Kể từ thời điểm quỹ ETF bắt đầu, chúng được xem là một lựa chọn thay thế cho quỹ tương hỗ. Không chỉ các nhà đầu tư có được sự đa dạng hóa rộng như nhau mà họ có thể thực hiện với các quỹ đầu tư được lập chỉ mục mà không giống như các quỹ hỗ tương, có quyền tự do mua bán trong thời gian thị trường.

Quan trọng hơn, các nhà đầu tư tổ chức có thể sử dụng chúng để nhanh chóng vào và ra khỏi vị trí, làm cho chúng trở thành một công cụ hữu ích trong trường hợp tiền mặt cần phải được nâng lên nhanh chóng. Mặc dù các nhà đầu tư cá nhân ít có cơ hội sử dụng khi thanh khoản sụt giảm, các nhà đầu tư tổ chức sử dụng ETFs có thể tránh được một số vấn đề về thanh khoản thông qua việc mua hoặc bán các đơn vị thành lập, đó là các giỏ của các cổ phiếu cơ bản tạo nên mỗi ETF.

AD:

Mức thanh khoản thấp hơn dẫn đến spread nhiều hơn, tính chênh lệch lớn giữa giá trị tài sản ròng và giá trị của chứng khoán và khả năng thương mại giảm. Hãy nhìn vào những ETF nào cung cấp cho bạn tính thanh khoản cao nhất và do đó là cơ hội kiếm tiền nhiều nhất.

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ETF

Sự thật là ETF có thanh khoản cao hơn quỹ tương hỗ. Mức độ thanh khoản của ETF phụ thuộc vào sự kết hợp của các yếu tố chính và thứ yếu.

Các yếu tố cơ bản bao gồm:

Thành phần của ETF

• KLGD của từng loại chứng khoán tạo thành ETF
• Các yếu tố phụ bao gồm:

KLGD của Bản thân ETF

• Môi trường đầu tư
• ETF Thành phần

ETFs có thể được đầu tư vào một số loại tài sản bao gồm bất động sản, thu nhập cố định, cổ phiếu, hàng hóa và tương lai. Trong vũ trụ vốn chủ sở hữu, hầu hết các ETFs nhân rộng các chỉ số cụ thể, chẳng hạn như các chỉ số vốn hóa lớn, trung bình, nhỏ, tăng trưởng hoặc các chỉ số giá trị. Cũng có ETF tập trung vào các lĩnh vực thị trường cụ thể, chẳng hạn như công nghệ, cũng như một số quốc gia hoặc khu vực.

Nói chung, ETFs đầu tư vào các công ty có vốn hóa lớn, trong nước là các tài sản lỏng nhất. Cụ thể, một số đặc điểm của chứng khoán tạo nên một ETF cũng sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của nó. Điểm nổi bật nhất được giải thích dưới đây. Các quỹ ETF đầu tư vào các chứng khoán ít có tính chất lỏng hơn như bất động sản ít có tính thanh khoản hơn các quỹ đầu tư vào các tài sản có thể thanh khoản hơn (999) , như cổ phần hoặc thu nhập cố định.

Vốn hóa Vốn hóa -

Vốn hóa thị trường đo lường giá trị của một chứng khoán và được định nghĩa là số cổ phần của một công ty đại chúng được nhân với giá thị trường trên mỗi cổ phiếu. Theo mặc định, các công ty thương mại nổi tiếng nhất thường là các cổ phiếu vốn hóa lớn, theo định nghĩa là cổ phiếu có giá trị nhất trong số các cổ phiếu công khai. ETFs đầu tư vào chứng khoán nói chung là lỏng hơn nếu chứng khoán được biết đến và kinh doanh rộng rãi.Bởi vì các cổ phiếu này được biết đến rộng rãi, chúng thường được nắm giữ trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư và khối lượng giao dịch trên đó là cao, điều này làm cho thanh khoản của họ ở mức cao. Ngược lại, cổ phiếu của các công ty nhỏ và vừa không có nhiều nhu cầu và không được nắm giữ rộng rãi trong danh mục đầu tư; do đó, khối lượng giao dịch và thanh khoản thấp hơn đối với các cổ phiếu này. Rủi ro của các chứng khoán cơ sở - Tài sản ít rủi ro hơn, thì nó sẽ càng lỏng lẻo. Ví dụ:

• Cổ phiếu vốn hóa lớn được coi là ít rủi ro hơn các cổ phiếu nhỏ và vừa. Chứng khoán của các công ty trong các nền kinh tế phát triển được coi là ít rủi ro hơn so với các nền kinh tế đang nổi.
• ETFs đầu tư vào các chỉ số thị trường rộng ít rủi ro hơn các ETFs tập trung vào các lĩnh vực cụ thể. Trong thế giới thu nhập cố định, ETFs đầu tư trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu kho bạc đầu tư ít rủi ro hơn các quỹ đầu tư vào trái phiếu hạng dưới.
• Kết quả là các quỹ đầu tư ETF đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, các nền kinh tế phát triển, các chỉ số thị trường rộng và các loại trái phiếu có mức đầu tư sẽ lỏng lẻo hơn các khoản đầu tư vào các đối tác có rủi ro cao hơn. Trong trường hợp chứng khoán có quỹ ETF -
  
  • Chứng khoán trong nước có tính thanh khoản cao hơn chứng khoán nước ngoài vì một số lý do:
  • Giao dịch chứng khoán nước ngoài trong các múi giờ khác nhau.
  • Ngoại hối, cùng với các quốc gia mà họ dựa, có các luật và quy định thương mại khác nhau, ảnh hưởng đến thanh khoản.
  • Do hầu hết các cổ phiếu nước ngoài đều sở hữu thông qua các khoản thu từ lưu ký của Mỹ (ADRs), là chứng khoán đầu tư vào chứng khoán của các công ty nước ngoài chứ không phải là chứng khoán nước ngoài thực tế, tính thanh khoản của ETFs đầu tư vào các ADRs thấp hơn ETFs mà không. (Xem thêm:

Chứng nhận lưu ký là gì?

• ) Kích thước của giao dịch trong đó chứng khoán trong giao dịch ETF cũng tạo ra sự khác biệt. Chứng khoán giao dịch trên các giao dịch lớn, nổi tiếng là lỏng lẻo hơn giao dịch trên các sàn giao dịch nhỏ hơn, do đó ETFs đầu tư vào các chứng khoán này cũng lỏng hơn các cổ phiếu không có.
  
  • KLGD của cổ phiếu ETF
  • Vì giá thị trường ảnh hưởng đến thanh khoản của cổ phiếu, nên khối lượng giao dịch cũng như thế nào. Khối lượng giao dịch diễn ra trực tiếp do cung và cầu. Trong thế giới tài chính, các chứng khoán có nguy cơ thấp hơn được tự do mua bán hơn, và do đó có khối lượng giao dịch và thanh khoản cao hơn. Các giao dịch buôn bán tích cực hơn một an ninh cụ thể là, càng có nhiều chất lỏng; do đó, ETFs đầu tư vào chứng khoán được giao dịch tích cực sẽ lỏng lẻo hơn những chứng khoán không có.
  • Các cá nhân đầu tư vào ETF với ít chứng khoán kinh doanh tích cực hơn sẽ bị ảnh hưởng bởi một sự lây lan rộng hơn, trong khi các nhà đầu tư tổ chức có thể lựa chọn sử dụng các đơn vị tạo ra nhằm giảm thiểu các vấn đề về thanh khoản. Số lượng giao dịch của ETF KLGD của ETF cũng có ảnh hưởng tối thiểu đến tính thanh khoản của nó. Các ETF đầu tư vào cổ phiếu trong S & P 500 thường được giao dịch, điều này dẫn đến tính thanh khoản cao hơn một chút.Vì môi trường đầu tư là sự phản ánh trực tiếp của cung và cầu về chứng khoán tài chính, môi trường giao dịch cũng sẽ ảnh hưởng đến thanh khoản. Ví dụ, nếu một khu vực thị trường cụ thể sẽ được tìm kiếm, ETFs đầu tư vào lĩnh vực đó sẽ được tìm kiếm sau, dẫn đến các vấn đề thanh khoản tạm thời. Bởi vì các công ty phát hành ETF có khả năng tạo ra ETF bổ sung khá nhanh, những vấn đề thanh khoản này thường là ngắn hạn. Cũng giống như bất kỳ biện pháp bảo đảm tài chính nào, không phải tất cả các ETF có cùng mức độ thanh khoản. Thanh khoản của ETF bị ảnh hưởng bởi chứng khoán nắm giữ, khối lượng giao dịch của chứng khoán nắm giữ, khối lượng giao dịch của chính ETF và cuối cùng là môi trường đầu tư. Nhận thức được các yếu tố này ảnh hưởng như thế nào đến tính thanh khoản của ETF, và vì vậy sẽ làm tăng lợi nhuận, đặc biệt quan trọng trong các môi trường mà mỗi điểm cơ bản đều có.