Những người theo dõi và trao đổi quỹ đầu tư (ETFs) theo đuổi chiến lược thụ động đơn giản chỉ theo một thị trường hoặc chỉ số đã được xác định đã trở nên cực kỳ phổ biến trong những năm gần đây vì nó đã trở thành thông hiểu rằng cổ phiếu cổ điển không luôn luôn làm việc.
Một máy dò tìm thuần túy đòi hỏi phải "mua một thị trường", chẳng hạn như S & P 500 hoặc FTSE ở U. K., có bất lợi. Mặc dù minh bạch cao nhưng các nhà đầu tư lại hoàn toàn bị phơi bày với thị trường đang đặt câu hỏi và tất cả những thăng trầm của nó. Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi các mô hình lai đã nổi lên mà vẫn là ETF theo dõi, nhưng lại cố ý thiên về một hoặc nhiều khía cạnh. Đây thường được gọi là "yếu tố ETF". "
Các hoạt động của các yếu tố ETFs
Khái niệm đằng sau một yếu tố ETF là bằng cách chuyển từ các bộ theo dõi" đồng bằng vani ", người ta có thể cải thiện tỷ lệ lợi nhuận và / hoặc mức độ rủi ro mà không tốn nhiều thời gian và tốn nhiều thời gian lựa chọn cổ phiếu. Sự thay đổi được gọi là "thiên vị" hoặc "độ nghiêng. "Nói cách khác, những sản phẩm này không phải là máy theo dõi tinh khiết; họ đi chệch khỏi một mức độ nào đó từ đơn giản đi lên và xuống với một thị trường cụ thể.
- iShares MSCI USA Size Factor ETF (NYSE: SIZE
SIZEiSh Edg MSCI US81.100 + 24 % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 )
MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0 16% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 )) - iShares MSCI USA Value Factor ETF (NYSE: VLUE
VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0 19% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) Mỗi ETF của iShares có độ nghiêng đặc biệt, một xu hướng đối với các công ty nhỏ, một đối với các công ty có giá trị cổ phiếu đang tăng giá hoặc đạt được động lực, và một phần ba đối với các cổ phiếu có thể bị đánh giá thấp bởi thị trường.
Các yếu tố quy mô ETF của iShares tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình của U. với vốn hóa thị trường tương đối nhỏ hơn với ý tưởng rằng các doanh nghiệp nhỏ hơn có xu hướng bị bỏ sót. Các yếu tố động lực ETF đầu tư vào chứng khoán với giá cả gia tăng và khối lượng, trong khi các yếu tố giá trị ETF trọng chứng khoán theo bốn biến số kế toán và so sánh với các chỉ số phụ huynh. Ba cách tiếp cận này "nghiêng" quỹ tránh xa sự tiếp xúc với chỉ số đã chọn của bạn. Những hình thức thiên vị này đều có ý nghĩa về tài chính, và nếu được điều chỉnh đúng cách, cần cung cấp một hệ thống theo dõi gần như tốt hơn, nhưng có thể vượt trội hơn một chiếc xe mua trong sạch.Làm thế nào hiệu quả là tất cả những điều này có khả năng trở thành?
Các quỹ ETF này là khá mới, do đó không có nhiều thành tích.Tuy nhiên, logic là đủ âm thanh mà một đầu tư thận trọng có thể trả hết. Hãy chắc chắn rằng bạn hiểu chính xác cách thức hoạt động của sản phẩm. ETF càng tách ra khỏi chỉ số thuần túy (rủi ro chuẩn), nó càng trở nên thích hợp cho các nhà đầu tư tinh vi và năng động.
Có nhiều cách sử dụng các khái niệm này trong thực tế. Ví dụ, Atlas Capital đã đưa ra một biến thể của khái niệm "chỉ mục được tăng cường" vì công ty được thành lập bảy năm trước bởi Jonathan Tunney, CFA, ở San Francisco. Trong các tài khoản được quản lý riêng biệt với số tiền lớn, nó sử dụng giá trị, kích cỡ và động lực, cũng như sự đảo ngược ngắn hạn. Thuật ngữ này đề cập đến sự trở lại của tháng trước, có xu hướng hiển thị mối tương quan nối tiếp âm, trong khi đó momentum trung bình hiển thị mối tương quan nối tiếp dương.
