Chi phí của các quỹ ETF đã giảm trong thời gian gần đây. Tuy nhiên, khi những chi phí này sụt giảm, nhiều nhà cung cấp quỹ đang áp dụng cách tiếp cận sáng tạo để bù cho doanh thu bị mất. Các nhà đầu tư xem xét ETF có thể có lợi từ việc tìm hiểu thêm về các khoản phí liên quan, vì những chi phí này có thể có một tác động đáng kể đến lợi nhuận.

Tỷ lệ Chi phí

Làm quen với tỷ lệ chi phí, là khoản phí hàng năm mà các quỹ hưu bổng cho các nhà đầu tư, là điều cốt yếu để hiểu được chi phí ETF. Tỷ lệ này đo lường các chi phí liên quan đến hoạt động của quỹ theo tỷ lệ trên tổng tài sản. Chi phí hoạt động của quỹ có thể bao gồm phí quản lý, phí hành chính, phí 12b-1 và chi phí pháp lý.

AD:

Chi phí hoạt động liên quan đến các quỹ khác nhau bao trùm một phạm vi rộng, và các quỹ tính toán tỷ lệ chi phí của họ hàng năm. Bất kỳ chi phí nào được đưa ra cho hoạt động của quỹ sẽ làm giảm lợi nhuận của quỹ. Sự phân biệt này rất quan trọng vì lợi nhuận cuối cùng có thể là một yếu tố chính trong việc lựa chọn quỹ. Trên thực tế, Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 + 0. 05% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã nêu rằng tỷ lệ chi phí vẫn là dự báo đáng tin cậy nhất hiệu suất, và các nhà đầu tư nên sử dụng các tỷ lệ như là một thử nghiệm chính khi xem xét các quỹ. Ngoài ra, Morningstar nhấn mạnh rằng một cách dễ dàng để tăng tỷ lệ thành công là mua các quỹ với mức phí thấp.

AD:

Giảm dần lệ phí

Trong khi lệ phí đang thu hút sự chú ý đáng kể, có bằng chứng cho thấy rằng họ đang giảm. Vào tháng 11 năm 2015, BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 85-0. 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), vào thời đó có 818 tỷ đô la Mỹ trong ETF tài sản đang quản lý (AUM), thông báo rằng nó đã được cắt tỉa lệ phí trên bảy của iShares ETFs cốt lõi của nó. Theo kết quả của động thái này, iShares Core S & P Tổng thị trường chứng khoán Mỹ ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 + 0 08% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã trở thành rẻ nhất, sau khi BlackRock cắt giảm tỷ lệ chi phí từ 0. 07% xuống 0. 03%. Các đối thủ cạnh tranh của BlackRock nhanh chóng theo sau, như Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 65% 38%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >) trả lời bằng cách làm giảm mức này, và Vanguard Group tuyên bố sẽ giảm lệ phí lên tới 25% đối với hàng chục nguồn quỹ. Trong số những phát triển này, Morningstar ước tính rằng số lượng ETF và quỹ tương hỗ có chi phí ít hơn 10 đô la Mỹ cho mỗi đầu tư 10 ngàn đô la đã vượt qua 100. Một số quỹ có chi phí giảm nhiều nhất là ETFs cố gắng sao chép các chỉ số chung. Đáp ứng của ngành Vì các chi phí của ngành giảm xuống, một số công ty đã tiếp thị các ETFs thay thế, các phương tiện đầu tư sử dụng các chiến lược độc đáo để giúp các nhà đầu tư tiếp cận các chiến lược mà họ không thể truy cập.Các quỹ này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận các chiến lược dựa trên sự biến động, các chiến lược phòng ngừa rủi ro và các chiến lược khác sử dụng đòn bẩy tài chính, phương pháp phòng ngừa rủi ro tiền tệ và các lựa chọn để thay đổi rủi ro chứng khoán và trái phiếu. Mặc dù các quỹ này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn, họ thường có chi phí cao hơn. Ví dụ, các giải pháp thay thế SuperDividend toàn cầu X15 ETF (39-0,42%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

) cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp xúc rộng rãi với các tài sản tạo ra thu nhập , bao gồm cả hợp tác giới hạn (MLPs), cơ sở hạ tầng và bất động sản, cũng như các chiến lược thu nhập và thu nhập cố định bằng cách thực hiện theo Chỉ số thay thế của SuperDividend Indxx. Trong khi ALTY cung cấp thu nhập mạnh mẽ, cung cấp lợi tức 30 ngày của SEC là 30,3% vào ngày 1 tháng 4 năm 2016, nó cũng đi kèm với chi phí cao, bao gồm chi phí hoạt động hàng năm của quỹ 1,4% và tổng chi phí là 3,3 %.

Phí tăng chi phí hoạt động Chi phí của các quỹ quản lý thụ động đã giảm trong những năm gần đây nhưng chi phí của các quỹ quản lý tích cực đã đi ngược lại. Ví dụ, quỹ tương hỗ thay thế có tỷ lệ chi tiêu trung bình 1,48% vào năm 1990, nhưng tỷ lệ này đã tăng lên 1,89% vào tháng 3 năm 2016. Vì nhiều ETF thay thế là mới, họ có thể không phải xây dựng lên cùng một mức tài sản như các quỹ đã được thành lập như các khoản thu từ lưu giữ của Standard & Poor. Cơ sở tài sản nhỏ hơn này có thể gây áp lực lên đối với chi phí của các quỹ nhỏ hơn này. Nếu ETFs thay thế này trở nên phổ biến hơn, thì họ có thể giảm phí của họ một cách dễ dàng hơn. Dù sao đi nữa, các nhà đầu tư nên lưu ý đến vai trò quan trọng của các khoản chi tiêu đối với lợi nhuận của quỹ. Những chi phí này có thể là sự khác biệt giữa các cuộc họp hoặc bỏ lỡ mục tiêu đầu tư.