Là một trong những nhà cung cấp các sản phẩm và dịch vụ thông tin, giải trí và giải trí lớn nhất cho người tiêu dùng, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc.44-0.8% ) > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã củng cố vị trí hàng đầu trong số các hãng không dây Mỹ với chất lượng tín hiệu mạng liên tục mạnh mẽ. Với chỉ có AT & T có thể phù hợp với vị thế thị trường của Verizon và nguồn tài chính dồi dào, Verizon có thể sẽ có một sự hiện diện mạnh mẽ trong thị trường truyền thông không dây và dữ liệu. Để hiểu rõ hơn về định giá và khả năng sinh lợi của công ty, cần xem xét tỷ lệ P / E, tỷ suất lợi tức cổ tức và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của công ty. -1-> Tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi năm Tỷ số P / E cho biết giá thị trường hiện tại của công ty như thế nào. Nó được tính bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại của công ty theo thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong khoảng thời gian 12 tháng. Mặc dù nó cung cấp một cách thuận lợi để so sánh các doanh nghiệp, tỷ số P / E thường bị lạm dụng vì lợi nhuận, rủi ro và tăng trưởng lợi nhuận dự kiến ​​phải được kiểm soát để so sánh thực sự giữa các doanh nghiệp.

Tính đến tháng 2 năm 2016, Verizon có tỷ lệ P / E 2. 2, thấp hơn mức trung bình 25. 5 đối với ngành dịch vụ viễn thông. Tỷ lệ P / E dao động từ 140. 8 năm 2012 đến 10. 1 vào năm 2014. Mặc dù tỷ lệ P / E của công ty thường giảm từ 15 đến 20, nhưng tỷ lệ này có thể thay đổi rất nhiều do các khoản phí không chính xác như phí hưu trí và các khoản phí không dây khác chi phí giao dịch.

Tỷ lệ P / E của Verizon thấp hơn AT & T ở 38. 5 và T-Mobile ở 64. 1, nhưng cao hơn so với US Cellular ở mức 14. 4. Sprint không có lợi, và tỷ số P / E của nó là vô nghĩa. Trong khi Verizon có vẻ rẻ so với T-Mobile và AT & T, thì nên so sánh lợi nhuận ròng của công ty, tỷ lệ tăng trưởng dự kiến ​​và các biện pháp rủi ro để thực hiện cuộc gọi định giá cuối cùng.

Lợi nhuận ròng bao gồm lợi nhuận thuần của một công ty thu được từ các cổ đông thông thường so với doanh thu của công ty. Lợi nhuận ròng cao nghĩa là một công ty hoạt động hiệu quả và có khả năng định giá mạnh hoặc hiệu quả về chi phí. Biên lợi nhuận ròng của một công ty cũng có thể dao động theo thời gian do các khoản lãi và lỗ phi hoạt động khác nhau, chẳng hạn như chi phí kiện tụng, bán tài sản và các mặt hàng không có giá trị khác. Từ năm 2005 đến năm 2014, tỷ suất lợi nhuận ròng của Verizon dao động từ 9,55% năm 2005 và 0,76% vào năm 2012, và tỷ suất lợi nhuận ròng trung bình là 5,5%. Gần đây hơn, công ty đã tạo ra một tỷ suất lợi nhuận ròng trung bình là 7. 86%. Lỗ ròng của nó cũng bị áp lực do cuộc cạnh tranh khốc liệt giữa các công ty viễn thông lớn để thu hút khách hàng với tỷ lệ không dây thấp.

Lợi nhuận ròng của Verizon có vẻ thuận lợi so với AT & T là 3,68%, T-Mobile ở mức 1,55% và U. S. Cellular là 5 52%. Tuy nhiên, các nhà phân tích thường tìm kiếm bất kỳ khoản tiết kiệm nào trong các công ty có thể so sánh khác để đảm bảo lợi nhuận của họ không bị méo mó bởi các mặt hàng không phát sinh trong tương lai.

Lợi tức cổ tức

Lợi tức cổ tức là một biện pháp chung được sử dụng bởi các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập để so sánh các công ty cho mục đích thu nhập hiện tại. Nó được tính bằng cách chia một cổ tức của công ty trên mỗi cổ phiếu bằng giá cổ phiếu của nó. Vào tháng 2 năm 2015, lợi tức cổ tức của Verizon là 4,4%, cao hơn mức trung bình ngành viễn thông 3,7% và thuận lợi so với chỉ số S & P500 4,2%. Lợi tức cổ tức trung bình của Verizon trong năm năm 4. 6%. Công ty 4. Lợi tức cổ tức 4% thấp hơn một chút so với AT & T 5,2%, trong khi T-Mobile và U. S. Cellular không trả cổ tức. Verizon tạo ra một luồng tiền hoạt động cao, và tỷ lệ bao phủ cổ tức của nó ở mức 23. 7% cho kỳ hạn 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư

ROIC đánh giá bao nhiêu một công ty kiếm được vốn. Nó được tính bằng cách chia lợi nhuận hoạt động sau thuế của một công ty bằng tổng số nợ ròng và giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu. ROIC cung cấp một biện pháp tốt hơn để so sánh lợi nhuận giữa các công ty khác nhau sử dụng một hỗn hợp khác nhau của nợ và vốn chủ sở hữu. ROIC của Verizon đứng ở mức 10,88% cho kỳ hạn 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015. ROIC trung bình từ năm 2005 đến năm 2014 là 8,07%. ROIC của công ty nhiều khả năng cao hơn chi phí vốn do lãi suất thấp, cho thấy công ty đang đem lại giá trị cho cổ đông phổ thông. ROIC của Verizon cũng đứng cao so với các công ty gần nhất của nó, tạo ROIC chủ yếu ở các chữ số đơn thấp.