Vì các nhà tài trợ về kế hoạch nghỉ hưu đang phải chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý tài sản kế hoạch gia tăng, các ủy ban đầu tư đóng một vai trò nổi bật hơn trong quá trình ra quyết định đầu tư. Mặc dù Đạo luật Bảo vệ Lợi tức Hưu trí của Người lao động năm 1974 (ERISA) không yêu cầu nhưng việc thành lập ủy ban đầu tư được coi là một chiến lược quản lý rủi ro hợp lý cho các nhà tài trợ kế hoạch, những người phải gánh vác hầu hết trách nhiệm uỷ thác. Bằng cách thành lập một ủy ban đầu tư, các nhà tài trợ kế hoạch có thể duy trì được sự tập trung vào những vấn đề quan trọng ảnh hưởng đến những người tham gia kế hoạch.

Thành lập Uỷ ban Đầu tư

Nhà tài trợ kế hoạch thành lập ủy ban đầu tư bằng cách soạn thảo điều lệ chi tiết cách thức lựa chọn thành viên ủy ban. Điều lệ nên nêu rõ mục đích của ủy ban, đó là thiết lập một quy trình chính thức để quản lý chiến lược đầu tư của kế hoạch. Nó cũng xác định vai trò và trách nhiệm của các thành viên và yêu cầu duy trì thành viên. Hiến chương có thể chỉ định thành viên ủy ban nào là thành viên bỏ phiếu có trách nhiệm uỷ thác và là thành viên không phải là thành viên không được coi là uỷ thác.

Các thành viên của ủy ban cần phải được giáo dục về các quy định của ERISA và các nhiệm vụ được uỷ thác của họ. Các Thành viên cần nắm vững các thủ tục được nêu trong tài liệu kế hoạch để quản lý tài sản của kế hoạch, bao gồm chiến lược đầu tư của kế hoạch. Các thành viên không nhất thiết cần một nền tảng đầu tư, nhưng họ nên cam kết học hỏi những gì họ cần biết để đưa ra những quyết định sáng suốt. Trách nhiệm của các thành viên ủy ban là tuân thủ các thay đổi trong các quy định của ERISA và các phán quyết pháp luật ảnh hưởng đến việc quản lý kế hoạch.

Xây dựng một Tuyên bố chính sách đầu tư: Xây dựng một tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) để bao gồm một triết lý đầu tư và chiến lược đầu tư. Các thủ tục thẩm định cần thiết cho việc lựa chọn và giám sát các lựa chọn đầu tư phải được trình bày rõ ràng. IPS nên bao gồm các điểm chuẩn để đánh giá hiệu quả kế hoạch. Nó cũng nên bao gồm một quá trình lựa chọn và đánh giá các nhà quản lý đầu tư, cùng với các tiêu chí đánh giá và các thủ tục để thay thế chúng. IPS nên được xem xét hàng năm để giải quyết bất kỳ sự không nhất quán nào trong quản lý kế hoạch.

Đánh giá hiệu suất đầu tư: So sánh hiệu suất của kế hoạch với các điểm chuẩn trong IPS. Tìm kiếm các thay đổi trong đội ngũ quản lý đầu tư, phong cách đầu tư, phí hoặc chi phí và tài sản được quản lý (AUM) để xác định xem tất cả vẫn còn phù hợp với mục tiêu đầu tư và các thông số đầu tư của kế hoạch.

Xem lại tài chính: Các hoạt động tài chính của kế hoạch phải được rà soát ít nhất mỗi năm với một báo cáo chuẩn bị cho ban giám đốc công ty.

Tổ chức các cuộc họp thường xuyên: Hầu hết các trách nhiệm và chức năng này được thực hiện tại cuộc họp uỷ ban đầu tư, được tổ chức từ hai đến bốn lần mỗi năm. Tất cả các dữ liệu liên quan, bao gồm báo cáo của cố vấn kế hoạch, phải được cung cấp cùng với chương trình nghị sự cho các thành viên ủy ban trước cuộc họp.

Tài liệu Tất cả mọi thứ: Một trong những trách nhiệm chính của ủy ban đầu tư là để chứng minh rằng một tiến trình thận trọng đã được đưa ra và thực hiện theo các quyết định. Điều này được thực hiện thông qua tài liệu chi tiết về các hoạt động của cuộc họp và bất kỳ quyết định nào được đưa ra. Ủy ban nên bao gồm một tập tin kiểm toán uỷ thác bao gồm tất cả tài liệu liên quan đến đầu tư.

Chấp nhận Trách nhiệm: Tất cả các trách nhiệm và nghĩa vụ này phải được các thành viên của ủy ban xác nhận và chấp nhận. Các thành viên của ủy ban phải biết rằng sự thiếu hiểu biết hoặc truyền thông kém có thể không giải toả bất kỳ khoản nợ ủy thác nào, và các quy tắc và quy định của ERISA đã được áp dụng để bảo vệ những người tham gia kế hoạch chứ không phải là thành viên của ủy ban hoặc nhà tài trợ kế hoạch. Trách nhiệm cuối cùng của nhà tài trợ kế hoạch và ủy ban đầu tư là bảo vệ lợi ích của những người tham gia kế hoạch, có thể đạt được bằng cách tạo ra kế hoạch tốt nhất và quản lý nó theo các tiêu chuẩn ủy thác cao nhất.