Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm danh mục cổ phần của nước ngoài, Quỹ Chứng khoán Quốc tế Dodge & Cox ("DODFX") cho phép tiếp xúc không ổn định với U. S. Theo báo cáo gần đây nhất của quỹ, ngày 31 tháng 12 năm 2015, quỹ đã phân bổ 75% 3% danh mục đầu tư cho các thị trường phát triển và 24% cho các thị trường mới nổi.

Phân bổ địa lý lớn nhất của quỹ là châu Âu, bao gồm Anh Quốc với 54,4%, Nhật Bản là 13,4% và lưu vực Thái Bình Dương với 13%. Quỹ được định hướng về khu vực tài chính ở mức 26. 1%, tiếp theo là người tiêu dùng tùy ý với 18,8% và công nghệ thông tin ở mức 16,1%. Vị trí lớn nhất của quỹ nằm ở Naspers Ltd. (OTC: NAPRF) từ Nam Phi, được phân loại là một thị trường mới nổi, ở mức 4,2% tài sản. Công ty Điện tử Samsung (OTC: SSNLF) đại diện cho 3,8% danh mục đầu tư, kế đến là Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46 10 + 0. 79% Tạo với Highstock 4. 2. 6 < ) với 3,7%. Các quỹ đầu tư đã thông báo rằng họ đang đóng cửa các nhà đầu tư mới vào đầu năm 2015, nhưng các cổ đông hiện tại vẫn có thể mua cổ phần. Quỹ này có 53 đô la. 8 tỷ đồng trong tài sản quản lý (AUM) và trả cổ tức là 2,39%. Từ năm 2012 đến năm 2015, quỹ đã có kết quả hoạt động khác nhau trong khi vẫn có xu hướng giao dịch theo mùa trong những tháng cụ thể, cũng như các chuỗi xu hướng kéo dài trong lịch.

Lợi nhuận của Quỹ giảm sau khi giảm xuống 97% trong năm 2011, Quỹ Chứng khoán Quốc tế Dodge & Cox đã tăng trở lại với lợi nhuận là 21. 03% trong năm 2012 và 26. 31% vào năm 2013 khi tăng mạnh trong thị trường chứng khoán toàn cầu. Đợt tăng điểm này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và chính sách nới lỏng tiền tệ ở Hoa Kỳ, Châu Âu và Châu Á.

Các cổ phiếu của quỹ vẫn tiếp tục tăng điểm trong nửa đầu năm 2014, nhưng ngược lại khi giá năng lượng bắt đầu giảm trong tháng 6 do nhu cầu và dư cung quá mức, chủ yếu là do sự leo thang sản lượng đá phiến sét dầu. Ngoài việc Quỹ tiếp xúc với ngành năng lượng, các vị trí tại các thị trường mới nổi cũng bị áp lực bởi giá hàng hóa giảm. Giá cổ phiếu đã bán hết cho số dư của năm, kết thúc với mức tăng 0,8%.

Giống như nhiều quỹ cổ phần, Quỹ đầu tư quốc tế Dodge & Cox bắt đầu năm 2015 trong xu hướng tăng ngắn, đạt khoảng 11% vào tháng 5. Ngay sau khi đạt mức cao nhất trong năm, những lo ngại về việc giảm giá năng lượng và các thị trường đang nổi lên cùng với những lo ngại về chất lượng của danh mục cho vay ngân hàng, đặc biệt là những người có liên quan đến các công ty năng lượng và hàng hóa.Khi các nhà đầu tư cắt giảm các cổ phiếu rủi ro, cổ phiếu liên quan đến cả ba ngành đều trượt qua cuối năm. Kết quả là, quỹ ghi nhận một lỗ hàng năm là 11,35%. Sau khi hồi phục từ một đợt bán tháo mạnh vào đầu năm 2016, lợi nhuận từ đầu năm cho quỹ này là -3. 76%, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016.

Mẫu thời vụ

Quỹ đầu tư chứng khoán quốc tế Dodge & Cox đã có những mô hình mùa vụ mạnh mẽ trong những tháng cụ thể, cũng như một đợt bán hàng mạnh mẽ kéo dài 10 tháng. Kể từ năm 2012, tháng mười đã có kinh nghiệm tăng trong ba của bốn năm và trở lại trung bình hàng tháng của quỹ cao nhất trung bình là 3,2%. Tháng hai sau với mức tăng trung bình là 2,8%. Tháng 4 đã có ba lần tăng điểm liên tiếp kể từ năm 2013, và đạt mức trung bình 4 năm trở lại là 1. 55%.

Từ năm 2014, ba tháng đã tạo ra thiệt hại trung bình lớn nhất cho quỹ. Tháng mười hai, với hai thiệt hại lớn liên tiếp, có lợi nhuận trung bình -6. 95%. Tháng 9 có mức tổn thất trung bình là 5. 05%, trong khi tổn thất trung bình tháng Giêng là 4. 83%.

Dãy mạnh nhất cho quỹ này kéo dài từ tháng 5 năm 2015 đến tháng 2 năm 2016. Trong thời gian đó, quỹ đã ghi lỗ trong chín tháng với mức tổn thất trung bình hàng tháng là 3,27%.

Dòng dưới cùng

Quỹ đầu tư chứng khoán quốc tế Dodge & Cox là một ngôi sao biểu diễn vào năm 2012 và 2013, với lợi nhuận trung bình 2 năm là 23,67%. Quỹ này lần đầu tiên gặp phải những đợt gió vào năm 2014 khi giá cổ phiếu năng lượng và các thị trường mới nổi bắt đầu xấu đi. Khi quỹ của khu vực tài chính bắt đầu giảm trong tháng 5 năm 2015, quỹ này đã mất 29. 1% về giá trị sau khi công bố lợi nhuận âm trong 9 tháng tiếp theo.

Quỹ này có ba tháng cho mùa mua hàng, với mức tăng trung bình là 2,38% / tháng. Tuy nhiên, các mô hình bán hàng hàng tháng đã mạnh hơn nhiều. Trong năm 2014, thiệt hại vào tháng Giêng, tháng Chín và tháng Mười Hai là 15,1%. Vào năm 2015, thiệt hại trong ba tháng đó đã trừ 14% so với lợi nhuận hàng năm của quỹ.