Một cuộc phỏng vấn cho một vị trí ngân hàng đầu tư có thể là một trong những kịch bản phỏng vấn đầy thách thức hơn, bởi vì có khả năng bạn sẽ được hỏi về các phân tích kỹ thuật và các câu hỏi đánh giá sự công bằng để kiểm tra kiến ​​thức chuyên ngành. Do đó, bạn nên tham dự cuộc phỏng vấn chuẩn bị tốt với kiến ​​thức về tất cả các hình thức cơ bản của việc đánh giá của công ty, chẳng hạn như phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) và định giá nhiều lần. Ngoài ra, điều quan trọng là phải có ít nhất một sự hiểu biết chung về sáp nhập và mua lại (M & A), các nguyên tắc quản lý rủi ro và sự hiểu biết rộng hơn, chi tiết hơn về phân tích báo cáo tài chính và tài chính doanh nghiệp.

Đây cũng là lời khuyên hữu ích để nghiên cứu ngân hàng đầu tư cụ thể mà bạn đang phỏng vấn để bạn có thể trả lời câu hỏi phỏng vấn chung, "Tại sao bạn muốn làm việc cho công ty của chúng tôi?" Một câu trả lời thích hợp trong một cuộc phỏng vấn ngân hàng đầu tư có thể là ghi nhận những khách hàng cụ thể mà công ty làm việc với các loại hình công ty mà bạn mong muốn làm việc; bạn cũng có thể đề cập đến một vụ sáp nhập hoặc mua lại cụ thể mà công ty xử lý hoặc cung cấp một phân tích đầu tư mà bạn tiến hành để xác định sức mạnh tài chính của công ty. Mặc dù đây là một câu hỏi phỏng vấn chung, nhưng dù sao cũng khuyên bạn nên có câu trả lời nếu một người phỏng vấn tại JPMorgan Chase hỏi tại sao bạn muốn làm việc cho Chase hơn Bank of America.

"Cách tốt nhất để đánh giá một công ty với dòng tiền mặt tiêu cực là gì?"

Đây là một câu hỏi thường gặp chính xác bởi vì nó là về một tình huống mà ngân hàng đầu tư thường phải đối mặt. Câu trả lời chung cho rằng các phương pháp tốt nhất để đánh giá các công ty có dòng tiền âm trong quá khứ là phân tích chiết khấu dòng tiền hoặc định giá tương đối như tỷ lệ P / S. Bạn có thể mở rộng câu trả lời bằng cách lưu ý rằng bạn coi nó là cần thiết, khi nhìn vào một công ty có dòng tiền âm, để tiến hành phân tích cơ bản về công ty và tình hình hiện tại của ngành chứ không chỉ đơn giản là xem xét một số liệu đánh giá duy nhất.

Cơ hội để gây ấn tượng với người phỏng vấn khi đối mặt với câu hỏi này trong cuộc phỏng vấn ngân hàng đầu tư là cơ hội để chứng minh sự sẵn sàng và khả năng của bạn để thực hiện một đánh giá hoàn chỉnh và phân tích chính xác. Bạn có thể lưu ý thêm rằng điểm mấu chốt trong tình huống như vậy là xác định xem tình hình dòng tiền âm có thể là tạm thời hay chỉ ra các sai sót cơ bản trong mô hình quản lý hoặc mô hình kinh doanh của công ty mà không được giải quyết tốt.

"Giữa Phân tích DCF và Giao dịch hoặc Các Bảng so sánh Công cộng, nào có thể Đạt được Định giá Công ty Cao nhất?"

Câu trả lời khá đơn giản và dễ hiểu cho câu hỏi này là nó phụ thuộc vào các biến số như tỷ suất chiết khấu được sử dụng trong phân tích DCF, sự lựa chọn so sánh, sức mạnh hay điểm yếu của ngành, và các công ty cụ thể được so sánh. cũng có thể lưu ý rằng nhìn chung, không tính đến bất kỳ biến số nào trong các biến số này, phân tích các giao dịch so sánh có thể sẽ mang lại giá trị cao nhất đơn giản chỉ vì nó bao gồm phí bảo hiểm cho nhà đầu tư. các công ty và các phương pháp đánh giá vốn cổ phần, bao gồm phân tích và nhân rộng của DCF như tỷ lệ P / E, giá trị doanh nghiệp đối với EBITDA và lợi nhuận trước thuế (D / E) cũng là một ý tưởng hay để bạn tự làm quen với một số chỉ số đánh giá cụ thể cho từng lĩnh vực thị trường quan trọng như ngành tài chính và ngành viễn thông.

Một câu hỏi phổ biến khác, vì một phần quan trọng của hoạt động ngân hàng đầu tư xoay quanh việc sắp xếp việc tài trợ cho các công ty, là "Cái nào đắt hơn, vay nợ hay tài trợ vốn cổ phần?" câu trả lời là chi phí của vốn cổ phần thường được coi là cao hơn vì hai lý do chính. Thứ nhất, chi phí lãi vay vốn là khoản khấu trừ thuế. Thứ hai, các nhà đầu tư chứng khoán thông thường thường phải trả phí cao hơn vì không đảm bảo lợi nhuận và đang ở trong tình trạng tồi tệ nhất trong trường hợp thanh lý. Bạn có thể nhận được một số điểm tín dụng bổ sung bằng cách đánh giá câu trả lời của bạn bằng cách lưu ý rằng tỷ lệ D / E ngày càng tăng dẫn đến chi phí cao hơn cho cả nợ và vốn cổ phần.