a:

Các nhà đầu tư sử dụng quỹ tương hỗ hoặc quỹ đầu tư mua vào (ETFs) trong chiến lược đầu tư phải tính đến một số yếu tố khi lựa chọn. Ngoài mức độ kinh nghiệm của đội ngũ quản lý quỹ, hoạt động lịch sử và mục tiêu đầu tư của quỹ, các nhà đầu tư cũng phải biết về chi phí nội bộ mà quỹ hạch toán hàng năm, thể hiện dưới dạng tỷ lệ chi phí của quỹ. Việc kết hợp chi phí này được hiểu là chi phí sở hữu quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF, nhưng tỷ lệ chi phí không bao gồm doanh thu bán hàng trước, phí bán hàng hoãn lại, phí tư vấn tài chính hoặc phí tư vấn. Thay vào đó, quỹ tương hỗ hoặc tỷ lệ chi phí ETF được tạo ra từ phí quản lý quỹ, chi phí hành chính và phí 12b-1.

-1->

Phí quản lý

Tỷ lệ chi phí của quỹ bao gồm các khoản phí được chuyển trực tiếp vào quỹ tương hỗ và quản lý quỹ ETF, gọi là phí quản lý hoặc tư vấn quỹ. Các nhà quản lý quỹ được bù đắp thông qua một phần tỷ lệ chi phí cho chuyên môn mà họ cung cấp cho các cổ đông trong việc theo dõi kết quả hoạt động và quản lý đầu tư nội bộ của quỹ tương hỗ hoặc ETF.

Phí quản lý như là một phần của tỷ lệ chi phí thường cao hơn trong quỹ lẫn nhau hơn so với quỹ ETFs do bản chất của chiến lược quản lý và đầu tư cho từng khoản. Các quỹ tương hỗ được phân loại là đầu tư tích cực, có nghĩa là hiệu suất của chúng được điều chỉnh tốt hơn so với chuẩn mà chúng được theo dõi. Để đạt được điều này, các nhà quản lý quỹ tương hỗ thường xuyên buôn bán chứng khoán hoặc trái phiếu trong quỹ. Ngược lại, ETFs thường được phân loại là đầu tư thụ động được thiết kế để bắt chước một chuẩn chứ không phải là vượt trội hơn. Như vậy, các nhà quản lý quỹ ETF buôn bán trong quỹ ít hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ, và được bồi thường ít hơn.

Chi phí quản lý và giám sát

Tỷ lệ chi phí cũng được tổng hợp bằng một số chi phí hành chính khác nhau từ công ty quỹ này đến công ty khác. Phần lớn các công ty quỹ tương hỗ và ETFs đi qua các chi phí liên quan đến việc gửi thư của khách hàng, tiếp cận trang web của nhà đầu tư và bảo trì, lưu giữ hồ sơ và dịch vụ khách hàng cho các nhà đầu tư thông qua chi phí hành chính. Ngoài chi phí hoạt động hàng ngày thông thường, quỹ tương hỗ và các công ty ETF cũng vượt qua khoản phí lưu ký xuống cho nhà đầu tư thông qua tỷ lệ chi phí. Các công ty đầu tư được pháp luật cho phép có một hành động ngân hàng riêng biệt làm cơ sở lưu ký cho các quỹ đầu tư, và các chi phí liên quan đến việc sắp xếp này được tính vào tỷ lệ chi phí.

Các khoản chi phí đáng kể của một quỹ tương hỗ hoặc ETF là phí 12b-1, còn được gọi là chi phí tiếp thị hoặc quảng cáo.Các công ty quỹ chi hàng trăm ngàn đến hàng triệu đô la quỹ tiếp thị cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức mỗi năm. Phần lớn chi phí tiếp thị và quảng cáo này được chuyển trực tiếp cho các nhà đầu tư thông qua tỷ lệ chi phí của quỹ. Không giống như chi phí hành chính và lệ phí quản lý quỹ, lệ phí 12b-1 không mang lại lợi ích có ý nghĩa cho quỹ đầu tư lẫn các nhà đầu tư ETF.