FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc 14 46-0 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một công ty phần mềm cung cấp mạng sản phẩm bảo mật cho doanh nghiệp. Công ty đã tổ chức chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) vào tháng 9 năm 2013 với giá 20 USD trên mỗi cổ phiếu, mặc dù FEYE đóng cửa phiên đầu tiên giao dịch ở mức 36 USD / cổ phiếu. Tính đến tháng 7 năm 2016, giá cổ phiếu là 16 đô la. 65, xuống 16. 8% từ IPO và 53. 8% so với giá đóng cửa ngày đầu tiên. Chỉ số Standard & Poor's 500 tăng 28,3% trong cùng khoảng thời gian này. Ưu đãi đầu cơ và khả năng chấp nhận rủi ro có thể được nhìn nhận với sự dao động của thị trường, nhưng hiệu suất của FEYE đã được tách ra khỏi thị trường. Sự phát triển trong triển vọng tăng trưởng và vị thế cạnh tranh là những yếu tố quyết định đầu tiên của biến động giá cả.

Giá cổ phiếu

FireEye đã mở cửa giao dịch vào tháng 9 năm 2013 ở mức 20 đô la và đóng cửa ngày đầu tiên ở mức 36 đô la. Cổ phiếu đã ở mức 40 đô la Mỹ cho tới cuối năm 2013. Tháng 1 năm 2014, thông báo về việc sáp nhập 1 tỉ đô la với công ty phần mềm bảo mật Mandiant đã được đón nhận tốt, và cổ phiếu của FEYE đã lên đến 86 đô la vào tháng 2 năm 2014. Con số này đánh dấu 139% ngày đóng cửa. Những lợi ích này đã không tồn tại, với cổ phiếu chìm dưới $ 26. 50 vào tháng 5 năm 2014. Cổ phiếu dao động trong suốt thời gian còn lại của năm, liên tục dao động từ khoảng 40 đến 25 đô la. Giao dịch đóng cửa của FEYE năm 2014 với giá 31 USD.

AD:

Năm 2015 bắt đầu mạnh mẽ cho FireEye, với cổ phiếu tăng 83% lên 53 đô la. 65 vào tháng Sáu, nhưng nửa cuối của năm nhiều hơn quét sạch những lợi ích đó. FEYE đã giảm xuống còn 20 đô la. 75 vào cuối năm 2015, gần với giá IPO của nó. Cổ phiếu giảm xuống còn 12 đô la vào năm 2016, nhưng nó đã bật lên trở lại, tiến tới mức 20 đô la nhiều lần.

Lịch sử hoạt động và Định giá

FireEye được thành lập vào năm 2004 và có khoảng 3, 500 nhân viên. Công ty là không có lợi nhuận, và đã có kinh nghiệm tăng trưởng doanh thu rất nhanh trong suốt sự tồn tại ngắn của nó. Đây là những đặc điểm chung của các cổ phiếu đầu cơ và tất cả các động thái giá cả phải được phân tích trong bối cảnh này. Các định giá đầu cơ gần như hoàn toàn dựa trên tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, do đó tăng trưởng doanh thu, thị phần và tường thuật có xu hướng là yếu tố quan trọng hơn mức lợi nhuận, tăng trưởng lợi nhuận và cổ tức.

Doanh thu của FireEye tăng 93% năm 2013, 163,5% vào năm 2014 và 46, 4% vào năm 2015. Mặc dù triển khai hiệu quả kinh doanh hàng đầu mạnh mẽ, nhưng hoạt động của công ty đã tăng lên từ $ 172 triệu trong năm 2013 đến 479 triệu đô la vào năm 2014 và 539 triệu đô la vào năm 2015. Trong khi lợi nhuận gộp được mở rộng trong mỗi năm, nghiên cứu và phát triển (R & D) và chi phí bán, tổng hợp và hành chính (SG & A) tăng nhanh chóng với dự đoán tăng trưởng trong tương lai.

Sự đánh giá giá FEYE vào đầu năm 2014 đồng thời với một số yếu tố tăng giá. Việc mua lại Mandiant được xem là thuận lợi; kết quả tài chính cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và kết quả tốt hơn mong đợi của các đối thủ cạnh tranh như Palo Alto Networks Inc. (NYSE: PANW

PANWPalo Alto Networks Inc146 69-0 87%

Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 999) thúc đẩy sự lạc quan về thị trường cho phần mềm bảo mật. Sự sụt giảm giá cổ phiếu sau đó được thực hiện bởi những người nắm giữ lợi nhuận và hiệu quả suy giảm của đợt chào bán thứ cấp của FireEye vào tháng 3 năm 2014 với giá 460 triệu USD. Với những giá trị phong phú như vậy, nhiều nhà đầu tư sớm bỏ ra một số vị trí. Nhiều người trong cuộc bán hàng tại thời điểm này. Sự suy giảm bền vững vào năm 2015 và năm 2016 xảy ra trong thời gian khi sự thèm ăn đối với rủi ro suy yếu. Thị trường vốn cổ phần ngừng tính phí, trong khi doanh thu của FireEye tăng trưởng chậm lại. Các đối thủ cạnh tranh lớn như Cisco Systems Inc. (NYSE: CSCO CSCOCisco Systems Inc 34 40-0 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) mở rộng sự hiện diện của họ trong không gian thông qua việc mua lại, không chắc chắn rằng FireEye sẽ có một lợi thế cạnh tranh bền vững. Sự sụt giảm trong chi tiêu của doanh nghiệp cũng làm cản trở nhu cầu, trong khi một giám đốc điều hành mới và hướng dẫn giảm đã ảnh hưởng đến sự tự tin của nhà đầu tư. Sự tương quan Các cổ phiếu đầu cơ có xu hướng bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường, nhưng sự dao động lớn nhất trong giá cổ phần thường là sự kiện. FireEye không phải là ngoại lệ trong lĩnh vực này. Kể từ đợt IPO, FEYE đã có hệ số tương quan là 0,44 so với S & P 500 và 0,348 đối với ETF của ngành Công nghệ SPDR (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63 66 + 0 05%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Các hệ số này cao hơn một chút trong 12 tháng tính đến tháng 7 năm 2016 nhưng vẫn thấp hơn 0. 5. Các giá trị này cho thấy các yếu tố khác đóng vai trò quan trọng hơn trong việc xác định giá cổ phiếu FEYE.