Tỷ lệ nợ là một chỉ số cho thấy rủi ro liên quan đến đòn bẩy tài chính của một công ty. Nó được tính bằng cách chia tổng nợ của công ty bằng tổng tài sản. Tỷ lệ cao hơn nên cho thấy tổng nợ của công ty bằng hoặc gần với tổng tài sản, cho thấy công ty sử dụng một khoản nợ lớn để tài trợ tài sản của mình. Trong trường hợp thanh khoản, hay khả năng thanh toán, một công ty có nhiều khoản nợ mua ít tiền hơn sau khi bán tài sản của mình do phải đáp ứng các khoản nợ dài hạn và ngắn hạn.

Tỷ lệ nợ

Oracle Corp (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp 50 18-0 20% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) nợ tổng cộng 62 triệu USD và tài sản của nó đạt 109 triệu USD trong quý I năm 2016, cho tỷ lệ nợ là 0,7. Đến cuối quý II năm 2016, tỷ lệ này giảm xuống còn 0,6%, với tổng tài sản của Oracle 106 triệu USD và nợ với tổng trị giá 60 triệu USD.

Do tỷ lệ nợ sử dụng thu nhập ròng chứ không phải là dòng tiền để xác định đòn bẩy tài chính, nó bao gồm các khoản phải trả tài chính và không tính khấu hao tài sản. Thay vào đó, có nhiều loại phép đo chính xác hơn được gọi là tỷ lệ khả năng thanh toán cho thấy khả năng đáp ứng nợ dài hạn của công ty.

Tỉ lệ nợ / nợ

Tỷ lệ khả năng thanh toán quan trọng nhất là tỷ lệ nợ / vốn (D / E) vì nó coi nợ công của công ty so với vốn chủ sở hữu. Nợ phải trả trong tỷ lệ D / E chỉ bao gồm nợ dài hạn và nợ ngắn hạn / dài hạn.

Khoản nợ dài hạn của Oracle là 40 triệu đô la trong quý I năm 2016, với khoản nợ dài hạn / hiện tại là 2 triệu đô la, làm cho tổng nợ của công ty là 42 triệu đô la. Tổng nợ của công ty được chia cho cổ phần của các cổ đông là 47 triệu đô la, cho biết tỷ lệ D / E quý đầu tiên là 0. 89. Nợ dài hạn của Oracle là 40 triệu đô la trong quý II năm 2016, với khoản 2 triệu đô la Mỹ nợ ngắn hạn / hiện tại, làm cho tổng số nợ của nó là 42 triệu USD. Chia tỷ lệ này bằng vốn cổ phần của công ty, đạt 46 triệu USD, cho biết tỷ lệ D / E quý II là 0. 91.

Tỷ lệ nợ / vốn

Một tỷ lệ khả năng chi trả khác đáng kể là nợ vốn (D / C), là yếu tố làm tổng nợ của công ty so với vốn chủ sở hữu cộng với tổng nợ. Tổng nợ của Oracle trong quý I năm 2016 là 42 triệu USD và vốn chủ sở hữu của tập đoàn này đạt 47 triệu USD và tỷ lệ D / C là 0,47. Trong quý thứ hai, tổng nợ của Oracle là 42 triệu USD và vốn chủ sở hữu của tập đoàn này là 47 USD. 1 triệu cho tỷ lệ D / C là 0. 48.

Tỷ suất D / E của Oracle trong cả hai quý I năm 2016 cao hơn tỷ lệ nợ và tỷ lệ D / C, cho thấy tỷ lệ D / C của công ty nợ gần như cao như vốn chủ sở hữu của cổ đông.Tuy nhiên, chênh lệch này phản ánh những hạn chế của tỷ số D / E.

Các ngành không dựa nhiều vào cơ sở hạ tầng vốn có xu hướng có tỷ lệ D / E thấp hơn. Vì Oracle là một công ty công nghệ máy tính trong ngành công nghiệp phần mềm doanh nghiệp nên nó phải được so sánh với các tập đoàn tương tự trong cùng ngành. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ nợ thấp và giá trị tỷ lệ D / C thấp, vì họ cho thấy tổng nợ của Oracle so với vốn của công ty không bị đánh gục, và công ty vẫn ổn định về tài chính vì tổng nợ thấp hơn.

Để thể hiện sự chênh lệch tỷ lệ của các ngành công nghiệp khác nhau, tập đoàn doanh nghiệp phần mềm SAP AG (NYSE: SAP

SAPSAP114 91-0 53%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), tương đương với Oracle, có tỷ số D / E là 0. 41 và tỷ số D / C là 0. 29, trong khi Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Công nghệ Inc93.6 + 0 21% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ), cũng là một công ty công nghệ nhưng trong ngành công nghiệp phần cứng vốn phụ thuộc, có tỷ lệ D / E là 1. 1 và tỷ lệ D / C là 0. 5. Bất kể, mỗi tỷ lệ của Oracle là dưới 1. 0, có nghĩa là tổng nợ và nợ của công ty ít hơn vốn chủ sở hữu và tài sản của nó.