Các nhà đầu tư nhìn vào các chỉ số rộng như là các điểm chuẩn để giúp họ đánh giá không chỉ những thị trường đang hoạt động tốt mà còn cả những nhà đầu tư đang hoạt động tốt như thế nào. Đối với những người sở hữu cổ phiếu, họ xem xét các chỉ số như S & P 500, Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Nasdaq 100 để nói với họ "nơi có thị trường". Các giá trị của các chỉ số này được hiển thị mỗi ngày bởi các cơ quan truyền thông tài chính trên toàn thế giới. Hầu hết các nhà đầu tư hy vọng đạt được hoặc vượt quá lợi nhuận của các chỉ số này theo thời gian. Vấn đề với kỳ vọng này là họ ngay lập tức đặt mình vào thế bất lợi vì họ không so sánh táo với táo. Đọc tiếp để tìm ra cách bạn có thể sử dụng các chỉ mục để đưa ra những mong đợi và kết quả của bạn một khuôn khổ thích hợp khi bạn cố gắng đạt được mục tiêu đầu tư của mình. (Để đọc thêm về các chỉ số, xem Các Chỉ số Chứng khoán Cổ phần và Hướng dẫn Đầu tư Chỉ dẫn của chúng tôi.)

Theo báo cáo của Thống kê số tháng 9 năm 2006 của "Standard & Poor's Funds Scorecard" của Standard & Poor, phần lớn các quỹ được quản lý tích cực - hơn một nửa số lớp học quỹ nhất định - không đánh bại S & P 500 (trong một năm cụ thể hoặc thậm chí trong năm năm qua). Họ cũng tuyên bố rằng hầu hết các nhà đầu tư kinh doanh danh mục đầu tư của họ cũng tụt dốc S & P. Có nhiều lý do giải thích tại sao một quỹ đặc biệt sẽ không thành công trong một năm nhất định, nhưng một vài lý do chính giải thích tại sao hầu hết quỹ không thể vượt trội các chỉ số của họ.

Các nhà đầu tư luôn phải chịu các chi phí khác nhau như chi phí buôn bán, phí giao dịch, tiền hoa hồng và thuế thu nhập từ vốn - tất cả đều phải được thanh toán khi họ vào, ra hoặc chung quanh quỹ hoặc danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư thậm chí phải chịu chi phí ma sát trong khi họ chỉ đơn giản là nắm giữ cổ phiếu dưới hình thức phí quản lý và phí tài khoản. Tuy nhiên, S & P không có chi phí ma sát. Khi được sử dụng như là một chuẩn, nó là một kho tưởng tượng của cổ phiếu được tổ chức trong một danh mục đầu tư miễn phí mà không có chi phí giao dịch và không có thuế lợi nhuận vốn! Nói cách khác, chỉ số S & P 500 và các chỉ số khác, khi được sử dụng làm điểm chuẩn, không phải tuân thủ các điều kiện như các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư của bạn, làm cho bạn khó có thể hoạt động tốt hơn. (Để tìm hiểu thêm về các chi phí ma sát, xem Không để phí môi giới làm suy yếu lợi nhuận của bạn

và
Tư duy dài hạn đáp ứng lợi tức tăng vốn đáng lo ngại

.)

AD:

Bây giờ tất cả những điều này không có nghĩa là các chỉ mục vô ích khi nhìn vào hiệu suất của chính bạn. Các chỉ số vẫn là một công cụ cực kỳ giá trị cho các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá sức khoẻ tổng thể của các thị trường công cộng lớn. Mỗi chỉ số cho chúng ta biết về một tài sản mà nó bao gồm. Nó làm mịn đi những gì mà nếu không sẽ là tiếng ồn bất tận tài chính, ngày này qua ngày khác.Điều mà một chỉ số thường không thực hiện được hiển thị kết quả hoạt động của bất kỳ loại danh mục đầu tư nào. Mặc dù nhiều nhà đầu tư đã nhận thức được điều này ở một mức độ nào đó, đó là sự hiểu biết và áp dụng nguyên lý mà không chỉ là kiến ​​thức. Sức mạnh của sự kết hợp Vì vậy, điều này tất cả những gì thêm vào, bạn nói? Có một trích dẫn bạn có thể thấy hữu ích khi giải thích bản chất của hoạt động đầu tư: "Lực lượng mạnh nhất trong vũ trụ là mối quan tâm phức hợp." Người đàn ông nói điều này? Một nhà tư tưởng thành công khiêm tốn tên là Albert Einstein. Hãy dành một chút thời gian xem xét hai danh mục đầu tư, mỗi nhóm bắt đầu đầu tư cùng ngày với cùng số tiền 20 năm trước: Danh mục 1 (Rob: 11%) - Giá trị ban đầu = 100.000 $

Danh mục đầu tư 2 (Alice: 12,5%) - Giá trị ban đầu = $ 100, 000

Giá trị cuối kỳ (20 năm sau):

Danh mục 1 (Rob's): 806 $, 231. 15
Danh mục 2 ): $ 1, 054, 509. 38

Tại sao có sự khác biệt lớn về giá trị kết thúc? Bởi vì Bob kiếm được 11% trở lại hàng năm và Alice kiếm được 12,5% trở lại. Đó là nó - một sự khác biệt 1 5% đến một sự khác biệt tích lũy của hơn $ 200, 000! Và nếu chúng ta cho rằng tỷ lệ lợi nhuận trên 5% là một ước tính thận trọng về chi phí ma sát mà các nhà đầu tư phải trả hàng năm, chúng ta có thể nhanh chóng hiểu được mức độ hiểu biết về những chi phí này và giữ chúng ở mức thấp nhất có thể. (999) Hiểu được giá trị thời gian của tiền
.

