Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) báo cáo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE) của 8,4% cho giai đoạn 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Thu nhập ròng của nó là 163 triệu đô la Mỹ, với vốn chủ sở hữu là 1 đô la. 9 tỷ đồng. ROE của Netflix đã dao động mạnh trong thập kỷ qua, đạt mức cao 65. 7% trong năm 2010 và sau đó giảm xuống mức thấp là 2. 5% vào năm 2012. Hai đối thủ đáng gờm nhất của Amazon, Amazon. com và Best Buy đã có những ROE tương tự biến động. Vào năm 2015, ROE của Netflix nằm ngay giữa hai người bạn cùng trang của nó. Tỷ suất lợi nhuận ròng là nhân tố chính thúc đẩy ROE của Netflix trong những năm gần đây.

Lợi nhuận ROE 12 tháng của Netflix là 8,4% cho thấy sự sụt giảm mạnh từ năm 2014, khi ROE của công ty tăng gấp đôi. Năm trước, vào năm 2013, nó đã là 10,8%, do đó, nó đã chắc chắn theo một mô hình choppy. Thu nhập ròng của công ty đã tăng lên và giảm trong những năm đó, trong khi vốn cổ đông đã tăng đều đặn, do đó thu nhập ròng dường như đóng một vai trò lớn hơn trong sự biến động của ROE của Netflix. Dự báo thu nhập cho Netflix chủ yếu là tích cực. Nếu cổ phần của các cổ đông tiếp tục tăng vừa phải cùng với sự gia tăng thu nhập ròng, ROE có thể sẽ ổn định trong những năm tới.

Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont Phân tích DuPont nhân. Phân tích này nhằm xác định yếu tố nào trong số những yếu tố này có ảnh hưởng lớn nhất đối với sự thay đổi của ROE.

Lợi nhuận ròng của Netflix, nếu được vẽ trên biểu đồ đường trong thập kỷ qua, sẽ cho thấy một mô hình biến động trông rất giống với ROE của công ty. Trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, Netflix báo cáo biên lợi nhuận ròng là 2. 53%. Giống ROE, lợi nhuận thuần của công ty giảm khoảng một nửa từ năm 2014 đến năm 2015. Netflix có năm tốt nhất trong thập kỷ cho lợi nhuận thuần trong năm 2010, cùng năm ROE của công ty đạt đến mức cao nhất. Net margin của Netflix sau 12 tháng cao hơn Amazon. com (0. 33%) và Best Buy (2. 34%).

Tỷ lệ doanh thu tài sản 12 tháng của Netflix là 0. 77. Chỉ số này đo lường hiệu quả của việc công ty sử dụng tài sản của mình để tạo ra doanh thu. Trong thập kỷ qua, tỷ lệ xoay vòng tài sản của Netflix đã tăng lên và giảm, nhưng thường không phối hợp với ROE của công ty. Ví dụ: từ năm 2011 đến năm 2012, ROE của Netflix đã tăng mạnh, trong khi tỷ lệ xoay vòng tài sản đã giảm nhẹ. Trên số liệu này, Netflix nghiêm trọng làm chậm các đồng nghiệp của mình. Amazon. com báo cáo một tỉ lệ quay vòng tài sản 12 tháng là 2.08, trong khi Best Buy là 2. 59.

Hệ số nhân vốn của Netflix cho giai đoạn 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015 là 4. 57. Con số này có xu hướng giảm nhẹ trong những năm gần đây, từ 5. 32 vào năm 2013, tổng tài sản của công ty đã tăng hơn gấp đôi. Netflix đang sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu hơn nợ để mua tài sản, điều này đặt công ty vào một vị trí tài chính an toàn hơn, đặc biệt nếu gió kinh tế có thể thay đổi theo hướng xấu. Hệ số nhân vốn của công ty phù hợp với hệ số của Amazon. com (4. 52) và cao hơn Best Buy (3.26).

Kết luận

Các biến động về tỷ suất lợi nhuận ròng theo năm theo từng năm đã làm cho ROE dao động mạnh của Netflix. Một phần là do sự chuyển đổi kinh doanh cốt lõi của Netflix giữa năm 2011 và năm 2012 giữa sự sụt giảm số thuê bao hàng loạt từ chương trình DVD-by-mail. Công ty đã tự đổi mới mình thành một nhà lãnh đạo trong nội dung phát trực tuyến kỹ thuật số và thu nhập và lợi nhuận đã phục hồi. Với dự báo của công ty để cải thiện thu nhập của mình một lần nữa vào năm 2016, và không bị cản trở bởi một khoản nợ đáng kể, nhà đầu tư có lý do để lạc quan về tương lai của Netflix.