Đòn bẩy trong thương mại chỉ đơn giản đề cập đến khả năng tăng quy mô của thương mại hoặc đầu tư của bạn bằng cách sử dụng tín dụng từ một nhà môi giới. Khi giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy, bạn có thể mượn tiền từ nhà môi giới một cách hiệu quả, trong khi các khoản tiền trong tài khoản của bạn đóng vai trò thế chấp. Tài sản thế chấp này được gọi là biên.
Số tiền đòn bẩy có sẵn dựa trên yêu cầu ký quỹ của người môi giới. Yêu cầu ký quỹ thường được hiển thị dưới dạng phần trăm, trong khi đòn bẩy được thể hiện dưới dạng một tỷ lệ. Ví dụ, một nhà môi giới có thể yêu cầu mức ký quỹ tối thiểu là 2%. Điều này có nghĩa là khách hàng phải có ít nhất 2% tổng giá trị thương mại dự kiến ​​có sẵn bằng tiền mặt trước khi mở vị trí. Yêu cầu lãi suất 2% tương đương với tỷ lệ đòn bẩy 50: 1. Về mặt thực tế, sử dụng đòn bẩy 50: 1, có 1 000 đô la trong tài khoản của bạn sẽ cho phép bạn đổi giá trị của một công cụ tài chính lên đến 50.000 đô la. Với đòn bẩy 50: 1, mất 2% giá trị của thiết bị đã được thương mại hoàn toàn lau sạch tài khoản đòn bẩy. Ngược lại, tăng 2% so với tài khoản.
Đòn bẩy theo thị trường và dụng cụ
Khả năng đòn bẩy có sẵn khác nhau tùy thuộc vào thị trường bạn đang giao dịch và từ quốc gia nào bạn đặt nền tảng. Ví dụ, mức độ đòn bẩy có sẵn đối với các cổ phiếu giao dịch tương đối thấp. Tại Hoa Kỳ, các nhà đầu tư thường có quyền sử dụng đòn bẩy 2: 1 để mua bán cổ phiếu, mức ký quỹ là 50%.
Thị trường kỳ hạn cung cấp mức độ đòn bẩy cao hơn nhiều, như 25: 1 hoặc 30: 1, tùy thuộc vào hợp đồng giao dịch.
Đòn bẩy có sẵn trên thị trường ngoại hối vẫn cao hơn ở mức 50: 1 ở U. và cao nhất là 400: 1 được cung cấp bởi các nhà môi giới trên toàn thế giới.
Đòn bẩy trong kinh doanh ngoại hối
Khả năng sẵn có của đòn bẩy cao, cùng với số dư tối thiểu tương đối thấp để mở một tài khoản, đã làm tăng thêm sức quyến rũ của thị trường ngoại hối cho các nhà bán lẻ. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy quá mức thường xuyên và được trích dẫn chính xác như là lý do chính cho các thương nhân thổi bớt tài khoản của họ.
Nguy cơ sử dụng đòn bẩy tài chính cho các nhà đầu tư đã được các cơ quan quản lý của U. Séc nhận ra và hành động, điều này đã tạo ra những hạn chế về lượng đòn bẩy sẵn có trong kinh doanh ngoại hối. Vào tháng 8 năm 2010, Ủy ban Thương mại Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) công bố các quy tắc cuối cùng cho các giao dịch ngoại hối bán lẻ, hạn chế đòn bẩy cho các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ lên 50: 1 đối với các cặp tiền tệ chính và 20: 1 cho tất cả các ngoại tệ khác.
Tính đến năm 2013, các nhà môi giới bên ngoài U. S. tiếp tục cung cấp đòn bẩy từ 400: 1 trở lên.
Ví dụ về các giao dịch đòn bẩy trong thị trường ngoại hối
Trong ví dụ đầu tiên của chúng tôi, chúng tôi sẽ giả sử sử dụng đòn bẩy 100: 1.
Trong trường hợp này, để buôn bán một lô 100.000 đô la tiêu chuẩn, bạn sẽ cần có lợi nhuận là $ 1K trong tài khoản của bạn. Ví dụ, nếu bạn thực hiện giao dịch mua 1 USD tiêu chuẩn / CAD ở mức 1.0310 và giá tăng 1% (103 pips) lên 1. 0413, bạn sẽ thấy 100% tài khoản của bạn tăng lên. Ngược lại, giảm 1% với 100K tiêu chuẩn sẽ làm mất 100% tài khoản của bạn.
Tiếp theo, chúng ta giả sử rằng bạn đang kinh doanh với đòn bẩy 50: 1 và một lô 100K tiêu chuẩn. Điều này sẽ yêu cầu bạn phải có mức lợi nhuận là $ 2K (2% trên 100K).
Trong trường hợp này, nếu bạn mua 1 USD tiêu chuẩn / CAD ở mức 1. 0310 và giá tăng 1% lên 1. 0413, bạn sẽ thấy tài khoản của bạn tăng 50%, trong khi 1% tiêu chuẩn 100K lô sẽ bằng 50% thiệt hại trong tài khoản của bạn.
Xem xét ở đây 1% động thái không phải là hiếm và thậm chí có thể xảy ra chỉ trong vài phút, đặc biệt là sau khi phát hành kinh tế chính. Nó chỉ có thể mất một hoặc hai giao dịch bị mất sử dụng đòn bẩy được mô tả trong các ví dụ ở trên để xóa một tài khoản. Mặc dù thú vị để giải trí khả năng tăng 50% hoặc 100% tài khoản của bạn trong một giao dịch, nhưng tỷ lệ thành công trong thời gian qua bằng cách sử dụng mức độ đòn bẩy này rất mỏng. Các nhà kinh doanh chuyên nghiệp thành công thường phải chịu một loạt các giao dịch thua lỗ nhưng có thể tiếp tục giao dịch vì họ vốn có vốn hóa chính xác và không bị quá tải.
Bây giờ chúng ta giả sử rằng một đòn bẩy thấp hơn là 5: 1. Để buôn bán một lô 100.000 đô la tiêu chuẩn với đòn bẩy này sẽ cần đến lợi nhuận là 20 ngàn đô la. Một sự đột biến 1% di chuyển trên thị trường trong trường hợp này sẽ gây ra một mất mát nhiều hơn quản lý 5%.
May mắn thay, các lô vi mô cho phép các nhà đầu tư sử dụng mức đòn bẩy thấp hơn như 5: 1 với các tài khoản nhỏ hơn. Một lô nhỏ tương đương với một hợp đồng cho 1, 000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Các lô nhỏ cho phép linh hoạt và tạo cơ hội tốt cho các nhà đầu tư bắt đầu với số dư tài khoản nhỏ hơn để thương mại với đòn bẩy thấp hơn.
Gọi ký quỹ
Khi bạn tham gia giao dịch, người môi giới của bạn sẽ theo dõi Giá trị Tài sản Ròng (NAV) của tài khoản của bạn. Nếu thị trường đi ngược lại bạn và giá trị tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức bảo trì tối thiểu, bạn có thể nhận được một cuộc gọi ký quỹ. Trong một sự kiện như vậy, bạn có thể nhận được yêu cầu thêm tiền vào tài khoản của bạn, hoặc các vị trí của bạn có thể được tự động làm phẳng bởi người môi giới để ngăn ngừa tổn thất thêm.
Việc sử dụng đòn bẩy và quản lý tiền
Việc sử dụng đòn bẩy tài chính cơ bản là chống lại sự thông thái thông thường về quản lý tiền tệ trong kinh doanh.
Trong số các giáo lý được chấp nhận rộng rãi về quản lý tiền bạc là giữ mức đòn bẩy thấp, sử dụng điểm dừng và không bao giờ bị rủi ro hơn 1-2% tài khoản của bạn trên bất kỳ thương vụ nào.
Dữ liệu dưới cùng
Dữ liệu được tiết lộ bởi các công ty môi giới ngoại hối lớn nhất như một phần của luật về cải cách tài chính Dodd-Frank đã chỉ ra rằng đa số khách hàng bán lẻ bị mất việc buôn bán. Một nguyên nhân đáng kể nếu không phải là dẫn đầu là lạm dụng đòn bẩy.
Tuy nhiên, đòn bẩy có những lợi ích quan trọng, cung cấp cho các nhà kinh doanh linh hoạt hơn và hiệu quả vốn. Sự vắng mặt của hoa hồng, sự chênh lệch chặt chẽ và đòn bẩy sẵn có chắc chắn sẽ mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch ngoại hối tích cực, tạo ra các cơ hội thương mại không có ở các thị trường khác.