Sự gia tăng số lượng các vụ kiện của tòa án và các vụ giải quyết vụ án liên quan đến việc quản lý các kế hoạch nghỉ hưu do người sử dụng lao động tài trợ đã chú ý đến trách nhiệm uỷ thác của các nhà tài trợ kế hoạch. Nó cũng tăng cường các nhóm nhân viên trong các công ty thuộc mọi quy mô để đối đầu với các nhà tài trợ kế hoạch về các vấn đề và thực tiễn mà họ coi là có hại cho tài sản nghỉ hưu của họ. Đối với các nhà tài trợ kế hoạch, sự chịu trách nhiệm cá nhân của họ chưa bao giờ cao hơn.

Theo Đạo luật về Bảo đảm Lợi tức Hưu Trí của nhân viên (ERISA), bất cứ ai hoạt động trong một khả năng ủy thác trong việc quản lý một kế hoạch hưu bổng đủ điều kiện có thể phải chịu trách nhiệm cá nhân về một sự vi phạm các nghĩa vụ. Luật pháp tạo ra một mạng lưới rộng khắp bất cứ ai trong hoặc ngoài công ty, những người thực hiện quyền tùy ý trong việc quản lý và quản lý kế hoạch, hoặc kiểm soát tài sản của kế hoạch. Nếu xác định kế hoạch đã được quản lý không đúng cách hoặc nhân viên phải chịu tổn thất về lợi ích do thông tin không đầy đủ hoặc hướng dẫn, thì đây được coi là vi phạm các nghĩa vụ ủy thác. Việc tiếp xúc với người ủy thác bắt đầu với chi phí điều tra vụ vi phạm và mở rộng thông qua các khiếu kiện pháp lý và khiếu kiện.

Cho đến khi vụ kiện tụng với các nhà tài trợ kế hoạch, nhiều người sử dụng lao động không ý thức về bảo hiểm trách nhiệm uỷ thác ủy thác. Việc thiếu nhận thức có thể do một phần là vì nó không phải là do ERISA uỷ nhiệm. Nó cũng có thể là do sự hiểu lầm về phạm vi bảo hiểm có sẵn thông qua các chính sách trách nhiệm pháp lý khác, chẳng hạn như lỗi và thiếu sót (E & O) hoặc bảo hiểm trách nhiệm bảo hiểm nhân viên. Bảo hiểm E & O chỉ bao gồm các khoản nợ xảy ra với khách hàng chứ không phải là nhân viên và bảo hiểm trách nhiệm bảo hiểm nhân viên chỉ bao gồm các sai sót hành chính, chứ không phải là việc quản lý tài sản kế hoạch. Nhiều nhà tài trợ kế hoạch sai lầm tin rằng trái phiếu của họ ERISA trung thành, được ủy thác bảo hiểm, cung cấp bảo vệ chống lại trách nhiệm uỷ thác, nhưng nó chỉ bảo vệ họ trong trường hợp hành vi gian lận chống lại kế hoạch.

Chỉ có một chính sách bảo hiểm trách nhiệm uỷ thác có thể bảo vệ tài sản của công ty và cá nhân hoạt động trong một uỷ thác ủy thác chống lại yêu cầu bồi thường liên quan đến tài chính. Các chủ hợp đồng bảo hiểm được chi trả cho các chi phí pháp lý và bất kỳ tổn thất tài chính nào mà kế hoạch này phải gánh chịu do vi phạm nghĩa vụ uỷ thác. Điều này có thể bao gồm việc cung cấp các hoạt động đầu tư nghèo hoặc không cẩn thận, không đưa ra các lựa chọn đầu tư thích hợp, thu phí bất hợp lý hoặc bất kỳ hành động hoặc quyết định nào không có lợi cho người tham gia kế hoạch. Bất kỳ sự khác biệt nào từ tài liệu kế hoạch trong quản lý hoặc quản lý kế hoạch có thể được coi là vi phạm nghĩa vụ uỷ thác, cũng như có thể liên lạc không đầy đủ và thiếu hướng dẫn và dịch vụ giáo dục.

Bảo hiểm mở rộng cho người ủy thác

Phạm vi bao phủ bảo hiểm trách nhiệm tài chính có thể được mở rộng để trang trải các chi phí tiềm năng nằm ngoài phạm vi bảo hiểm thông thường. Điều này có thể bao gồm chi phí cho các cuộc điều tra trước khi khiếu nại của Sở lao động Hoa Kỳ (DOL) có thẩm quyền đối với các kế hoạch nghỉ hưu do người chủ nhân tài trợ. Bảo hiểm trách nhiệm uỷ thác chỉ bao gồm chi phí bảo vệ yêu cầu bồi thường. Tuy nhiên, kiểm toán DOL của các nhà tài trợ kế hoạch đang gia tăng và ngày càng trở nên rộng lớn. Yêu cầu bồi thường trước khi yêu cầu bồi thường hoàn trả cho chủ sử dụng lao động về chi phí hợp pháp của việc có luật sư hiện diện trong quá trình kiểm toán. Bảo hiểm ủy thác ủy thác cũng có thể được mở rộng để bao gồm chi phí kinh doanh phát sinh khi một nhà tài trợ kế hoạch được yêu cầu thay đổi hoặc sửa đổi kế hoạch để làm cho nó tuân thủ. Những loại bảo hiểm mở rộng này yêu cầu thêm phí bảo hiểm.

Các nhà bảo trợ kế hoạch có trách nhiệm đối với người ủy thác bên ngoài

Bảo hiểm ủy thác có thể được cấp cho bất cứ ai trong công ty có vai trò uỷ thác. Các cố vấn bên ngoài hoặc các nhà cung cấp dịch vụ cũng hoạt động trong khả năng ủy thác cho kế hoạch phải bảo đảm phạm vi bảo hiểm của chính họ. Người ủy thác của công ty cần phải nhận thức được rằng, nếu một vi phạm ủy thác xảy ra thông qua một người ủy thác bên ngoài thì trách nhiệm pháp lý cũng sẽ kéo dài cho họ. Công ty ủy thác không thể tự giải phóng trách nhiệm uỷ thác bằng cách thuê các cố vấn bên ngoài để thực hiện chức năng uỷ thác. Tốt nhất, cố vấn bên ngoài chỉ chia sẻ trách nhiệm uỷ thác của nhà tài trợ kế hoạch.