a:

Có một số loại quỹ tương hỗ, gọi là quỹ chứng khoán hoặc quỹ cổ phần, chỉ nắm giữ cổ phiếu. Tuy nhiên, có một số loại quỹ khác có thể giữ trái phiếu, chứng khoán nợ ngắn hạn, cổ phiếu hoặc sự kết hợp của cả ba.

Quỹ chứng khoán

Quỹ cổ phiếu có nhiều loại, nhưng mỗi chỉ bao gồm các chứng khoán vốn cổ phần được giao dịch trên thị trường mở. Các quỹ chứng khoán có thể được thiết kế để đáp ứng các mục tiêu của nhà đầu tư cụ thể, như tạo ra thu nhập từ cổ tức hoặc tăng trưởng dài hạn, hoặc đạt được hiệu quả về thuế tốt nhất. Để đạt được những mục đích này, các quỹ đầu tư vào các cổ phiếu khác nhau dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ, dự báo về tương lai của các tổ chức phát hành và phán quyết của các nhà quản lý quỹ về khả năng sinh lời của cổ phiếu.

Ví dụ, cổ tức quỹ cổ phần, ví dụ, chỉ đầu tư vào các cổ phiếu mà trong lịch sử trả cổ tức một cách nhất quán mỗi năm để đảm bảo rằng các cổ đông thu được lợi nhuận hàng năm thỏa đáng. Các quỹ chứng khoán hiệu quả về thuế, ngược lại, tránh đầu tư vào các cổ phiếu có cổ tức chia bởi vì khoản nợ thuế tăng lên tạo ra cho các nhà đầu tư.

Các loại quỹ khác

Có ba loại quỹ đầu tư chính khác, có thể có hoặc không bao gồm cổ phiếu: quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ và các quỹ cân bằng. Các quỹ trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ không bao gồm đầu tư vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, các quỹ cân bằng bao gồm một hỗn hợp các loại tài sản, bao gồm một số cổ phiếu.

Như tên của nó, các quỹ trái phiếu chỉ đầu tư vào các chứng khoán nợ dài hạn của công ty hoặc do chính phủ ban hành. Giống như các quỹ chứng khoán, tuy nhiên, các quỹ trái phiếu có thể được điều chỉnh cho một loạt các mục tiêu đầu tư. Ví dụ, các quỹ trái phiếu có lãi suất cao thường đầu tư vào các trái phiếu có tỷ suất thấp, được gọi là trái phiếu rác và cố gắng tạo ra lợi nhuận cao nhất có thể bằng cách bán các chứng khoán này cho giá mua cao hơn là giữ các tài sản rủi ro cho đến khi đáo hạn. Các quỹ tập trung vào việc tạo ra thu nhập ổn định, giống như quỹ cổ tức, sử dụng chiến lược mua và giữ cùng với danh mục đầu tư bao gồm các trái phiếu có độ ổn định cao được đảm bảo phải trả số tiền lãi cố định mỗi năm.

Các quỹ thị trường tiền tệ chỉ đầu tư vào các chứng khoán nợ ngắn hạn có độ rủi ro thấp cực kỳ do các chính phủ, thành phố và tổng công ty đánh giá cao nhất. Các quỹ này nổi tiếng vì sự bảo mật của họ, nhưng chúng mang lại tỷ suất lợi nhuận thấp hơn nhiều so với các loại quỹ khác vì chi phí tài sản có rủi ro thấp hơn.