Hãy chủ động với những bước nhỏ

Nếu bạn sở hữu các quỹ tương hỗ, tìm hiểu nơi để tìm trong tài liệu của mình để có hiệu suất chính xác kết quả, và giữ một con mắt cho con số được trừ phí quản lý và chi phí. Điều này sẽ cho bạn một thước đo chính xác hơn về hoạt động của quỹ. Khi nghiên cứu quỹ tương hỗ, luôn luôn nhận thức được tỷ lệ chi phí đầy đủ - tỷ lệ vượt quá 2% là một quỹ rất tốn kém, và nó tạo ra một cuộc chiến khó khăn cho các nhà đầu tư từ get-go. (Để biết thêm chi tiết, xem
Đào sâu hơn: Bản cáo bạch Quỹ Mutual Fund

.) Một bài tập đầu tư hữu ích là luôn luôn mở rộng nhận thức của bạn về những gì tạo thành một chuẩn mực tốt. Điểm chuẩn tốt nhất là đại diện cho số cổ phần thực tế của bạn về kiểu đầu tư và chi phí. Có hàng ngàn các tiêu chuẩn có thể có trên thị trường, do đó không có vấn đề gì về thành phần của danh mục đầu tư cá nhân của bạn, bạn sẽ có thể tìm thấy một hoặc hai chuẩn có ý nghĩa để giúp bạn học hỏi từ kết quả của mình và lên kế hoạch cho tương lai hiệu quả. Hãy thử nhìn vào một số trong số này để mở rộng kho vũ khí của bạn: Lipper Indexes

- Đây là những điều tuyệt vời cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ. Chỉ số Lipper cho mỗi kiểu đại diện cho trung bình của 30 quỹ tương hỗ lớn nhất trong danh mục đó. Ví dụ, Lipper Large-Cap Index đại diện cho 30 quỹ tương hỗ vốn lớn nhất, trong đó lớn nhất được xác định bởi quy mô tài sản của quỹ.
Chỉ số MSCI - Các chỉ số Morgan Stanley này là những chuẩn mực tốt cho các nhà đầu tư quốc tế; chúng hiển thị hiệu suất trên nhiều quốc gia và khu vực.Xét về những khó khăn vốn có trong việc tìm ra các chuẩn mực quốc tế tốt, bộ MSCI là một chuẩn mực duy trì và được tôn trọng. SPDRs ngành (nhện)

- Kết quả của các ETF theo chủ đề ngành có thể rất hữu ích cho việc kiểm tra hoạt động của một ngành cụ thể, hoặc cho người nắm giữ vốn lẫn hoặc nhà đầu tư tự làm.

Các khu vực quan trọng khác - Điểm chuẩn trái phiếu, hoặc lạm phát, có thể được sử dụng có hiệu quả lớn trong một số trường hợp. Ví dụ, nhiều nhà đầu tư vui mừng chỉ giữ được số tiền chính mà họ đã kiếm được trong khi vẫn giữ được lạm phát. Không phải mọi nhà đầu tư đều đang tìm kiếm sự biến động tăng lên khi tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.

Đi đâu từ đây Nhà đầu tư nên tập trung đầu tiên vào việc phân bổ tài sản và đa dạng hóa hợp lý khi đầu tư. Tuy nhiên, các điểm chuẩn, tuy nhiên chúng tôi xác định chúng, là một công cụ hữu ích hơn là có thể cho chúng tôi biết cách chúng ta đang làm gì so với một đại diện tiêu biểu. Bằng cách thực hiện một số điều chỉnh thận trọng và thận trọng đối với những mong đợi của bạn xung quanh hiệu suất, bạn có thể so sánh hiệu quả các khoản lợi nhuận tương đối và điều chỉnh chiến lược danh mục đầu tư nếu cần, tạo cho bạn cơ hội thành công nhất trong mục tiêu của mình.

Điều quan trọng là không quá gắn kết với các con số hiệu suất cho các chỉ mục rộng. Điều này rất khó bởi vì các chỉ số này được coi là các tiêu chuẩn chính thức của thị trường chứng khoán. Làm việc với các tiêu chí chuẩn thích hợp sẽ giữ chân bạn trên quả bóng và chi phí bạn phải gánh chịu, và có thể là một đồng minh đáng tin cậy trên con đường dẫn đến thành công đầu tư của bạn. Để tiếp tục đọc về chủ đề này, hãy xem

Một Thị trường Theo Bất kỳ Tên Khác và

Tôi nên sử dụng như là một điểm chuẩn cho danh mục đầu tư cổ phiếu nhỏ?