Nhìn vào số liệu doanh thu và thu nhập thô của công ty không đủ để xác định liệu công ty có phải là một khoản đầu tư chứng khoán tốt hay không. Phân tích tỷ lệ tài chính giúp chuẩn hóa dữ liệu tài chính của công ty và so sánh nó với các công ty khác trong ngành của mình và trên toàn thị trường rộng lớn hơn. Thu nhập của nó, ví dụ, có thể là mạnh, nhưng một sự điều chỉnh có thể xảy ra nếu thu nhập đó đã được định giá vào cổ phiếu.

Mỗi nhà phân tích cơ bản cần đánh giá giá cả và tỷ lệ lợi nhuận. Tỷ lệ giá cho bạn biết nếu một cổ phiếu được định giá phù hợp với các nguyên tắc cơ bản của công ty bạn. Tỷ suất sinh lời cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty.

Tỷ lệ Giá-Tích Lũ

Tỷ lệ giá-thu nhập (P / E) là vua của các biện pháp định giá. Các nhà phân tích cơ bản nhìn vào tỷ số này để xác định mức độ thích hợp của một cổ phiếu được định giá cho vị trí tài chính của công ty. Tỷ lệ P / E so sánh giá cổ phiếu với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Một giao dịch cổ phiếu điển hình cho khoảng 15 lần EPS của công ty, mặc dù mức trung bình này thay đổi theo ngành. Do đó, việc sử dụng tốt nhất tỷ số P / E là so sánh nó với các công ty gần nhất của ngành công nghiệp và thị trường rộng lớn hơn.

Tỷ lệ P / E của AT & T Inc. (NYSE: T

TAT & T Inc33 30 + 0. 39% Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ) là 38. 9, tính đến tháng 2 năm 2016. Ngành công nghiệp viễn thông trung bình là 25. 9, cho thấy rằng cổ phiếu của AT & T có giá cao cho thu nhập của công ty. Ngược lại, đối thủ lớn nhất của nó, Verizon, có tỷ lệ P / E là 4, thấp hơn mức trung bình ngành.

Tỷ lệ giá / cuốn

Tỷ lệ giá-sổ sách (P / B) so sánh giá trị thị trường của công ty với giá trị sổ sách. Nói cách khác, nó so sánh giá cổ phiếu mà các nhà đầu tư trả cho những gì mà công ty cổ phần thực sự có giá trị. Tỷ lệ P / B cao hơn cho thấy cơ hội lớn hơn cho cổ phiếu được định giá quá cao.

Tỷ lệ P / B của AT & T là 1,9, tương ứng với mức trung bình ngành viễn thông, nhưng thấp hơn mức trung bình của S & P500 là 2,5. Tỉ lệ P / B của AT & T ở đây là rất có giá trị đối với hầu hết các nhà đầu tư giá trị, những người thường muốn nhìn thấy một con số dưới đây 2. Tỷ lệ P / B của Verizon ngược lại là 15. 8.

Lợi nhuận trên tài sản

tài sản (ROA) đo lường hiệu quả sử dụng tài sản của nó để tạo ra thu nhập. ROA được xác định bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản. Cách hiệu quả nhất để phân tích ROA của một công ty là so sánh nó với các công ty cùng ngành và các chỉ số thị trường rộng hơn, chẳng hạn như S & P500. ROA 12 tháng của AT & T là 1.49%, giảm từ 6. 63% vào năm 2013. Thực tế, năm duy nhất mà ROA của AT & T dưới 2% là vào năm 2011, khi nó đạt được ở mức 1 46%. Hơn nữa, con số gần đây nhất là thấp hơn của Verizon 4.38%, nhưng cao hơn T-Mobile 0. 87%.

Tỷ suất lợi nhuận

Biên lợi nhuận, còn được gọi là biên ròng, đo lường doanh thu của một doanh nghiệp được giữ như là thu nhập. Nó được tính bằng thu nhập ròng chia cho doanh thu.

Tỷ suất lợi nhuận của AT & T giảm đáng kể trong thập kỷ qua, từ 10,1% năm 2005 xuống còn 3,68% trong giai đoạn 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Trên thực tế, ngành công nghiệp viễn thông lớn là một tạo ra lợi nhuận gầy hơn so với cách đây 10 năm, mặc dù Verizon đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 9,85% trong năm 2005 và tỷ suất lợi nhuận 12 tháng lên tới 86%.