Bạn không thể có được xa trong thị trường chứng khoán mà không hiểu thu nhập. Mọi người từ các CEO để nghiên cứu các nhà phân tích đều say mê với con số thường được trích dẫn này. Nhưng thu nhập chính xác là gì? Tại sao họ thu hút sự chú ý quá nhiều? Chúng tôi sẽ trả lời những câu hỏi này và nhiều hơn nữa trong miêu tả về thu nhập.
Lợi nhuận là gì?
Thu nhập của một công ty, khá đơn giản, là lợi nhuận của nó. Đạt doanh thu của công ty từ việc bán một cái gì đó, trừ đi tất cả chi phí để sản xuất ra sản phẩm đó, và, voila, bạn có thu nhập! Tất nhiên, các chi tiết về kế toán phức tạp hơn nhiều, nhưng dưới tất cả các thuật ngữ tài chính thực sự được đo lường là bao nhiêu tiền một công ty làm. Một phần của sự nhầm lẫn liên quan đến thu nhập là do nhiều từ đồng nghĩa của nó. Các điều khoản lợi nhuận, thu nhập ròng, lợi nhuận và thu nhập đều liên quan đến cùng một điều.
Để so sánh thu nhập của các công ty khác nhau, nhà đầu tư và các nhà phân tích thường sử dụng tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Để tính EPS bạn lấy số tiền còn lại cho các cổ đông và chia cho số cổ phần đang lưu hành. Bạn có thể nghĩ rằng EPS là một cách để mô tả thu nhập bình quân đầu người. Bởi vì mỗi công ty có số cổ phần khác nhau thuộc sở hữu của công chúng, so sánh chỉ số thu nhập của các công ty không cho biết số tiền mỗi công ty được thực hiện cho mỗi cổ phần của nó, vì vậy chúng tôi cần EPS để so sánh hợp lệ.
Ví dụ: lấy hai công ty: ABC Corp. và XYZ Corp. Cả ABC đều có thu nhập 1 triệu USD nhưng ABC Corp có 1 triệu cổ phiếu trong khi XYZ Corp. chỉ có 100 000 cổ phiếu. ABC Corp có EPS là 1 đô la một cổ phần (1 triệu đô la / 1 triệu cổ phiếu) trong khi XYZ Corp. có EPS là 10 đô la Mỹ (1 triệu đô la / 100.000 cổ phần).
Mùa giải thu nhập tương đương với báo cáo của trường học ở Phố Wall. Nó xảy ra bốn lần một năm; các công ty giao dịch công khai ở U. được yêu cầu theo luật để báo cáo kết quả tài chính của họ hàng quý. Hầu hết các công ty đều làm theo năm dương lịch để báo cáo, nhưng họ có tùy chọn báo cáo dựa trên lịch tài chính của mình.
Mặc dù điều quan trọng là phải nhớ rằng các nhà đầu tư xem xét tất cả các kết quả tài chính, bạn có thể đoán rằng thu nhập (hoặc EPS) là con số quan trọng nhất được công bố trong suốt mùa thu nhập, thu hút sự chú ý và báo chí nhiều nhất . Trước khi báo cáo thu nhập được công bố, các nhà phân tích chứng khoán đưa ra ước tính thu nhập - họ nghĩ thu nhập sẽ như thế nào tại. Những dự báo này sau đó được các công ty nghiên cứu biên soạn thành "ước tính thu nhập đồng thuận".
Khi một công ty đánh bại ước tính này, nó được gọi là bất ngờ thu nhập, và cổ phiếu thường tăng cao hơn. Nếu một công ty tiết lộ thu nhập thấp hơn những ước tính này, người ta cho rằng thất vọng, và giá thường đi xuống.Tất cả điều này làm cho bạn khó đoán được việc một cổ phiếu sẽ di chuyển trong mùa thu nhập như thế nào: thật sự là tất cả về những kỳ vọng.
Các nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập vì cuối cùng đẩy giá cổ phiếu lên. Thu nhập cao thường dẫn đến giá cổ phiếu tăng lên (và ngược lại). Đôi khi một công ty có giá cổ phiếu tăng vọt có thể không kiếm được nhiều tiền, nhưng giá cả gia tăng có nghĩa là các nhà đầu tư đang hy vọng rằng công ty sẽ có lợi nhuận trong tương lai - tất nhiên, không có gì đảm bảo rằng công ty sẽ đáp ứng được những mong đợi hiện tại của nhà đầu tư .
Sự bùng nổ của nền công nghiệp dotcom và hình tượng trưng là một ví dụ hoàn hảo về thu nhập của công ty đến đáng kể trong số những nhà đầu tư tưởng tượng ra. Khi sự bùng nổ bắt đầu, mọi người đều vui mừng về triển vọng của bất kỳ công ty nào tham gia vào Internet, và giá cổ phiếu đã tăng vọt. Theo thời gian, rõ ràng là các dotcoms sẽ không kiếm được gần như nhiều tiền như nhiều người đã dự đoán. Đơn giản là thị trường không thể hỗ trợ việc định giá cao của các công ty này mà không có thu nhập; kết quả là, giá cổ phiếu của các công ty này sụp đổ.
Khi một công ty kiếm tiền, nó có hai lựa chọn. Thứ nhất, nó có thể cải tiến sản phẩm và phát triển các sản phẩm mới. Thứ hai, nó có thể chuyển tiền cho cổ đông dưới dạng cổ tức hoặc mua lại cổ phần. Nó thực sự là đơn giản này! Trong trường hợp đầu tiên, bạn tin tưởng quản lý để tái đầu tư lợi nhuận với hy vọng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Trong trường hợp thứ hai, bạn nhận được tiền của bạn ngay lập tức. Thông thường, các công ty nhỏ hơn cố gắng tạo ra giá trị cổ đông bằng cách tái đầu tư vào lợi nhuận, trong khi các công ty lớn hơn trả cổ tức. Phương pháp không nhất thiết phải tốt hơn, nhưng cả hai đều dựa vào cùng một ý tưởng: về lâu dài, thu nhập mang lại lợi nhuận cho đầu tư của các cổ đông.
Dòng dưới cùng
Thu nhập có nghĩa là lợi nhuận; đó là tiền mà một công ty làm ra. Nó thường được đánh giá về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) - đây là chỉ số quan trọng nhất về sức khoẻ tài chính của một công ty. Báo cáo thu nhập được phát hành bốn lần mỗi năm và được Wall Street theo sát. Cuối cùng, thu nhập đang tăng lên là một dấu hiệu tốt cho thấy một công ty đang đi đúng hướng để tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Mua một căn nhà không có nhà môi giới: những gì bạn cần biết
Khi mua nhà, bạn có thể tiết kiệm tiền bằng cách thực hiện việc kinh doanh bất động sản, nhưng sẽ mất thời gian và công sức.
Sự khác biệt giữa thu nhập gộp, thu nhập tổng điều chỉnh và tổng thu nhập điều chỉnh đã điều chỉnh?
Khám phá cách tính tổng thu nhập chịu thuế là dễ dàng hơn khi thu nhập gộp, tổng thu nhập điều chỉnh và tổng thu nhập điều chỉnh đã được điều chỉnh đầy đủ.
Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?
Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma.