Tỷ lệ nợ cung cấp một số hiểu biết quan trọng về sức khoẻ tài chính của một công ty. Các công ty có thể xử lý những bất ổn kinh tế và họ chuẩn hóa các chỉ số quản lý nợ quan trọng để cho thấy các công ty so sánh với đối thủ cạnh tranh của họ như thế nào. Đối với một công ty viễn thông lớn như Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc 47. 42-0. 08% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), điều quan trọng là phải quan sát tỷ lệ nợ / vốn (D / E), tỷ lệ bao phủ lãi suất và tỷ lệ lưu chuyển tiền tệ / nợ.

Tỷ số D / E

Tỷ lệ D / E cho thấy công ty tài trợ mua tài sản như thế nào. Một tỷ lệ cao cho thấy một công ty đang dựa rất nhiều vào nợ, và hầu hết tiền để mua tài sản đến từ các chủ nợ và cho vay, không phải cổ đông. Ngược lại, tỷ lệ D / E thấp có nghĩa là một công ty tăng tiền mua tài sản chủ yếu bằng cách phát hành cổ phiếu và thu được tiền đầu tư.

Sử dụng đòn bẩy, hoặc nợ, mua tài sản không phải là điều xấu, nhưng nó là an ủi khi biết rằng một công ty đã đạt được quy mô và tầm vóc của nó thông qua việc thu hút các nhà đầu tư hơn là vay tiền. Vì lý do này, các nhà đầu tư giá trị đặc biệt quan tâm đến các công ty có tỷ lệ D / E thấp hơn, cho thấy công ty dựa nhiều hơn vào việc tài trợ vốn cổ phần hơn là vay nợ.

D / E của Verizon là 8 cho quý kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Con số này đã tăng đáng kể trong thập kỷ qua. Vốn chủ sở hữu của nó đã giảm 2/3 trong năm năm qua, trong khi tổng nợ của nó đã tăng 25%. Công ty được đánh giá cao so với các đối thủ cạnh tranh, bao gồm cả AT & T ở mức 0. 98 và T-Mobile ở mức 1. 36.

Tỷ lệ Bảo hiểm Lợi ích

Bởi vì Verizon đã tăng đòn bẩy của mình lên đáng kể trong những năm gần đây, biết công ty có khả năng phục vụ lãi suất cho khoản nợ đó. Tỷ lệ bao phủ lãi suất tính toán bao nhiêu lần trên thu nhập hiện tại của một công ty có thể trả lãi trên số nợ chưa thanh toán của nó. Con số càng cao càng tốt, với các nhà phân tích cơ bản nhất đòi hỏi phải có con số từ 1 đến 5 hoặc cao hơn để cảm thấy thoải mái.

Tỷ lệ bao phủ lãi suất 12 tháng của Verizon là 4. 14. Mặc dù không phải là con số ngoạn mục nhưng nó cho thấy công ty nên gặp khó khăn trong ngắn hạn khi trả lãi. Không đáng ngạc nhiên, tỷ lệ bao phủ lãi suất đã giảm đáng kể trong những năm gần đây do nợ của nó đã tăng lên, mặc dù tỷ lệ này vẫn cao hơn AT & T hoặc T-Mobile, mặc dù Verizon đang được tận dụng nhiều hơn. Điều này là bởi vì thu nhập của nó mạnh hơn nhiều so với các đối thủ chính của nó.

Tỷ lệ dòng tiền chảy vào nợ

Tỷ lệ lưu chuyển tiền tệ / nợ cũng rất quan trọng đối với một công ty được hưởng lợi cao. Nó cho thấy tỷ lệ phần trăm của tổng số nợ một công ty có thể nghỉ hưu với dòng tiền hoạt động hiện tại của nó. Dòng tiền hoạt động 12 tháng của Verizon là $ 35. 9 tỷ USD, so với mức 228 USD. 9 tỷ đồng trong tổng nợ. Do đó, tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt của nó là 0,16, cao hơn của AT & T 0. 12 và T-Mobile 0. 11.

Verizon đã tăng nợ trong những năm gần đây để mở rộng hoạt động và cải thiện mạng. Verizon thể hiện với tỷ lệ bao phủ lãi suất và tỷ lệ dòng tiền mặt / nợ mà nó có thu nhập và dòng tiền để đảm nhận nhiều khoản nợ hơn một cách an toàn và không có nguy cơ khả năng thanh toán của nó.