Danh mục đầu tư của iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50 38 + 0 50% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi một chỉ số của các công ty giao dịch công khai lớn nhất ở Mexico, nhưng ba lĩnh vực hầu như không có trong ETF: công nghệ, năng lượng và dịch vụ tiện ích. Hầu hết các công ty trong các ngành này đều do chính phủ Mexico sở hữu hoặc điều hành và không có đầu tư. Do đó, các khoản phân bổ ngành lớn nhất trong quỹ, tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016, là các khoản không cyclic với 22 03%, tài chính ở mức 21. 62% và các chu kỳ tiêu dùng với 18,15%.

Các vị trí lớn nhất là America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) tại 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 70 + 1 07% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 9. 15% và Grupo Financiero Banorte SA B de CV ở mức 7. 04%. Tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016, iShares MSCI Mexico Capped ETF có tài sản được quản lý (AUM) là 1 đô la. 48 tỷ USD, giao dịch ở mức trung bình là 127 USD. 75 triệu đồng / ngày và có năng suất phân phối là 2. 26%. Kể từ năm 2012, hiệu suất hoạt động của quỹ đã bị pha trộn, nhưng có một vài mô hình giao dịch theo mùa cho thấy xu hướng mua và bán. Trong năm 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF đã có lợi nhuận hàng năm là 32. 84%, do sự lạc quan dựa trên chính sách kinh tế địa phương do tổng thống mới của nước này đưa ra và sự do dự của ngân hàng trung ương Mỹ để tăng lãi suất. Đến năm 2013, sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế của Mexico đã biến mất, và quỹ này đã không tham gia vào cuộc chạy đua toàn cầu lớn nhất kể từ năm 1997, kết thúc năm với sự trở lại của -1. 62%.

Quỹ này theo sau với tổn thất lớn hơn trong năm 2014 và 2015 là -11. 59% và -14. 25% khi nền kinh tế bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm và giá trị đồng peso của Mexico giảm. Từ năm 2012 đến năm 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF có mức lợi tức trung bình hàng năm là 1,34%. Trừ lợi nhuận đạt được trong năm 2012, quỹ này có lợi nhuận trong ba năm trở lại -9. 15%. Lợi nhuận từ năm ngoái là 3. 57%.

Xu hướng theo mùa

Từ năm 2012, iShares MSCI Mexico Capped ETF đã mang lại lợi nhuận hàng tháng tốt nhất trong tháng 3, bao gồm lợi nhuận 9,2% vào năm 2016. Thực tế, March đã mang lại kết quả tích cực trong bốn năm qua năm năm cho một trở lại trung bình là 4,3%. Tháng Mười đã tăng lên trong ba trong bốn năm qua, mang lại lợi nhuận trung bình là 2,7%.

Xu hướng theo mùa đối với việc giảm giá cổ phiếu dễ thấy hơn, cả trong một tháng và các tháng dương lịch liên tiếp.Kể từ năm 2014, ba tháng đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu sụt giảm mỗi năm. Giá tháng 1 đã giảm trong ba năm liên tiếp, dẫn đến tổn thất trung bình mỗi tháng là -5. 23%. Tháng 11 và tháng 12 giảm trong cả hai năm 2014 và 2015, dẫn đến lợi nhuận trung bình là -3. 35% và -8. 05%.

Việc giảm giá cũng xảy ra trong những tháng liên tiếp. Từ tháng 9 năm 2014 đến tháng 1 năm 2015, iShares MSCI Mexico Capped ETF đã giảm trong năm tháng liền, trung bình -4. 72% mỗi tháng. Và tháng 11 năm 2015 đến tháng 1 năm 2016 có mức giảm trung bình -4%.

Dòng dưới

Do những lo ngại về tăng trưởng kinh tế địa phương và một hỗn hợp danh mục đầu tư không bao gồm công nghệ, năng lượng và dịch vụ tiện ích, quỹ đã không tham gia vào cuộc mít tinh toàn cầu, diễn ra vào năm 2013 và 2014. Do đó , hiệu suất của iShares MSCI Mexico Capped ETF tụt lại phía sau phần lớn cổ phiếu và ETFs quốc gia.

Trong thời gian này, quỹ đã thể hiện các mô hình mùa vụ khác biệt cho việc mua và bán. Tháng 3 là tháng mạnh nhất cho lợi nhuận. Trở lại năm 2006, quỹ này đã mang lại lợi nhuận tích cực trong tháng này trong 10 năm của 11 năm. Kể từ năm 2014, giá cổ phiếu của quỹ đã mất đi trong hai tháng cuối năm, tiếp theo là những khoản lỗ thêm vào tháng Giêng. Trong ba tháng kết thúc tháng 1 năm 2015, tổn thất lũy kế là -19%. Mất giá trị cổ phiếu trong ba tháng kết thúc vào tháng Giêng năm 2016 là -12%.