Đầu tư vào các quỹ đầu tư và ETFs chỉ số có nhiều báo chí tích cực, và đúng như vậy. Các quỹ chỉ số, ở mức tốt nhất của họ, mang lại một cách thức chi phí thấp cho các nhà đầu tư để theo dõi các chỉ số chứng khoán và thị trường trái phiếu phổ biến. Trong nhiều trường hợp các quỹ chỉ số hoạt động tốt hơn phần lớn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Ví dụ, Vanguard 500 Index phổ biến (VFINX) nằm trong top 19% của tất cả các quỹ đầu tư hỗn hợp vốn hóa lớn vào đầu năm, và 21% hàng đầu cho năm năm tiếp theo tính đến ngày 30 tháng Chín năm 2014.

AD:

Một người có thể nghĩ rằng đầu tư vào các sản phẩm chỉ số là không có trí tuệ, một slam-dunk. Tuy nhiên, không ai ngạc nhiên, các nhà cung cấp quỹ tương hỗ và các quỹ ETFs đã tạo ra hàng loạt các sản phẩm chỉ số mới để đáp ứng sự phổ biến của đầu tư chỉ số. Dưới đây là năm điều cần biết về quỹ chỉ số khi bạn lên kế hoạch chiến lược đầu tư. (Để đọc có liên quan, xem: 4 Đặc điểm của một Quỹ Chỉ số Good .)

Không phải tất cả các quỹ chỉ mục đều rẻ

Vợ tôi làm việc cho một bộ phận của một công ty đa quốc gia lớn và các quỹ chỉ số được cung cấp trong kế hoạch 401 (k) của cô ấy là những quỹ cơ cực giá rẻ. Nếu kế hoạch 401 (k) của bạn có các quỹ chỉ số từ các nhà cung cấp như Vanguard Group hoặc Fidelity Investments, bạn có thể chắc chắn rằng đây là những chi phí thấp. Ví dụ, chỉ số Vanguard Total Stock Index (VTSMX) có tỷ lệ chi phí là 0,7% trong khi Fidelity (FSTMX) có tỷ lệ chi phí là 0,10%. Cả hai gia đình quỹ này đều có các lớp chia sẻ với tỷ lệ chi phí thấp hơn và cũng cung cấp đầy đủ các quỹ chỉ số trên các loại tài sản chứng khoán và trái phiếu khác nhau.

AD:

Rất nhiều 401 (k) kế hoạch, không may, không cung cấp quỹ chỉ số mà không phải là giá rẻ. Điều này có thể đúng nếu nhà cung cấp kế hoạch của bạn là một công ty bảo hiểm hoặc công ty môi giới cung cấp các quỹ sở hữu của riêng họ. Một vài ví dụ mà tôi tìm thấy thông qua Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là Chỉ số chính Cap S & P 500 R3 (PLFMX) với tỷ lệ chi phí là 0. 72% và Chỉ số S & P 500 của Nhà nước R1 (RSPOX) với tỷ lệ chi phí khổng lồ là 1,7%. Trong khi lời khuyên tập trung vào các quỹ chỉ số trong kế hoạch 401 (k) của bạn thường là âm thanh, hãy chắc chắn rằng bạn nhìn vào chỉ mục ( quỹ được cung cấp trong kế hoạch của bạn để đảm bảo rằng bạn đang có những lựa chọn tốt nhất. Đối với 401 (k) những người tham gia may mắn có được một số quỹ chỉ số chi phí thấp, lợi thế về quỹ hoạt động có chi phí cao có thể là đáng kể. Tất cả các chỉ mục không được tạo bằng Có một loạt các quỹ đầu tư chỉ số chi phí thấp và ETF bao gồm các chỉ mục được sử dụng rộng rãi trên chín hộp phong cách Morningstar trong nước cũng như các chỉ số chứng khoán nước ngoài được sử dụng rộng rãi.Điều này cũng đúng đối với phần thu nhập cố định của sự vật.

Sự gia tăng của các sản phẩm chỉ số ETF trong những năm gần đây đã dẫn tới một loạt các quỹ chỉ số với những chỉ số cơ bản được tạo ra trong phòng thí nghiệm với những kết quả được kiểm tra lại ngược lại với kết quả thực sự của thị trường. Một báo cáo nghiên cứu năm 2012 của Vanguard trích dẫn hơn 1 000 chỉ số được sử dụng bởi các quỹ ETF của U. Trong khi kiểm tra lại là một công cụ phân tích hợp lệ, các nhà đầu tư cần phải cẩn thận về các ETF bằng cách sử dụng các chỉ mục bao gồm một lượng lớn các kết quả lịch sử được kiểm tra lại. Theo hiểu biết của tôi thì không có quy tắc nào điều chỉnh các giả định cơ bản được sử dụng trong việc áp dụng dữ liệu này và kết quả mô phỏng có thể không phải là một bức chân dung chính xác những rủi ro của ETF. (Xem thêm:

5 lý do để tránh quỹ chỉ số

.)

