Alibaba Group Holdings Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp183 21-0 87% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ghi nhận lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 39 , 55% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, với 9 đô la. 4 tỷ trong thu nhập ròng và 28 đô la. 7 tỷ đồng vốn cổ phần, giả định một 0,15 nhân dân tệ để tỷ giá hối đoái đồng đô la. Sự biến động lịch sử của công ty về ROE chủ yếu là do sự biến động của tỷ suất lợi nhuận ròng và các thay đổi trong đòn bẩy tài chính. Lợi nhuận thuần của ngành công nghiệp cao cấp của Alibaba là yếu tố chính dẫn đến ROE cao so với các công ty cùng ngành, trong khi đó doanh thu tài sản thấp tạo ra sự sụt giảm lợi nhuận.

Sự trở lại của cổ phiếu của Alibaba đã trở nên bất ổn trong thập kỷ qua, từ 13,4% lên 157,4%. ROE 39. ROE 55% trong 12 tháng kết thúc tháng 9 năm 2015 đánh dấu mức tăng từ năm 2014 và là giá trị cao thứ tư đạt được trong thập kỷ qua. Khó phân biệt được một xu hướng ổn định trong ROE trong những năm gần đây. Alibaba so sánh tốt với các nhà bán lẻ chuyên nghiệp lớn khác, có lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu từ Amazon. com Inc. 2. 88% cho O'Reilly Automotive Inc. 's 45. 0%. Nhóm trung bình công nghiệp là 20,3% so với cùng kỳ.

Phân tích DuPont Phân tích DuPont đòi hỏi phải giải ngân lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thành ba chỉ tiêu tài chính khác nhau có thể được nhân với nhau để tính ROE. Các chỉ số này là biên lợi nhuận ròng, tỷ lệ quay vòng tài sản và hệ số nhân vốn, và mỗi khía cạnh liên quan đến một yếu tố khác nhau của hoạt động kinh doanh. Alibaba ghi nhận lợi nhuận thuần ròng là 72. 57% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, đến nay là giá trị cao nhất mà công ty đạt được trong thập kỷ qua. Biên lợi nhuận cao nhất tiếp theo là 44. 75% trong năm 2007, và tỷ suất lợi nhuận ròng đã tăng hơn 40% hai lần khác kể từ thời điểm đó. Giá trị này ít khi giảm xuống dưới 25% trong những năm gần đây.

Tỷ suất lợi nhuận gộp thường tăng theo thời gian, nghiên cứu và phát triển và bán, chi phí chung và hành chính cũng thấp so với doanh thu. Các yếu tố này đều góp phần tạo ra lợi nhuận ròng rộng và công ty cũng được hưởng lợi đáng kể từ sự gia tăng lớn về thu nhập phi hoạt động từ các khoản đầu tư và lãi suất. Lợi nhuận ròng hiện tại và lịch sử của Alibaba so sánh thuận lợi với lợi nhuận ròng của các công ty trong ngành. Mức trung bình của nhóm các nhóm là 8,5%, trong đó eBay Inc báo cáo một trong những mức lợi nhuận rộng nhất ở mức 12,8%. Lỗ ròng đã là động lực chính cho sự biến động của ROE trong những năm gần đây và đó là một nhân tố rõ ràng góp phần tăng tỷ lệ ROE của Alibaba trong số các công ty cùng ngành.

Tỷ lệ xoay vòng tài sản của Alibaba là 0. 31 trong suốt 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015, đánh dấu mức thấp nhất của bất kỳ năm nào trong thập kỷ qua.Kể từ năm 2008, doanh thu tài sản cao nhất được báo cáo bởi công ty là 0. 62. Trong khi doanh thu tăng nhanh, nhưng nó không tăng nhanh như giá trị của tài sản của công ty, đã tăng lên như tiền mặt, tài sản, nhà máy và thiết bị và thiện chí có tất cả phát triển đáng kể. Những tài sản mới này không được sử dụng hiệu quả để tăng thu nhập mặc dù sự tăng trưởng ấn tượng trong doanh thu. Doanh thu tài sản của Alibaba là đặc biệt thấp giữa các đồng nghiệp. Mức trung bình của nhóm là 1. 56, dẫn đầu là Best Buy Company Inc và Company Cung cấp Giàu, cả ở 2. 6. Doanh thu tài sản đang tạo ra một sự kéo ROE đáng kể, mặc dù mức độ kéo này không đủ để lái ROE dưới đây lịch sử hoặc trung bình ngành công nghiệp.

Hệ số vốn chủ sở hữu của Alibaba là 1. 72 trong 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Từ năm 2007, hệ số nhân vốn của công ty đã dao động từ 1. 03 đến 3.80, mặc dù giá trị gần đây nhất không thay đổi nhiều so với năm trước. Những thay đổi trong hệ số nhân vốn cho thấy sự sẵn sàng của công ty sử dụng các mức đòn bẩy khác nhau để tài trợ cho các hoạt động với cấu trúc vốn năng động tương đối theo thời gian. Ngay cả ở mức cao nhất, hệ số vốn chủ sở hữu của Alibaba còn thấp so với các công ty khác. Hệ số nhân công nghiệp trung bình ngành là 3,26, từ Công ty Cung cấp Xe cộ 1,83 đến Rakuten Inc. 6. 27. Các nhà đầu tư có thể đoán rằng Alibaba thường duy trì đòn bẩy tài chính thấp hơn, sử dụng tỷ lệ phần trăm nhiều hơn để tài trợ cho hoạt động của mình. Sự biến động về đòn bẩy tài chính đã góp phần làm biến động ROE theo thời gian, trong khi hệ số nhân vốn đã tạo ra sự kéo ROE của Alibaba so với các đồng nghiệp khác.