọn

Tùy chọn là các dẫn xuất cho phép chủ sở hữu có quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ, để mua hoặc bán tài sản cơ bản vào một ngày và số lượng được chỉ định. Thị trường lựa chọn đã có sự tăng trưởng đáng kể kể từ khi hợp đồng tiêu chuẩn đầu tiên được giao dịch vào năm 1973. Ví dụ, Tập đoàn Clearing Options đã báo cáo rõ ràng 3. 9 tỷ hợp đồng trong năm 2010 và 4. 33 tỷ vào năm 2014. Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago Board Options (CBOE) trao đổi quyền chọn lớn nhất trên thế giới, với khối lượng hàng ngày trung bình năm 2014 là 5. 3 triệu hợp đồng đang được giao dịch.

Các loại Lựa chọn Giao dịch Exchange

Tùy chọn Cổ phần

là các lựa chọn, trong đó tài sản cơ bản là cổ phần của một công ty giao dịch công khai. Lựa chọn cổ phiếu thường được chuẩn hóa thành 100 cổ phiếu / hợp đồng, và phí bảo hiểm được trích dẫn trên cơ sở mỗi cổ phần.Ví dụ: Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 115 quyền chọn cuộc gọi đình công cho ngày 20 tháng 5 hết hạn đang được giao dịch với giá 12 đô la. 15 USD / cổ phiếu hoặc 1215 USD / hợp đồng. Các lựa chọn chỉ số là những lựa chọn trong đó tài sản cơ bản là một chỉ số chứng khoán; CBOE hiện đang đưa ra các lựa chọn về S & P, Dow, FTSE, Russell và Nasdaq. Mỗi hợp đồng có các thông số kỹ thuật khác nhau và có thể có quy mô từ giá trị gần đúng của chỉ số cơ bản đến 1/10

kích cỡ. Hiện tại, CBOE có kế hoạch đưa ra các lựa chọn cho MSCI Emerging Markets Index, bắt đầu từ tháng 4 năm 2015. Các lựa chọn của ETF ^{là các lựa chọn, trong đó cơ sở là một quỹ giao dịch.} Các lựa chọn của VIX

là những lựa chọn duy nhất trong đó chỉ số của chính CBOE là theo dõi sự biến động của giá lựa chọn chỉ số S & P 500. Các VIX có thể được giao dịch qua các lựa chọn và tương lai, cũng như thông qua các lựa chọn của ETFs theo dõi VIX, chẳng hạn như, iPath S & P 500 VIX tương lai ngắn ETN (VXX VXXBarclays Ngân hàng Căn cứ Tracker 2017-30. 19 (Exp. 29. 01. 19) trên S & P 500 VIX STF TR Dòng A33 66-0 15%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tùy chọn Trái phiếu là các lựa chọn trong đó tài sản cơ bản là trái phiếu. Người mua cuộc gọi mong muốn lãi suất giảm / giá trái phiếu tăng và người mua đặt kỳ vọng lãi suất sẽ leo thang / giá trái phiếu giảm. Lựa chọn lãi suất

là các lựa chọn thanh toán theo kiểu châu Âu, trong đó lãi suất cơ bản là lãi suất dựa trên sản lượng tại chỗ của Treasurys của Hoa Kỳ. Các lựa chọn khác nhau được cung cấp cho các hóa đơn hết hạn ở các khoảng thời gian khác nhau, e. g. người mua gọi dự kiến ​​sẽ tăng sản lượng và người mua đặt kỳ vọng sản lượng sẽ giảm. Tuỳ chọn Tiền tệ

là các lựa chọn trong đó chủ sở hữu có thể mua hoặc bán tiền tệ trong tương lai. Các lựa chọn về tiền tệ được sử dụng bởi các cá nhân và các doanh nghiệp lớn để phòng ngừa rủi ro ngoại hối, ví dụ như nếu một công ty Mỹ dự kiến ​​sẽ nhận khoản thanh toán bằng đồng euro trong vòng sáu tháng tới và lo ngại rằng giảm EUR / USD, ví dụ từ 1 đô la. 06 cho mỗi euro đến 1 đô la. 03 cho mỗi euro, họ có thể mua một EUR / USD đặt với một cuộc đình công của $ 1. 05 cho mỗi euro để đảm bảo họ có thể bán đồng Euro của mình tại thị trường giao ngay với mức giá tốt hơn. Tùy chọn thời tiết

và (tương lai) được sử dụng làm hàng rào của các công ty để bảo vệ chống lại những thay đổi thời tiết bất lợi. Chúng không giống như các liên kết thảm họa làm giảm nhẹ các nguy cơ liên quan đến bão, lốc xoáy, động đất … Các dẫn xuất về thời tiết thay vì tập trung vào các biến động về nhiệt độ theo ngày hoặc theo mùa xung quanh nhãn điểm nhiệt độ đã xác định trước. Bạn có thể tìm thêm thông tin về các dẫn xuất này tại trang web của CME Group. Các lựa chọn tương lai:

Như đã đề cập ở trên, có những hợp đồng tương lai cho nhiều loại tài sản và sự trao đổi giống như CME cung cấp các hợp đồng tùy chọn cho hợp đồng tương lai. Người nắm giữ quyền mua kỳ hạn tương lai có quyền mua hoặc bán hợp đồng tương lai cơ bản vào một ngày được ấn định trước với một phần của yêu cầu ký quỹ của hợp đồng tương lai gốc. Dòng dưới cùng

Các công cụ phái sinh có nguồn gốc ngoại hối cung cấp rủi ro thanh khoản, minh bạch và rủi ro đối tác bên mua nhiều hơn các chứng khoán phái sinh không bán trên thị trường theo chi phí của việc tùy chỉnh hợp đồng. Thế giới phái sinh giao dịch trao đổi bao gồm các hợp đồng tương lai, các lựa chọn và các lựa chọn cho các hợp đồng tương lai.