Sau một vài sai lầm bắt đầu vào năm 2015, có vẻ như Fed đã sẵn sàng để kích thích sự tăng lãi suất ngắn hạn. Không ai ngạc nhiên bởi việc đi lên như đã được dự đoán trong hơn một năm. Nhưng câu hỏi đặt ra là liệu các thị trường sẽ phản ứng thế nào. Nhiều nhà phân tích kỳ vọng một số không khí sẽ thoát khỏi thị trường chứng khoán, vốn đã tăng lên trong sáu năm chủ yếu dựa trên mức lãi suất thấp nhân tạo.

Các nhà phân tích trái phiếu đã cho biết tỷ lệ tăng lãi suất đã được dự đoán trong thời gian dài đã được hấp thụ vào đường cong năng suất, điều đó có nghĩa là lợi tức trái phiếu sẽ không tăng nhanh. Nhiều chuyên gia kỳ vọng tăng dần sản lượng dài hạn, nhưng hiệu quả cũng như nhau: giảm giá trái phiếu và áp lực lên cổ phiếu khi họ cạnh tranh với lợi suất trái phiếu cao hơn. Chuẩn bị hồ sơ của bạn cho lãi suất tăng; tuy nhiên, bạn không cần phải thực hiện một thay đổi bán buôn. Một số loại quỹ tương hỗ có thể được thêm vào danh mục đầu tư của bạn để cung cấp một hàng rào chống lại rủi ro lãi suất, và năm sau đây là tốt nhất để xem xét.

Các chứng khoán có lãi suất thả nổi, chẳng hạn như các khoản vay ngân hàng, có tính năng tự điều chỉnh để thu lại lãi suất từ ​​30 đến 90 ngày một lần. Khi lãi suất tiếp tục tăng, năng suất trái phiếu lãi suất thả nổi tiếp tục tăng, mang lại cho người trái phiếu tăng lợi tức. Tuy nhiên, có một rủi ro trong việc giữ lãi suất thả nổi khi lãi suất bắt đầu giảm. Ngoài ra, khách hàng vay thường là các công ty có quy mô đầu tư thấp. Đây là lý do tại sao bạn cần xem xét Quỹ Thu nhập Cao Tỷ suất Fidelity, chỉ đầu tư cho các khoản cho vay đối với các công ty có trình độ cao hơn với dòng tiền mặt tốt, cải thiện hồ sơ tín dụng và bảo hiểm tài sản thế chấp vững chắc. Một ví dụ là HCA, công ty quản lý bệnh viện lớn nhất ở Hoa Kỳ. Nó có một đội ngũ quản lý mạnh mẽ, dòng tiền mặt tuyệt vời và đang trong một ngành phòng thủ. Quỹ này đa dạng trong số gần 400 cổ phần. Nó đã trở lại 2. 98% trong năm năm qua.

Trong một môi trường lãi suất tăng, các quỹ trái phiếu ngắn hạn có thể hoạt động tốt hơn các quỹ trái phiếu dài hạn do thời gian đáo hạn ngắn hơn của trái phiếu cơ bản. Với thời gian đáo hạn từ 1 đến 3 năm, giá trái phiếu ngắn hạn ít nhạy cảm với lãi suất tăng và bởi vì nó có thể được chuyển nhanh hơn, năng suất của quỹ có thể tăng cùng với lãi suất trái phiếu mới gia tăng.

Rất ít quỹ ngắn hạn có chiến lược này tốt hơn Quỹ Thu nhập Khoảng thời gian ngắn của Lord Abbett, vốn đã ở mức gần hoặc đứng đầu danh sách các quỹ trong nhiều năm. Mục tiêu của nó là để tạo ra một mức thu nhập cao phù hợp với việc bảo toàn vốn.Nó có hơn 35 tỷ USD tài sản đầu tư vào khoản nợ ngắn hạn và chứng khoán có thu nhập cố định, với hơn hai phần ba số vốn đầu tư vào chứng khoán đầu tư. Nó đã làm tăng khả năng tiếp cận của nó đối với các tài sản nhạy cảm với tín dụng, bao gồm chứng khoán đầu tư thế chấp (MBSs) và trái phiếu doanh nghiệp bị đánh thuế, có thể làm tăng nguy cơ tổng thể. Tính đến tháng 12 năm 2015, quỹ đã tạo ra lợi nhuận ấn tượng trong một môi trường lãi suất thấp, trở lại 2. 89% trong năm năm qua và 4. 51% trong 10 năm. Nó có tỷ lệ chi tiêu là 0,9%.

Fidelity Select Portfolio bán lẻ

Lãi suất tăng thường có nghĩa là nền kinh tế đang được cải thiện hoặc dự kiến ​​sẽ cải thiện, phù hợp với cổ phiếu theo chu kỳ. Người tiêu dùng có nhiều tiền hơn để chi tiêu, và sự tự tin của họ trong nền kinh tế tăng lên. Danh mục Bán lẻ của Fidelity Select là một hoạt động theo chu kỳ lớn vì nó đầu tư vào một phần lớn các công ty theo chu kỳ tiêu dùng lớn và trung bình như Home Depot và Priceline Group. Quỹ này đứng đầu trong số các công ty cùng ngành với mức lợi nhuận 21,9% trong ba năm trở lại đây và 20% trở lại 67% trong năm năm qua. Đối với một quỹ hoạt động tốt, tích cực quản lý, nó có một tỷ lệ chi phí rất hợp lý là 0. 81%.

Quỹ Dịch vụ Tài chính Schwab

Một lĩnh vực khác của nền kinh tế có thể làm rất tốt trong giai đoạn tăng lãi suất là các công ty tài chính, đặc biệt là các ngân hàng có thể tính phí nhiều hơn để cho vay. Các công ty bảo hiểm và các công ty đầu tư cũng có thể hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh hơn. Quỹ Dịch vụ Tài chính Schwab đầu tư vào một bộ phận rộng của các công ty dịch vụ tài chính, phần lớn là các cổ phiếu có giá trị lớn. Nó đã vượt trội hơn 2/3 các công ty cùng ngành với tỷ suất lợi nhuận năm năm là 10. 50%. Quỹ có tỷ lệ chi phí hợp lý là 0. 90%, nhưng có 2% phí hoàn lại.

Quỹ đầu tư tạm thời trung hạn

Nếu bạn cần danh mục đầu tư để tạo thu nhập, bạn không thể từ bỏ trái phiếu doanh nghiệp hoàn toàn. Quỹ Đầu tư Vanguard đầu tư trung hạn đầu tư hơn 90% tài sản của mình vào trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao và hạn chế việc tiếp xúc với các công ty có nợ quá mức. Thời gian đáo hạn ngắn hơn từ 5 đến 10 năm làm giảm sự nhạy cảm về tỷ lệ lãi suất, nhưng quỹ cũng đa dạng hóa rộng rãi làm giảm sự biến động của giá cả. Nó đã được thực hiện độc đáo thông qua các cặp vợ chồng cuối cùng của chu kỳ kinh tế kể từ khi ra đời. Trong 10 năm qua, quỹ đã trở lại 5. 40%, và trong năm năm qua, nó đã trở lại 4,14%.