Các danh mục Atlas sử dụng giá trị, kích thước, động lượng và sự đảo ngược trong thời gian ngắn như là các yếu tố của chúng cho việc lập chỉ mục được tăng cường, mà chúng kết hợp thành một chiến lược thống nhất. Nói cách khác, Atlas không thực sự sử dụng các quỹ ETF được mô tả ở trên dưới hình thức thuần túy của họ, nhưng thay vào đó đã áp dụng khái niệm này vào danh mục cổ phiếu của riêng mình, sử dụng hệ thống xếp hạng về giá trị, đà, kích cỡ và sự đảo ngược ngắn hạn.
Người sáng lập Atlas Tunney nói rằng quy trình mô hình nhân tố của công ty cho phép "cung cấp cho khách hàng các danh mục có tính thanh khoản, minh bạch, chi phí thấp và được hỗ trợ bởi nhiều năm nghiên cứu khoa học." Các ETF của Quỹ tiết kiệm chi phí cho các quỹ quản lý chủ động truyền thống bằng cách cung cấp một sản phẩm giá rẻ vẫn còn được nghiên cứu kỹ lưỡng và có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn thị trường.
Những sản phẩm này thường được khuyến cáo bởi những người cung cấp cho họ những nhà đầu tư tìm kiếm những yếu tố rủi ro khác và khác "Một số loại hình thị trường khác
Nhiều ETF khác đang có mặt trên thị trường, vì chúng bao gồm bất kỳ trình điều khiển bảo mật chung nào trên toàn thị trường Ngoài các dịch vụ của Atlas và iShares, Schwab có "ETFs" Chỉ số cơ bản, sử dụng ba thước đo cơ bản của một công ty, cụ thể là doanh thu được điều chỉnh, lưu giữ dòng tiền và cổ tức cộng với mua lại. là FNDB, FNDX và FNDA.
FlexShares, đơn vị ETF của Northern Trust, đã đưa ra hai sản phẩm quỹ mới vào năm ngoái. Chúng được dựa trên phương pháp mô hình đa nhân tố nhằm cung cấp sự chú trọng nặng nề hơn cho các cổ phiếu nhỏ và cổ phiếu có giá trị quốc tế. Các sản phẩm là thị trường đã phát triển của FlexShares Morningstar Ex-U. Quỹ chỉ số X Factor Tilt Index (TLTD) và Quỹ Chỉ số Tilt Index của thị trường Emerging Markets Fund (TLTE) của FlexShares Morningstar.
Các ETFs và tracker của dòng B
Dòng này đang ở đây, vì nó được chấp nhận rằng phải trả một ai đó chỉ đơn giản là "đánh bại một chỉ số" có thể gây ra phản tác dụng.Trên những người theo dõi tinh nhuệ có nhược điểm của họ, vì không có sự bảo vệ khỏi sự dao động của thị trường Các ETF mới đưa ra một số thỏa hiệp với một chút "nghiêng" khỏi một chỉ số.Nếu bạn có nhiều kinh nghiệm hoặc mạo hiểm, yếu tố ETFs có thể có ý nghĩa như là một hình thức đa dạng hóa và các phương tiện tiềm năng làm giàu danh mục đầu tư của bạn.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Các mô hình Tam giác đối xứng giải thích như thế nào bởi các nhà phân tích và thương nhân?
Hiểu các khái niệm cơ bản của tam giác cân và cách các nhà phân tích và thương nhân giải thích mô hình tiếp tục này khi thiết lập các cơ hội nhập thị trường.
Những cơ hội thương mại nào để mở rộng mô hình hình thành cho thương nhân?
Lợi nhuận từ nhận ra một mẫu hình đào tạo mở rộng trên một biểu đồ cho phép bạn nhập vào các ngành nghề có nguy cơ thấp, lợi nhuận cao tiềm năng trong một thị trường.