Cá nhân tôi cảm thấy thoải mái khi gắn bó với quỹ tương hỗ hoặc ETF để theo dõi một chỉ số dựa trên dữ liệu thị trường thực. Các quỹ chỉ số không nhất thiết phải giảm rủi ro thua lỗ Các nhà đầu tư trong quỹ chỉ số hoặc ETF theo dõi S & P 500 trong năm 2008 đã mất khoảng 37% cộng với chi phí của quỹ phản ánh sự suy giảm của chỉ số cơ bản. Các nhà đầu tư trong các sản phẩm chỉ số theo dõi bất động sản dưới hình thức quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc các cổ phiếu thị trường đang nổi cũng bị lỗ nặng. (Xem thêm:

Rủi ro đầu tư vào thị trường mới nổi

.)

Các nhà đầu tư quỹ chỉ số làm giảm rủi ro của người quản lý. Đây là rủi ro của người quản lý hoạt động kém hơn so với điểm chuẩn liên quan đến phong cách đầu tư của họ do sự lựa chọn đầu tư của họ trong quản lý quỹ. Chỉ số cơ bản có thể thay đổi Vanguard, người đóng vai trò lớn trong cả hai quỹ chỉ số và ETF, gần đây đã thay đổi các chỉ số cơ bản cho một số quỹ tương hỗ cốt lõi của họ như Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Chỉ số Cổ phiếu nhỏ (NAESX), và một số khác. Điều này được thực hiện phần lớn do mức phí mà Vanguard phải trả cho nhà cung cấp chỉ mục trước đó trong nỗ lực duy trì tình trạng của họ như là một trong những cửa hàng quỹ chỉ số giá thấp nhất. Có vẻ như không có những tác động bất lợi ở đây, nhưng một lần nữa, các nhà đầu tư quỹ chỉ số cần phải nắm giữ cổ phần của họ để thay đổi như thế này, điều mà tôi cho rằng sẽ phổ biến hơn vì ETF và các nhà cung cấp quỹ tương hỗ tiếp tục cạnh tranh về giá cả . (

Chỉ quỹ đầu tư không đảm bảo thành công đầu tư

Chỉ cần đầu tư vào một quỹ chỉ số hoặc hai không có nghĩa là bạn đang trên con đường của bạn để đạt được mục tiêu đầu tư hoặc kế hoạch tài chính của bạn. Quỹ chỉ số là các công cụ giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư khác. Để có được lợi ích nhất từ ​​việc sử dụng các quỹ chỉ số hoặc độc quyền hoặc kết hợp với các quỹ hoạt động bạn cần phải có một chiến lược. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Quỹ giảm xuống chỉ số .) Quỹ chỉ số hoạt động khá tốt trong kế hoạch phân bổ tài sản. Quỹ chỉ số (ít nhất là các quỹ theo dõi các điểm chuẩn cơ bản) cung cấp độ tinh khiết trong các kiểu đầu tư của họ.Nhiều cố vấn tài chính tập hợp các danh mục các quỹ chỉ số được phân bổ phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng và kế hoạch tài chính của họ. Những người khác có thể sử dụng cách tiếp cận "cốt lõi và khám phá", trong đó các quỹ chỉ số chiếm nhiều danh mục đầu tư (cốt lõi) với các quỹ hoạt động được lựa chọn để hy vọng tăng lợi nhuận (phần khám phá). (

5 lý do để tránh các quỹ chỉ số

.) Dòng dưới cùng Việc đầu tư vào các quỹ đầu tư chỉ số và ETFs có thể là chiến lược chi phí thấp tuyệt vời cho tất cả hoặc một phần của bạn danh mục đầu tư. Giống như bất kỳ chiến lược đầu tư nào khác, đầu tư vào các quỹ chỉ số đòi hỏi bạn phải hiểu những gì bạn đang đầu tư. Không phải tất cả các sản phẩm chỉ số đều giống nhau và các nhà đầu tư cần vượt qua nhãn "quỹ chỉ số" để đảm bảo họ thực sự đầu tư vào một sản phẩm có chi phí thấp theo dõi một điểm chuẩn phù hợp với chiến lược đầu tư của họ. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Sự Khác biệt Khác biệt giữa Quỹ Chỉ số .)