PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc110 22 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã trở thành một công ty ăn vặt trong ngoài việc kinh doanh thức uống có tên của nó. Ngành kinh doanh thức ăn nhanh của họ bổ sung cho việc bán đồ uống và ngược lại. Ngay cả khi có ít tài sản được triển khai, công ty có tổng doanh thu cao hơn nhà cung cấp của nó, Công ty Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 97 + 0 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), là một công ty chỉ có nước giải khát. Tuy nhiên, với các sản phẩm đa dạng như vậy, PepsiCo khó khăn hơn để duy trì một mức lợi nhuận hợp nhất, điều này đôi khi dẫn tới hiệu suất thu nhập ít hơn. Với thu nhập là chìa khóa để định giá chứng khoán, giá cổ phiếu PepsiCo cũng đã đi ngang đôi khi.

Tỉ lệ lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Tỷ lệ cổ phiếu PepsiCo được giao dịch trong khoảng năm 2015 sau khi leo thang liên tục trong ba năm trước. Tình hình đi ngang của cổ phiếu trùng hợp với kết quả kinh doanh kém hơn trong cùng kỳ. Thu nhập từ quý thứ ba của năm 2015 đã giảm xuống còn 533 triệu đô la từ 1 đô la. 98 tỷ trong quý thứ hai, giảm hơn 70%. Không chắc thu nhập từ năm 2015 sẽ khớp với $ 6 vào năm 2014. 51 tỷ đồng khi có báo cáo tài chính năm năm 2015.

(P / E) của PepsiCo là 17. 11 vào cuối năm 2012, 18. 81 vào cuối năm 2013 và 21. 59 vào cuối năm 2014. Con số hiện tại đứng ở mức 28. 27, dựa trên số liệu thu nhập trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015. Tỷ lệ P / E này là một sự đánh giá quá cao so với tỷ lệ P / E là 21. 59 cho năm 2014, khi công ty đã thu nhập cao hơn. Nếu thu nhập năm 2016 không thể phục hồi trở lại mức 2014, tỷ lệ P / E có thể sẽ giảm xuống khoảng 20, mức xấp xỉ khi kết thúc đợt tăng trưởng 3 năm của cổ phiếu.

Lợi tức cổ tức

Năng suất cổ tức không thực sự là một tỷ suất lợi nhuận. Trên bề mặt, nó đo lường đầu tư có lợi như thế nào với cổ tức nhận được. Tỷ lệ này thực sự cho thấy sự thay đổi giá của một cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định với cổ tức nhận được. Sự gia tăng hoặc giảm giá cổ phiếu ảnh hưởng đến lợi suất cổ tức. Lợi tức cổ tức của PepsiCo đứng ở mức 2,79%, dựa trên tổng số cổ tức của nó là 2 đô la. 72 phần trăm cho bốn quý gần đây nhất được báo cáo, cũng như giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày 8 tháng 2 năm 2016. Giả sử PepsiCo có tỷ lệ tăng trưởng 7% 37% năm năm sẽ đạt được tiến triển thật sự, mong muốn chia cổ tức $ 2. 92 trên mỗi cổ phiếu trong năm 2016. Tuy nhiên, giá cổ phiếu có thể không đạt 100 đô la mỗi cổ phiếu nếu không có tăng trưởng lợi nhuận mạnh vào năm 2016.

Mức Lỗ Hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động của PepsiCo dao động từ 13.91 đến 14. 61% trong năm năm qua. Mặc dù biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã giữ ổn định qua nhiều năm, nhưng lợi nhuận của công ty đã giảm đi so với các công ty cùng ngành và mức trung bình ngành. Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015, biên lợi nhuận hoạt động đã giảm từ mức trước xuống còn 12. 64%, so với 17% đối với các công ty cùng ngành và 17 17% cho ngành này nói chung. Đi vào năm 2016, lợi nhuận hoạt động có thể nằm trong phạm vi trong quá khứ của nó mà không có tăng trưởng bán hàng mạnh mẽ tương tự như những gì được thấy trong ba năm trước.

Lợi nhuận trên Tài sản

PepsiCo đã tạo ra nhiều doanh thu từ cơ sở sản phẩm nhỏ hơn, nhờ vào các sản phẩm đa dạng và bổ sung. Coca-Cola lớn hơn PepsiCo trên tổng tài sản lên đến 30% vào cuối năm 2014, nhưng doanh thu của PepsiCo trong năm 2014 là khoảng 70%, đây là năm gần đây nhất có kết quả tài chính đầy đủ. Mặc dù lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thấp hơn và tổng thu nhập thấp hơn nhưng PepsiCo vẫn đạt được lợi nhuận trên tài sản cao hơn vào năm 2014. Năm 2016 với doanh số bán ròng liên tục và biên lợi nhuận hoạt động thấp hơn nữa ngăn cản tăng trưởng doanh thu, ROA của PepsiCo có thể giảm và có khả năng giảm xuống dưới của Coca-Cola, mất đi lợi thế của công ty trong việc sử dụng tài sản hiệu quả.