a:

Sự gia tăng của chỉ số giao dịch có thể làm tăng tính dễ bị tổn thương tổng thể của thị trường chứng khoán do sự tương quan gia tăng giữa các cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư đang sử dụng các chiến lược đầu tư thụ động trong các quỹ ETFs và các quỹ tương hỗ do họ dễ dàng giao dịch và chi phí thấp. Các cổ phiếu và tài sản có trong các quỹ này đang được giao dịch như những giỏ trên toàn thị trường. Điều này đã làm tăng sự hội tụ của các mệnh giá vốn cổ phần của các cổ phiếu riêng lẻ. Một số nhà quan sát thị trường tin rằng điều này làm tăng nguy cơ thị trường có hệ thống.

AD:

Quản lý thụ động

Quản lý thụ động được sử dụng cho ETFs và các quỹ tương hỗ theo dõi các chỉ mục. Điều này trái ngược với hoạt động quản lý, nơi người quản lý quỹ cố gắng đánh bại lợi nhuận của các chỉ số này với hoạt động giao dịch tài sản. Các quỹ đầu tư thụ động cho phép các nhà đầu tư đạt được một số loại thị trường nhất định, dễ dàng tăng sự đa dạng trong danh mục đầu tư của họ và giữ phí quản lý thấp.

AD:

Các quỹ chỉ số này buôn bán các kho lớn của các cổ phiếu và tài sản cơ bản trong ngày để theo dõi các chỉ số. Việc buôn bán trái phiếu tương tự có thể gây ra sự tương quan giữa vốn cổ phần giữa các cổ phiếu khác nhau. Sự gia tăng tương quan có nghĩa là các cổ phiếu cùng di chuyển theo cùng một hướng. Sự tương quan gia tăng này có thể làm gia tăng nguy cơ có hệ thống.

Rủi ro hệ thống

Rủi ro hệ thống là rủi ro cố hữu đối với toàn bộ thị trường hoặc phân khúc thị trường mà không thể giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa. Nguy cơ này rất khó tiên đoán. Khi các quỹ đầu tư thụ động ngày càng phổ biến, một số người tin rằng điều này làm tăng nguy cơ có hệ thống. ETFs có khoảng 1 đô la. 5000000000000 được quản lý vào năm 2011. Một cú sốc thị trường cho một công ty phổ biến hoặc một số chỉ số có thể dễ dàng chảy máu trên các tài sản khác có mối tương quan cao. Cơ cấu thị trường có thể dễ bị tổn thương do sự gia tăng của chỉ số giao dịch.

AD: